Итоги 2011 года на рынке страхования: что скрывает рост?

«Мягкий рынок» не для всех: топ-30 страховых компаний по взносам действовали в условиях роста премий при резком замедлении роста выплат. В то же время большинству страховщиков пришлось работать в условиях падения взносов и демпинга по тарифам и комиссиям.

Обзор «Российский рынок факторинга в 2011 году: пока на взлете»

Рекордные объемы рынка факторинга (880 млрд рублей) в 2011 году обеспечила переориентация клиентов с банковского кредитования на факторинг. В 2012-м вероятно замедление рынка из-за смены стратегий крупных Факторов и возврата клиентов к кредитам. Новой точкой роста рынка в 2012 году станет международный факторинг, но его объемы недостаточны для сохранения прошлогодней динамики рынка.

Обзор «Бенчмарки российских страховых компаний по итогам 2011 года: работали, но не заработали»

Новая волна: несмотря на падение рентабельности страхового бизнеса, в текущем году растет вероятность крупных M&A на российском страховом рынке.

Обзор итогов деятельности УК в I квартале 2012 года: благотворительность для управляющих

По оценке «Эксперта РА», объем рынка доверительного управления и коллективных инвестиций за I квартал 2012 года вырос на 1% и достиг 2,75 трлн рублей. Наиболее заметными событиями на рынке стали резкое увеличение активов эндаумент-фондов и фондов целевого капитала, а также концентрация средств «военной ипотеки» у трех УК. Однако эти события не меняют ключевого тренда 2012 года для рынка управляющих: ведущее положение будут занимать УК со значительной долей пенсионных средств в структуре бизнеса.

Результаты опроса топ-менежеров банков на VII ежегодной конференции "Финансирование малого и среднего бизнеса - 2011"

Основная проблема рынка кредитования МСБ – сохраняющийся дефицит потенциальных заемщиков с хорошим финансовым положением. Именно эту проблему 65% опрошенных банкиров выделили в качестве главной. 25% опасаются удорожания фондирования на фоне турбулентности на финансовых рынках. Эскалации ценовой конкуренции опасаются лишь 2%. Столько же боятся негативного эффекта от возможного снижения господдержки. 6% опасаются новаций в инструкцию Банка России 110-И, связанных с расчетом норматива Н1.

Обзор «Исследование рынка аутсорсинга функций учета: советы посторонних» и список крупнейших компаний в области аутсорсинга учетных функций по итогам 2011 года

Передача на сторону учетных функций – бухгалтерии, кадровой службы или составления финансовой отчетности – растет в России завидными темпами. И хотя подавляющую часть клиентов аутсорсинга учета, как и прежде, составляют иностранные компании, к ним присоединяется и российский бизнес.

Итоги интерактивного опроса на IV ежегодной конференции «Будущее пенсионного рынка»: пенсионные фонды выбирают ФСФР

Подавляющее большинство руководителей пенсионных фондов (88%) уверены, что для гармоничного развития пенсионному рынку необходим единый регулятор. При этом большинство участников интерактивного опроса считают, что профильным регулятором должна стать именно ФСФР (67%). Служба активно занимается регулированием деятельности НПФ, в частности, был подготовлен проект требований к ИОУД, который большинство респондентов (41%) оценили как оптимальный. Помимо этого, для развития саморегулирования на пенсионном рынке необходимо ввести обязательное членство в СРО, за это выступили 78% опрошенных.

Обзор «Ипотечное кредитование в 2011 году: нацелились на триллион»

Нестабильность на финансовых рынках и удорожание фондирования не помешали 2011 году стать рекордным по стоимости выданных ипотечных кредитов (713 млрд рублей). В текущем году рынок готов еще раз «обновить максимумы»: в отсутствие макроэкономических потрясений объем кредитования превысит 1 трлн рублей (+55-65% к 2011 году).

Обзор «Рынок информационных и коммуникационных технологий (ИКТ): система «все включено» и список крупнейших ИТ-компаний по итогам 2011 года

Границы между информационными технологиями и инжинирингом постепенно стираются. ИТ-компаниям приходится осваивать новые навыки для конкурентной борьбы за крупные проекты.

Обзор «Пенсионный рынок России по итогам 2011 года: рост требует инфраструктуры»

По оценке «Эксперта РА» по итогам 2011 года 36% пенсионного рынка (около 400 млрд рублей) приходилось на обязательное пенсионное страхование (ОПС). При этом уже к концу 2012 года сегмент ОПС может по объему сравняться с рынком негосударственного пенсионного обеспечения (НПО), а в перспективе нескольких лет – стать основой системы пенсионных фондов. Профессиональному сообществу необходимо сконцентрироваться на преодолении инфраструктурных ограничений, присущих пенсионной индустрии. От государства рынок должен получить работающее «выплатное законодательство» и «профильного регулятора», а пенсионным фондам необходимо развивать отраслевую стандартизацию и саморегулирование.

Руководство по созданию и развитию Инновационных центров (технологии и закономерности)

«Руководство…» – плод многочисленных бесед с отцами-основателями ведущих инновационных центров и их соратниками, встреч с сотрудниками инновационных компаний и их партнерами. Надо сказать, что зачастую получалась картина, заметно отличающаяся от дежурных презентаций технопарков. Отчасти из-за неизбежного различия между теорией и реальной жизнью. Отчасти из-за того, что эта работа проходила в период осмысления посткризисных изменений, поколебавших некоторые еще недавно незыблемые истины.

Интернет-банкинг в России: от снижения издержек к доходам

Существующие на рынке системы интернет-банкинга уже позволяют перевести в «онлайн» небольшие операции клиентов и снизить операционные затраты банков, но значительных доходов пока не приносят. Чтобы зарабатывать на удаленном обслуживании, нужно упростить интерфейсы систем и повысить их безопасность.

Обзор «Кредитование малого и среднего бизнеса в России: крупные банки готовятся к реваншу»

В 2011 году портфель кредитов МСБ вырос только на 19%, до 3,8 трлн рублей, заметно отстав по темпам развития от розницы и ссуд крупному бизнесу. Сказались уход заемщиков в тень из-за роста социальных страховых взносов и смещение приоритетов банков из топ-30 в сегмент крупного бизнеса на фоне перебоев с ликвидностью. В 2012 году крупные банки смогут нарастить долю рынка, сделав ставку на консультирование заемщиков и адаптацию к сегменту МСБ розничных технологий. Небольшие банки, напротив, могут замедлить рост из-за изменений в продуктовой линейке МСП Банка. Поэтому итоговые темпы прироста мы ожидаем на уровне 20-22%, что немногим лучше результата 2011 года.

Обзор «Рынок лизинга по итогам 2011 года: не забыть уроки кризиса»

Объемы нового бизнеса бьют рекорды: доля просрочки упала ниже 1%, но рынок лизинга не защищен от повторения кризиса плохих долгов 2008–2009 годов. Концентрация портфеля на клиентах в посткризисный период даже выросла. При этом хорошим управлением рисками по-прежнему могут похвастаться немногие, а жесткая конкуренция подталкивает к дальнейшему смягчению критериев оценки лизингополучателей. Из-за этого ожидаемое «Экспертом РА» резкое снижение темпов роста рынка в 2012 году может привести к уходу с рынка ряда слабых компаний, либо их «консервации».

Обзор «Рынок доверительного управления России по итогам 2011 года: пенсионное будущее»

Рынок управления активами становится все больше «пенсионным»: по оценке «Эксперта РА», на конец 2011 года доля пенсионных активов на рынке уже превысила 40%, в 2012 году достигнет 50%. При этом в ближайшие годы средства НПФ будут единственной реальной точкой роста для управляющих, а сами НПФ могут стать для УК мощным каналом продаж розничных ПИФов. Но для того, чтобы не потерять конкурентных позиций при работе с пенсионными фондами, УК придется модернизироваться – повысить надежность на уровне компаний и консолидироваться на уровне отрасли.

Обзор «Рынок ждет профессиональные стандарты. Итоги интерактивного опроса на конференции «Кадры для модернизации экономики – 2012»

Нынешняя система профессионального образования не соответствует потребностям работодателей. Четверо из пяти опрошенных уверены, что выпускники профессиональных учебных заведений в лучшем случае владеют начальными знаниями и не могут быть допущены к работе. Удовлетворение качеством работы системы образования высказали лишь 7% опрошенных.

Обзор «Рынок аудиторско-консалтинговых групп по итогам 2011 года: аудит без права подписи»

Государство проводит очередную зачистку среди аудиторов: теперь для возможности проверять отчетность крупнейших компаний им придется иметь новый аттестат. Эта норма может привести к перестановке сил на рынке аудиторских компаний, которые впрочем уже активно ищут пути обхода нормы.

Эффективное использование кадровых ресурсов: профессиональные стандарты и безопасность на производстве

Существующее профессиональное образование не удовлетворяет требованиям работода- телей. Это связано не только с отставанием стандартов обучения от современных требований, но также и с отсутствием в России единого стандарта обучения как такового.

Обзор «Медицинское страхование: курс на объединение ДМС и ОМС»

Параллельные миры: синергия систем ОМС и ДМС существенно повысит прозрачность и эффективность финансирования здравоохранения. До недавнего времени эти системы существовали в абсолютно разных плоскостях. Реформа ОМС, приведшая к ужесточению условий работы СМО, стала отправной точкой для объединения бизнес- процессов компаний, занимающихся ОМС и ДМС. Следующий логический шаг – создание совместных продуктов по ОМС и ДМС.

Последствия вступления в ВТО для Российского страхового рынка. Стратегия-2021

Тесные врата: в 2021 году свои филиалы на российском страховом рынке откроют лишь 10-20 иностранных страховых компаний.

Обзор итогов деятельности УК за 2011 год. Новые резервы роста

Обзор рынка доверительного управления активами по итогам 2011 года подготовлен рейтинговым агентством «Эксперт РА» на основе анкетирования управляющих компаний (УК).

Прогноз развития Российского страхового рынка на 2012 год. Рост в законе

Удержать темп: по прогнозам «Эксперта РА», при условии стабилизации макроэкономической си- туации темпы прироста взносов в 2012 году сохранятся на уровне 2011 года (16%).

Банковский сектор в 2012 году. Пугающая неизвестность

Сокращение спроса на кредиты и числа «точек роста» в 2012 году окажет давление на рентабельность банков. В пессимистичном сценарии высока вероят- ность понижения кредитных рейтингов даже крупных банков.

Рынок НПФ по итогам 9 месяцев 2011 года. Обязательства растут, капитал падает

В 2012 году объем пенсионного рынка может превысить 1,4 трлн рублей за счет развития обязательного пенсионного страхования. Однако на фоне быстрого роста пенсионных обязательств фондов сокращаются показатели достаточности капитала НПФ. В результате снижается финансовая устойчивость пенсионной индустрии.

Риск-менеджмент для пайщиков. Рейтинги качества управления УК активами ПИФов.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинги качества управления УК активами ПИФов за период 30.09.2009 – 30.09.2011. Несмотря на высокую волатильность рынка большинство фондов показали хорошие результаты управления активами.

Риски банковского сектора в I квартале 2012 года. Неоправданная нервозность

Российский банковский сектор по-прежнему уязвим к внешним шокам. Однако массовые дефолты банков маловероятны, а дефицит ликвидности будет сглажен благодаря инструментам ЦБ РФ и упреждающим действиям самих банков. По нашим прогнозам, в I квар- тале 2012 года средний по системе норматив Н1 останется выше 14%, а Н2 – выше 60%.

Итоги интерактивного опроса на конференции "Управление рисками в России - 2011". Рынок ждет стандарты риск-менеджмента

Стандарты риск-менеджмента нужны для каждого сегмента финансового рынка: профильная СРО должна их разработать, а независимые компании следить за их соблюдением. 47% опрошенных уверены в необходимости отраслевых стандартов на всех сегментах финансового рынка.

Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России 2010-2011 годов

Риски вложений в субъекты РФ и в целом в страну снижаются. Масштабные госпрограммы остаются локомотивами, за которыми следуют частные инвесторы. Основной риск для последних – низкое качество госуправления.

Управление средним бизнесом. Персонал и маркетинг

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» провело углубленные интервью с руководством полутора де- сятков компаний среднего масштаба, чтобы получить информацию от первых лиц, определяющих стратегию и тактику компаний.

Рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2011 года. Сделок больше, прибыли меньше

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» проводит исследования рынка лизинга и составляет списки крупнейших лизинговых компаний по итогам каждого года, полугодия и девяти месяцев.