Гришина Ольга, ведущий эксперт отдела банковских рейтингов "Эксперта РА"
Прошу ознакомиться с результатами нашего труда. Мы проанализировали несколько финансовых сегментов, работающих с малым бизнесом. Прежде всего, это сегмент банковского кредитования, лизинговые и факторинговые услуги для малого бизнеса, страхование малого бизнеса страховыми компаниями.
Мы предложили банкам указать объем кредитного портфеля, выданный предприятиям, которые пришли на обслуживание в банки в рамках программы кредитования малого бизнеса. Банкам, работающим с малым бизнесом без специализированных программ, мы предложили использовать критерий по выручке, то есть выручка не должна превышать 5 млн долларов. Этот же критерий был использован для определения масштабов рынков лизинга и факторинга.
Итак, что касается банковского рынка. Как мы и прогнозировали в прошлом году, темпы роста малого бизнеса в 2006 году составили порядка 100%, то есть рынок удвоился и, по нашим оценкам, равен приблизительно 10 млрд долларов. Как видно, сектор кредитования малого бизнеса можно признать хитом кредитования, но можно ли радоваться этим результатам? Скорее, нет, потому что необходимо учитывать несколько моментов, в частности большой неудовлетворенный спрос на финансовые ресурсы. По разным оценкам, степень удовлетворенности в банковском кредитовании составляет 20-30%. Поэтому мы выделили две группы причин, препятствующие более быстрым темпам развития банковского кредитования малого бизнеса.
Во-первых, это малый бизнес, который действительно является специфичной группой заемщиков. Во-вторых, банки должны инвестировать большие средства в разработку специальных технологий, поскольку малый бизнес не имеет той отчетности, которая позволяет банкам принимать решение о выдаче кредита быстро. То есть необходимы высокие инвестиции и в технологию, и в филиальную сеть. Но о проблеме доступа кредитных ресурсов для предпринимателей уже сегодня в первой части говорили.
Мы видим, что сейчас лидерами рынка кредитования малого бизнеса являются такие банки, как ВТБ 24, МДМ-Банк, Росбанк. Действительно банки готовы вкладывать большие ресурсы и в долгосрочные проекты, то есть ожидать отдачу лишь в долгосрочной перспективе, и готовы инвестировать в разработку специальных технологий. Сейчас, по нашим оценкам, доля федеральных банков составляет приблизительно три четверти рынка, и эта ситуация принципиально отличается от той, которая была на рынке несколько лет назад, когда существовал Сбербанк и региональные банки. Сейчас основными финансовыми институтами (я имею в виду банки) являются крупные федеральные сетевые банки.
И вторая причина, о которой сегодня уже тоже говорили, — законодательные проблемы и система государственной поддержки. Действительно необходимы сильные государственные инициативы и дальнейшее развитие программы МЭРТ, но пока мы видим результаты лишь в области создания систем гарантийных фондов (только в Москве и Чувашской Республике более-менее заработали эти фонды). Необходима дальнейшая работа и внимание государства к малому бизнесу, чтобы решать проблему взаимодействия кредитных организаций, упрощать им доступ к малому бизнесу.
Еще хотелось бы сказать о Российском банке развития, который уже сейчас имеет определенные успехи, порядка 80 региональных банков сейчас получают рефинансирование. Мы видим, как государство по отдельным направлениям пытается поддерживать малый бизнес, но необходимо действовать в едином комплексе. Можем привести пример развития рынка ипотечного кредитования. Еще лет пять-семь назад никто бы и не подумал, что в России граждане смогут получать ипотечные кредиты. Но тем не менее была создана комплексная система государственной поддержки, и сейчас ипотечное кредитование бурно развивается. Нечто подобное может быть создано и в сфере поддержки малого бизнеса.
Значительный блок нашего исследования был посвящен тому, чтобы понять, какой кредитный продукт доступен сейчас малому предпринимателю. Если говорить в целом, то это кредиты на сумму около 3 млн рублей. Подавляющее большинство кредитов — это кредиты от 1 года до 3 лет. Хотя вы можете видеть в таблице нашего исследовании, что уже существуют три банка, которые предоставляют кредиты на срок более 7 лет. Но это пока единичные примеры.
Более 50% — это кредиты с полным обеспечением. Хотя понятно, что для малого предпринимателя проблема залога является одной из основных, и это препятствие на пути обращения в банк. Но тем не менее банки, которые специализируются сейчас на кредитовании малого бизнеса, предлагают различные формы беззалогового кредитования и кредитования с частичным обеспечением. Мы выделили здесь те банки, в портфеле которых доля этих кредитов выше среднерыночных показателей.
Проблему залога во многом решают такие финансовые инструменты, как лизинг и факторинг. При этом лизинг позволяет предпринимателям решить проблему дефицита и пополнить основные средства, а факторинг, скорее, направлен на решение проблемы дефицита оборотных средств. При этом стоит сказать, что оба эти сегмента в последние года развиваются даже более быстрыми темпами, чем сегмент банковского кредитования. Во многом это связано с тем, что нет специального регулирования, нет того излишнего надзора, который испытывает на себе банковская система.
Что касается рынка лизинга, то примерно четверть рынка приходится на сделки с малым бизнесом, более 60% компаний работают с малым бизнесом. Портфели тех компаний, которые приняли участие в нашем исследовании в этом году и прошлом, увеличились примерно в 3,5 раза. Объем сделки также вырос. Но при этом основным предметом лизинга все-таки является транспорт, за исключением, пожалуй, компании "Росагролизинг", которая получает государственную поддержку, и предметом лизинга являются и свиньи, и коровы, и сельхозтехника.
Следующий сегмент — это факторинговые услуги. В 2006 году, по нашим оценкам, примерно каждая вторая компания, обратившаяся за факторинговыми услугами, относилась к сегменту малого бизнеса. По объему это чуть меньше 14%. Тем не менее хотелось бы отметить, что не только сама схема факторинга позволяет малому предприятию успешно получать услуги факторинговых компаний, но и отраслевая структура малого бизнеса как нельзя лучше подходит факторинговым компаниям. Это связано с тем, что товарное кредитование или та отсрочка платежа, на основе которых строится факторинговая схема, распространены прежде всего в сфере торговли. Как известно, более 50% компаний, относящихся к малому бизнесу, — это торговые компании. А другие 50% — специализированные факторинговые компании, такие как Еврокоммерц, МФК "ТРАСТ", Стройкредитфакторинг. 2007 год станет неким прорывом в сфере взаимодействия факторинговых компаний с малым бизнесом. Это связано с тем, что, анализируя этот рынок, многие компании сейчас специально разрабатывают факторинговые продукты для малого бизнеса. МФК "ТРАСТ" тоже разработала специализированный продукт для малого бизнеса — факторинг-экспресс. Другая крупная компания МФК совместно с финансовой корпорацией "Уралсиб" уже практически запустила компанию "Уралсибфакторинг", которая будет предлагать исключительно факторинговые услуги малому бизнесу. Таким образом, рынок факторинга и факторинговые услуги для малого бизнеса действительно являются перспективными направлениями.
Еще один сегмент — это страховые услуги для малого бизнеса. Что здесь стоит отметить? Во-первых, темпы и динамика развития во многом повторяют динамику развития банковского и лизингового секторов. Это во многом связано с высокой долей вмененного страхования. Об объемах рынка говорить сложно. По разным оценкам, это 100-300 млн долларов. Это оценки отдельных компаний, работающих с малым бизнесом.
Топ-5 страховых компаний. Здесь на первом месте все-таки должна быть компания "Росгосстрах", но она не приняла участие. Остальные компании, которые работают с малым бизнесом, отражены в таблице. Еще можно отметить, что эти компании сейчас активно работают в сегменте розницы. Очевидно, что после исчерпания этого сегмента, после его насыщения страховыми услугами эти же компании более активно будут взаимодействовать с малым бизнесом.
Прогнозы. Мы считаем, что в 2007 году темпы роста банковского кредитования будут не меньше, чем темпы 2006 года. По другим секторам наши ожидания более оптимистичны. И тем не менее в среднесрочной, долгосрочной перспективах при решении тех проблем, о которых я сказала, кредитование и финансовые услуги для малого бизнеса должны стать доступнее.
