Современные тенденции в страховании крупного бизнеса в РФ

Самиев Павел Александрович - эксперт отдела рейтингов страховых компаний Рейтингового агентства "Эксперт РА"

Основные игроки на сегменте страхования крупного бизнеса в России - по-прежнему кэптивы. Они входят в финансово-промышленные холдинги, либо принадлежат владельцам отдельных крупных предприятий. Часть рисков отдается в страхование универсальным компаниям федерального уровня, обладающим значительным финансовым потенциалом. Мелким компаниям доступ на рынок страхования крупного бизнеса практически закрыт.

Но ситуация меняется: крупный бизнес развивается и меняет свое отношение к риск-менеджменту и выбору партнеров по страхованию. И если сейчас эта тенденция может показаться незначимой для страхового рынка по сравнению с другими изменениями (например, введение ОСАГО), то в ближайшие годы она может изменить расстановку сил на нем.

Тремя основными факторами, определяющими развитие сферы страхования крупного бизнеса в настоящий момент, можно считать:

· изменение роли и функций кэптивных страховых компаний,

· увеличение доли универсальных рыночных страховых компаний в общем объеме осуществляемых операций, а также

· расширение масштабов сотрудничества между кэптивными и рыночными компаниями.

Рассмотрим каждый из этих факторов более подробно.

Изменение роли и функций кэптивных страховых компаний

Характерной особенностью последнего времени стало превращение кэптивных компаний из "карманных" страховщиков в специализированные организации, каждая из которых ориентирована в на работу с сектором экономики, в котором действует "головная" компания, но отнюдь не на работу лишь с самой компанией.

Такие изменения определяются в первую очередь необходимостью построения системы риск-менеджмента внутри ФПГ. С одной стороны, кэптивный страховщик, работая со "своими" объектами не первый год, знает их особенности и способен более точно определить степень риска и, следовательно, рассчитать тарифы. Но с другой стороны, если владельцы бизнеса ищут комплексной защиты, они скорее проведут тендер и найдут себе рыночного партнера, обладающего возможностью для ее обеспечения. В таких условиях у кэптива есть два пути развития: либо (при наличии достаточных ресурсов) постепенно превращаться в универсальную компанию, сохраняя при этом свою отраслевую специализацию, либо сосредоточиться только на нише ее кэптивного бизнеса, предлагая защиту соответствующих рисков всем участникам рынка.

Примеры обеих ситуаций уже можно найти на рынке /например, СОГАЗ, активно выходящий в рыночный сегмент, и "Энергогарант", переставший быть кэптивом РАО ЕЭС, но сохранивший энергетическую направленность своего бизнеса/.

Владельцы крупных предприятий, судя по всему, осознают необходимость вывода значительной части рисков за пределы своего бизнеса (чего не происходит при размещении их у дочерних страховщиков). Кроме того, объявляя страховой тендер, ФПГ может, с одной стороны, снизить стоимость страховой защиты, а с другой, - повысить ее надежность за счет диверсификации страховых компаний.

Увеличение доли универсальных рыночных страховых компаний в общем объеме осуществляемых операций

По различным оценкам, доля кэптивных страховых организаций составляет 45-60% реального страхового рынка. Тем не менее, в сфере страхования крупного бизнеса четко прослеживается тенденция к увеличению доли рыночного сегмента. Эту тенденцию можно проследить, проанализировав списки крупнейших партнеров некэптивных страховщиков.

Практически у каждого страховщика из числа лидеров рынка в перечне клиентов можно встретить крупнейшие предприятия и организации страны. Свидетельством "рыночности" этого страхования можно считать тот факт, что зачастую одна и та же компания является клиентом нескольких страховщиков. Наглядным примером может послужить такой случай: оператор мобильной связи /Вымпелком/, входящий в крупную финансово-промышленную группу /Альфа-груп/, размещая имущественные риски в своей "внутригрупповой" страховой компании /Альфастрахование/, покупает медицинскую страховку у крупнейшей рыночной компании, предлагающей эту услугу /РОСНО/. Зачем предприятиям страховать стандартные риски в узкоспециализированных кэптивах, когда это можно эффективнее и дешевле осуществить при помощи универсальных страховщиков. Подобных примеров становится все больше и больше.

Если рассматривать сферу страхования российских представительств международных компаний, то здесь конкурентный подход к размещению рисков сформировался уже давно. У всех крупнейших рыночно ориентированных страховщиков среди партнеров можно видеть имена всемирно известных компаний, причем их число зачастую даже превышает количество российских партнеров (речь идет об открытых данных, доступных на сайтах компаний).

Важным фактором, влияющим на выбор крупной универсальной компании в качестве партнера по страхованию, становится наличие филиальной сети. Когда бизнес ФПГ приобретает национальный масштаб, возможность работы по единым правилам на всей территории страны становится необходимостью. Ни один кэптив такой возможности предоставить не может.

Расширение масштабов сотрудничества между кэптивными и рыночными компаниями

Обладая значительной финансовой мощью, универсальные страховщики федерального масштаба уже готовы принимать на себя значительные объемы ответственности. На фоне существенного повышения перестраховочных тарифов на зарубежном рынке возможность качественного размещения части рисков внутри страны представляет для крупного бизнеса определенный интерес. Даже если в ФПГ входит кэптивный страховщик, необходимость обеспечения полноценной защиты вынуждает его стремиться к расширению круга партнеров по перестрахованию.

Заключение: проблемы и перспективы

Таким образом, можно говорить о постепенном переходе страхования промышленных объектов к классическим схемам и механизмам.

Однако нельзя обойти вниманием сектор крупного бизнеса, страхование которого никак не получит необходимого развития. Речь идет о банках.

Несмотря на то, что крупные банки фигурируют в клиентских списках многих компаний, о распространении страхования специфических рисков банковского сектора - рисков ответственности, мошенничества, утечки информации - говорить рано. Крайне популярное на западе (иногда - обязательное) комплексное страхование банков не может пока найти в нашей стране должного применения.

Причин тому несколько. Научившись страховать здания, оборудование, жизнь и здоровье сотрудников, и предлагая по этим видам конкурентные программы, наши страховщики пока не могут проводить качественную оценку рисков, необходимую для комплексного страхования банков (количество выданных лицензий в этом виде также очень мало). Банки, в свою очередь, крайне неохотно делятся информацией, касающейся их клиентуры и кредитных портфелей, в том числе и из-за непрозрачности (а возможно - и незаконности) осуществляемых операций. В итоге и спрос, и предложение комплексного банковского страхования чрезвычайно ограничены.

Таким образом, цивилизованное страхование финансовых рисков - следующий этап в развитии рынка страхования крупного бизнеса.