Роман Николаевич Фролов, заместитель генерального директора Страхового Дома ВСК

В своем выступлении попытаюсь показать, что интерес страховых компаний ограничивается не только страхованием при автокредитовании и ипотечном кредитовании.

На сегодняшний день достижение совместной сбалансированной устойчивости при ведении бизнеса наряду с достижением взаимовыгодного результата — стремление к партнерским отношениям. Построение взаимовыгодных отношений между банком и страховой компанией происходит таким образом, что часть рисков, принимаемая на себя банком, передается страховщику. Это выгодно как банку, так и страховой компании, поскольку банк в данном случае может сосредоточить свое внимание непосредственно на предоставлении банковских услуг. Страховая компания, принимая на себя риски, обеспечивает устойчивость и надежность банку, что в свою очередь играет не последнюю роль при позиционировании банковских продуктов.

Основным наиболее доходным и, наверное, приоритетным видом активных операций банка является кредитование. Корпоративные кредиты занимают преобладающую позицию в структуре активов банка, при этом качество активов тесно связано со многими факторами ведения предпринимательской деятельности заемщика, который для банка является составляющим кредитного риска. Передача части этих рисков страховщику обеспечивает более высокий уровень надежности заемщика, создавая предпосылки к снижению кредитного риска для банка и соответственно улучшению качества его активов.

В соответствии с принципами кредитной политики любого банка основным критерием для принятия решения о предоставлении кредита является наличие у заемщика реальных первичных источников погашения кредита. В данном случае взаимодействие осуществляется в треугольнике "банк — заемщик — страховая компания", т.е. акцент делается на сохранении бизнеса клиента и его способности воспроизводить доходы для погашения кредита. Ко вторичным источникам погашения кредита относится обеспечение, которое является лишь дополнительной защитой по уже приемлемому кредиту, т.к. использование залога не снимает риска невыполнения обязательств. В данном случае приоритетным является взаимодействие страховой компании непосредственно с банком, акцент делается на сохранении стоимости залоговой массы в размере, достаточном для погашения кредита при обращении на взыскание. Чем дольше срок кредита, представленного банком заемщику, тем сложнее кредитный процесс, тем больше в нем участников, тем шире для страховой компании поле для защиты первичных и вторичных источников погашения кредита, тем выше требования квалификации сотрудников страховой компании, взаимодействующей с банком и клиентом-заемщиком.

Таким образом, мы считаем, что в ближайшее время наибольшие возможности открываются для страховых компаний при проектном финансировании для юридических лиц и ипотечном кредитовании для физических лиц.

Рассмотрим возможности страховых компаний по минимизации рисков при осуществлении инвестиционных проектов. Инвестиционная деятельность в той или иной степени присуще любому предприятию. Принятие инвестиционного решения невозможно без учета следующих факторов: вид инвестиции, стоимость инвестиционного проекта, ограниченность финансовых ресурсов, доступных для инвестирования; риски, связанные с принятием того или иного решения. Причины, обуславливающие необходимость инвестиций, могут быть различны, однако в целом их можно разделить на три основных вида: обновление имеющейся материально-технической базы, наращивание объема производственной деятельности, а также освоение новых видов деятельности.

Участниками инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности, а также поставщики и другие участники инвестиционного проекта. Процесс реализации конкретного инвестиционного проекта начинается заключением договора между инвестором и заказчиком, договор является основным правовым документом во взаимоотношениях между ними и определяет права, обязанности и ответственность заказчика перед инвестором за целевое, обоснованное использование предоставленных финансовых средств. Организация-заказчик на условиях, определенных в договоре с инвестором, распоряжается выделенными для строительства объекта денежными средствами инвестора и несет материальную и иную предусмотренную действующим законодательством и договором ответственность за целевое и своевременное использование финансовых ресурсов инвестора. К основным задачам организации-заказчика по управлению инвестиционным проектом на инвестиционной фазе относятся: разработка бизнес-плана, выбор площадки строительства, получение всех необходимых разрешений и согласование, предварительный подбор проектировщиков, подрядчиков и изготовителей, экспертиза проекта, подготовка строительной площадки, а также разработка и утверждение проектно-сметной документации.

Основными задачами заказчика на фазе реализации проекта являются: поставка предусмотренных договором подряда материальных и иных ресурсов, контроль качества работ, приемка выполненных работ, своевременная оплата работ и услуг, сдача объекта в эксплуатацию, а также передача объекта собственникам или эксплуатирующим организациям. Отношения между организациями-заказчиками и другими участниками инвестиционного проекта также регулируются договором. Исполнители работы наделяются в соответствии с договором полномочиями по совершению тех или иных действий по реализации инвестиционного проекта. По окончании выполненных исполнителем работ производится их прием и оплата, далее объект передается в эксплуатацию.

Практически любой инвестиционный проект имеет риски в части достижения желаемого результата на всех фазах его реализации. При оценке эффективности инвестиционных проектов возникает немало вопросов о том, что такое риск инвестиционного проекта и как его рассчитать.

Говоря о риске инвестиционного проекта, следует отметить, что ему присущ достаточно большой спектр рисков: от экономических, политических, технических, юридических до природных, социальных, а также непосредственно техногенных и производственных рисков. Даже если рассматривать риски, связанные с реализацией только экономической составляющей проекта, то перечень будет весьма обширным.

Любой риск вообще и риск инвестиционного проекта, в частности, весьма многогранен в своих проявлениях и зачастую представляет собой сложную конструкцию из элементов других рисков. Например, риск колебания рыночных конъюнктур представляет собой целый набор рисков, здесь и ценовые риски, и риски изменения структуры объема спроса. На инвестиционной фазе реализации проекта основными рисками являются: риск превышения сметной стоимости проекта, риск задержки сдачи объекта, риск низкого качества работ, риск финансирования и рефинансирования проекта. На производственной фазе уже совершенно другой круг рисков: производственные, технологические, управленческие, риски обеспечения сырьем и энергией, транспортные риски и т.д.

При закрытии проекта основными рисками являются риски финансирования и рефинансирования, риск по возникновению гражданской ответственности, в том числе экологический. На протяжении всего этапа реализации проекта присутствуют страновые, административные, юридические и форс-мажорные риски.

Оценка рисков происходит в процессе планирования проекта и включает их качественный и количественный анализ. Если по итогам оценки проект принимается к исполнению, то уже непосредственно перед предприятием стоит задача управления выявленными рисками. По результатам реализации проекта накапливается статистика, которая позволяет в дальнейшем более точно определять риски и работать с ними.

Порядок управления проектными рисками, а также сбором и использованием статистической информации в конкретной ситуации зависит от специфики компании и реализуемого проекта. Управление рисками заключается в определении перечня возможных рисков, оценке угрозы от риска, разработке мер снижающих ущерб от рискового события. На этапе разработки плана проекта процедура управления рисками содержит три основных этапа: идентификация риска, оценка степени опасности риска, а также разработка мер реагирования. На сегодняшний день грамотное управление рисками позволяет руководителю проекта заранее увидеть возможные опасности и вовремя на них среагировать.

Один из методов управления риском — его упразднение, т.е. отказ от проекта и его радикальная переделка, предотвращение и контролирование риска. Т.е. это принятие как организационных мер, так и технических, которые снижают, во-первых, вероятность реализации риска, а во-вторых, величину ущерба в случае реализации риска. Другой метод управления — это поглощение риска, т.е. принятие ущерба в случае реализации риска участником или всеми участниками проектной деятельности, в рамках этого метода может предусматриваться перераспределение ущерба между некоторыми или всеми участниками проекта, а также снижение последствий реализации риска для отдельных участников за счет расширения круга участников. Ну и непосредственно страхование — это возмещение ущерба, который возникает в случае реализации риска из страховых фондов, формируемых за счет страховых взносов.

Существует ряд основных компонентов страхования внутренних инвестиций. Все эти элементы являются универсальными и применимы к любым инвестиционным проектам. Для конкретного проекта составляется программа страхования, которая учитывает особенности проекта и вид инвестирования.

Таким образом, риски банка и управление ими — это понятие комплексное. Традиционно особая роль здесь отводится страхованию, которое в силу своей экономической сущности очень гармонично вписывается в механизм риск-менеджмента банка и по вполне приемлемой стоимости зачастую является более рентабельным, чем такие классические инструменты, как поглощение, ограничение или избежание риска. В ходе совместной деятельности банков и страховых компаний клиент получает максимально удобный и полный, относительно недорогой комплекс услуг, включающий в себя и страховые, и банковские услуги, которые дополняют друг друга таким образом, что в целом продуктивность обслуживания значительно возрастает. Работая разрозненно, ни банк, ни страховая компания не способны предоставить такой спектр услуг.