Интервью с Еленой Махотой, Вице-президентом-руководителем блока "Малый, средний и розничный бизнес" Промсвязьбанка

Какие, по Вашим оценкам, результаты показал рынок кредитования МСБ в 1-м полугодии?

Развитие рынка кредитования МСБ в 1-м полугодии происходило под воздействием следующих определяющих факторов:

снижение рентабельности существующих кредитных портфелей банков на фоне отсутствия их прироста, роста стоимости ресурсов и роста просроченной задолженности;
существенный рост рисков кредитования (кредитных и имущественных) в ситуации неопределенности во всех сегментах кредитования;
падение числа предприятий МСБ, в том числе действующих и кредитоспособных;
динамика развития предприятий малого бизнеса свидетельствуют о смещении в данном сегменте на один шаг назад.

Сокращается число предприятий МСБ и объемы их бизнеса (в среднем падение выручки составляет 15–20% по сравнению с докризисным периодом, снижается прозрачность бизнеса (до 30–50%), что отмечается банками и различными органами государственной власти как серьезная проблема.

В целом, оценивая результаты рынка кредитования МСБ в 1-м полугодии, можно констатировать, что все активные операции банков были направлены на поддержание текущих кредитных портфелей без какого-либо прироста, а также рефинансирование и реструктуризацию проблемных активов.

Расширилась ли поддержка государством кредитования в 1-м полугодии как обещалось?

На поддержку малого и среднего бизнеса в РФ в течение 2009 года через систему госбанков планируется выделить порядка 100 млрд рублей.

При этом ВЭБ выделил в текущем году на эти цели около 30 млрд рублей. Кроме того, Европейский банк реконструкции и развития и Deutsche Bank выделяют на развитие малого и среднего бизнеса в России под гарантии ВЭБа около 1 млрд евро.

В 2008 году на поддержку малого бизнеса через ВЭБ было выделено порядка 9 млрд рублей. Эти средства были направлены на создание новых производств и рабочих мест. Говоря о финансировании малого бизнеса в 2008 году в целом, можно отметить, что через систему государственных и связанных с ним банков было выделено в общей сложности на эти цели 30 млрд рублей.

Продолжается ли ужесточение требований к заемщикам или этот процесс остановился?

Доступность заемного финансирования значительно снизилась: число активно кредитующих банков в целом и продолжающих наращивать кредитные портфели МСБ в частности, существенно сократилось. На фоне резкого роста общеэкономических рисков и ситуации неопределенности требования к заемщикам (по финансовому состоянию, по качеству залогового обеспечения кредитов и применяемым коэффициентам дисконтирования и пр.) и условия кредитования существенно ужесточились (объемы кредитования снизились в 2–2,5 раза, срок кредитования — до 1–3 лет, процентные ставки в некоторых банках повысились до 25–30%).

Зачастую банки предоставляют ссуды только под залог недвижимости. В текущем году, вероятнее всего, рынок покажет отрицательную динамику.

Как вы оцениваете динамику качества портфелей МСБ по сравнению с остальными направлениями кредитования (корпоративные заемщики, ФЛ)?

Средний уровень просроченной задолженности по кредитам малого бизнеса в "Промсвязь-банке" 2009 г. прогнозируется на уровне 7%, во многих других банках он может достигать 10%.

За год средний уровень просроченной задолженности вырос практически в два раза. Дальнейшего резкого увеличения этого показателя ожидать, скорее всего, не приходится, чего, к сожалению, нельзя сказать о «корпоративных» и «розничных» портфелях банков.

Есть ли структурные сдвиги в плане отраслевой принадлежности заемщиков и их обеспечения?

По отраслевой принадлежности лучшие перспективы ожидают предприятия потребительского рынка, нацеленные на конечного клиента. К ним можно отнести розничные и мелкооптовые магазины и торговые сети, предприятия сферы услуг. Среди производителей хорошо себя будут чувствовать небольшие компании пищевой и химической промышленности, пекарни, колбасные цеха, фасовочные линии и подобные модульные структуры. Хуже всех дела идут у МСБ, специализирующегося на строительстве и производстве материалов, оптовой торговле металлопродукцией, производстве и реализации продукции премиального сегмента.

Компании малого и среднего бизнеса по определению являются более гибкими и адаптируемыми к изменениям рыночной конъюнктуры по сравнению с крупным бизнесом. Они способны быстрее переключиться на производство новой продукции и оказание новых услуг, оперативнее сократить издержки, наилучшим образом использовать свои преимущества в быстро меняющейся обстановке.

Каким, по Вашим оценкам, станет 2010 год для рынка?

В настоящий момент имеется 2 позитивно воздействующих фактора - меры по государственной поддержке и рост интереса к сегменту МСБ относительно небольших банков.

Объем рынка кредитования малого и среднего бизнеса (МСБ) в России к 2010 году может увеличиться более чем в два раза и достигнуть $80-90 млрд. В ближайшие два года темпы роста сегмента кредитования МСБ могут составить 70-100% в год. В настоящее время емкость рынка оценивается в $35-40 млрд, но спрос удовлетворен лишь на треть.

При этом, более половины предприятий МСБ относятся к сфере торговли. Например, в кредитных портфелях банков доля таких компаний составляет порядка 70%. Между тем, наименьшие риски в плане кредитования представляет собой производство высокотехнологичной продукции и сфера услуг.

Малый и средний бизнес – это очень перспективный сегмент, в котором риски ниже, чем в потребительском кредитовании, а маржа выше, чем в сегменте кредитования крупных корпоративных клиентов, доля «плохих» кредитов в среднем по рынку не превышает 6%.

Идеальный клиент в сегменте кредитования МСБ: компания или индивидуальный предприниматель, работающие не менее 9 месяцев в сфере услуг, торговли или производстве, с годовой выручкой не более $15-20 млн.