Кредитные фабрики наступают

Картуесов Антон, Доронкин Михаил

Локомотивами роста кредитования МСБ в 2010 году стали крупные банки, предложившие недорогие «коробочные» ссуды. Ужесточение ценовой конкуренции больнее всего бьет по небольшим банкам, работающим в проблемных регионах

В 2010 году объем кредитов, предоставленных малому и среднему бизнесу, на 60% превысил показатели 2009 года, а портфель кредитов вырос на 22% до 3,2 трлн рублей. Кредитование МСБ уверенно оставляет позади основных «конкурентов» – корпоративное кредитование и розницу (см. график 1). Ожидания банкиров оправдались: большинство банков, опрошенных агентством «Эксперт РА» в начале прошлого года, рассчитывали на рост именно кредитования МСБ, набирали соответствующий персонал и перестраивали процедуры выдачи ссуд.

Активное воздействие на рынок оказали два фактора. С одной стороны, число заявок на кредиты, поступающее со стороны малого и среднего бизнеса в банки, значительно выросло. В 2010 году их было получено банками на 34% больше, чем годом ранее. При этом внутригодовая динамика демонстрирует рост уровня оптимизма заемщиков: во 2 полугодии 2010 года заявок на кредиты со стороны МСБ было направлено на 25% больше, чем в первом. «Потенциальные заемщики начали пересматривать свои планы развития, и, как следствие, спрос на кредитные продукты со стороны предпринимателей заметно возрос», – комментирует Илья Филатов, заместитель Председателя Правления Банка «УРАЛСИБ». С другой стороны, заемщиков с приемлемым финансовым состоянием на рынке все еще недостаточно для полного удовлетворения потребности банков в размещении избыточной ликвидности, что ограничило темп роста.

График 1. Кредитование МСБ вновь опередило «розницу» и корпоративные ссуды

Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ

Два подхода

В результате конкурентная борьба на рынке, усилившаяся еще в I полугодии 2010 года, к концу прошлого года значительно обострилась. В немалой степени этому способствовало и усиление аппетита к риску у многих банков в условиях избытка ликвидности. «В 2010 году конкуренция на рынке, несомненно, усилилась, наблюдается восстановление интереса большинства банков к кредитованию малого бизнеса. Все ведущие игроки рынка обновили свои продуктовые линейки, ориентированные на малый бизнес» - говорит Андрей Донских, заместитель председателя правления, ОАО «Сбербанк России». Большинство крупнейших участников рынка по итогам прошлого года продемонстрировали ударные темпы роста портфеля кредитов МСБ.

По итогам 2010 года лидер рынка – ОАО «Сбербанк России» – нарастил портфель кредитов МСБ на 10% до 529 млрд рублей (таблица 1). Примечательно, что по абсолютному увеличению портфеля Сбербанк занял только второе место: ссудная задолженность Россельхозбанка выросла на 32%, или почти на 90 млрд рублей. Группа ВТБ (Банк ВТБ и ВТБ 24) увеличила портфель МСБ, прежде всего, за счет Банка ВТБ, ориентированного на средний и крупный бизнес. Банк «УРАЛСИБ», представляющий сегмент частных банков, увеличил портфель на 22,3%. При сохранении таких же темпов роста он может потеснить ряды госбанков (по темпам выдачи он уже на третьем месте).

Таблица 1. Рэнкинг банков по величине ссудного портфеля МСБ по итогам 2010 года

*Данные, предоставленные банками, взяты из формы 0409302

Источник: оценка «Эксперта РА» по данным анкет банков

В 2010 году на рынке отчетливо проявились две базовые модели поведения. Первая, характерная для крупных банков – организация кредитного конвейера «коробочных» недорогих кредитов. Вторая, используемая преимущественно средними и небольшими игроками, не располагающими эффектом масштаба и дешевыми пассивами, – индивидуальная работа с каждым заемщиком.

В 2010 году первая стратегия работала лучше: портфели недорогих коробочных кредитов росли в среднем на 40% против 20% для банков, подходящих к заемщикам индивидуально. В результате средневзвешенная рыночная ставка по кредитам МСБ по оценке «Эксперта РА» снизилась на 2,5 п.п. (см. график 2). «Одной из общих тенденций рынка наряду с оптимизацией продуктовых линеек с учетом прошедшего кризиса и необходимости дальнейшего роста кредитных портфелей, стало снижение процентных ставок, которые по состоянию на конец года достигли минимальных значений, пробив даже докризисный уровень», – комментирует Илья Филатов.

Эта ситуация угрожает финансовой устойчивости и перспективам бизнеса отдельных средних и мелких банков. В 2010 году небольшие банки с дорогими пассивами зачастую были вынуждены обслуживать уже имеющихся клиентов либо наращивать портфель за счет рискованных заемщиков. Для многих из них ставка по кредитам уже достигла критического уровня. При сохранении текущей ситуации для таких банков останется четыре возможных пути: пересматривать ставки в ущерб рентабельности, снижать требования риск-менеджмента в ущерб кредитоспособности, снижать издержки, либо вовсе уходить на другие регионы или сегменты рынка. Для банков с «рыночным» портфелем хорошего качества существует еще один путь – продажа бизнеса более крупным игрокам либо слияние с банком схожего размера и специализации. Первые две стратегии заведомо связаны с повышенными рисками, последние две – потребуют значительных первоначальных затрат. Например, выход в розницу для многих банков проблематичен – это требует кардинальной перестройки бизнес-процессов и дополнительного запаса капитала для покрытия возможных ошибок.  

Особенно высокому риску сегодня подвержены нишевые региональные банки, специализирующиеся на работе в отдельных «проблемных» регионах. По некоторым субъектам федерации (например, Вологодская и Псковская область) уровень просрочки по МСБ доходит до трети совокупного портфеля банков (см. таблицу 2). Небольшим банкам, для которых такие регионы являются ключевыми, необходимо диверсифицировать свой бизнес за счет выхода в соседние области либо переориентации на другие сегменты бизнеса. Однако в масштабах всего банковского рынка проблемы таких банков не будут заметны.

Таблица 2. Субъекты федераций с наибольшей долей просроченной задолженности по портфелю МСБ

Источник: оценка «Эксперта РА» по данным ЦБ РФ

График 2. Среднерыночные ставки по кредитам МСБ следуют за показателями Сбербанка и с запозданием реагируют на инфляцию

Источник: оценка «Эксперта РА» по данным анкет банков и Росстата

Органический рост

В 2011 году острота ценовой конкуренции, скорее всего, спадет: ставки по кредитам в большинстве крупных банков близки к минимумам, которые они могут себе позволить. Это даст возможность небольшим банкам с ограниченной клиентской базой «перевести дыхание», адаптировать свои продуктовые линейки и ускорить рост портфелей. Но локомотивами роста рынка кредитования МСБ останутся кредитные «фабрики», выстроенные на базе крупнейших, как государственных, так и частных банков. Интерес крупных банков к рынку кредитования МСБ будет подстегиваться не только ценовыми преимуществами, но и желанием диверсифицировать свои активы.

Сегмент кредитования МСБ остается одним из приоритетных для банков: ключевые участники во втором полугодии 2010 года дополнительно увеличили численность сотрудников, занимающихся кредитованием МСБ, на 2,5%. Хотя резерв по снижению процентных ставок почти исчерпан, рынок продолжит рост за счет смягчения других условий кредитования

По прогнозам «Эксперта РА», в 2011 году совокупный портфель кредитов МСБ вырастет на 22-27% до уровня в 3,9 – 4,1 трлн рублей, при росте совокупного портфеля ЮЛ и ИП в 20%. При этом ряд крупных и средних банков смотрит на рынок крайне оптимистично и ожидает прирост своих портфелей кредитов МСБ на 35-45% в 2011 году. Но крупнейшим участникам рынка вряд ли удастся показать столько высокие темпы – одним не хватит качественных заемщиков, другим – капитала, «По объективным причинам, в ближайшие два года вряд ли стоит ожидать резко экспонециального роста рынка кредитования», - отмечает Андрей Донских. Кредитование МСБ по-прежнему будет опережать по темпам развития кредитование корпоративного сектора. Крупные компании будут активно привлекать трансграничное фондирование, и спрос на банковские кредиты с их стороны будет расти медленнее.