ПАНОРАМА СТРАХОВАНИЯ

Выпуск N 2, май 2010 года

Комлева Наталья

Реанимировать жизнь

Несмотря на значительный потенциал и отдельные успехи розничных страховщиков жизни, в России нет условий для развития спроса на накопительное страхование жизни. Ситуацию могут изменить лишь решительные действия государства

В 2009 году по сравнению с 2008 годом объем рынка страхования жизни сократился на 18,6%, доля премий по страхованию жизни во взносах составила 3,1% при среднемировом значении 58,3%. В том же году рынок страхования жизни добровольно покинули 6 его игроков, в том числе «дочки» таких компаний как ING и Fortis. Кризис привел к падению доходов населения, инфляции и росту уровня неопределенности в экономике. На первый взгляд, все перечисленные факты говорят о том, что спроса на долгосрочное страхование жизни в России практически нет и в ближайшее время не будет.

Тем не менее, несмотря на кризис, лайфовые компании продолжают заключать новые договоры - объем нового бизнеса по страхованию жизни в 2009 году достиг 8,5 млрд. рублей (всего объем взносов по страхованию жизни составил 15,7 млрд. рублей).

Своя жизнь дороже

Положительные темпы прироста страховых премий в 2009 году показал сегмент розничного страхования жизни, не связанного с кредитованием. С одной стороны, в условиях роста неопределенности страховщики жизни отметили увеличение спроса на рисковые программы страхования жизни. Кроме того, в 2009 году компании проводили активную маркетинговую политику по продвижению таких специфических для России страховых продуктов как страхование на случай потери работы, страхование жизни на случай ДТП, которое продается вместе с полисами ОСАГО и каско. С другой стороны, несмотря на некоторый рост расторжений, клиентский сегмент, имеющий долгосрочные договоры накопительного страхования жизни, оказался относительно стабильным в период кризиса.

«В условиях падения привлекательности доходных, но высокорисковых инструментов, многие инвесторы решили направить свои накопления в страхование жизни. Об этом свидетельствует и тот факт, что средняя величина взноса по одному полису в нашей компании возросла», - дает свое объяснение роста спроса на розничное страхование жизни Максим Чернин, генеральный директор Allianz РОСНО Жизнь.

По прогнозам «Эксперт РА», в 2010 году объем рынка страхования жизни составит 14,6 млрд. рублей, сократившись по сравнению с 2009 годом на 7%. Наибольший вклад в падение внесет корпоративное страхование жизни (-10%), объем розничного страхования жизни (включая кредитное страхование) сократится на 6%. При этом взносы, полученные по новому бизнесу, не упадут, а останутся на уровне 2009 года.

«В банковском сегменте страхование жизни повторит сценарий развития банковского сектора, т.е. мы надеемся на рост банковского страхования. Развитие розницы коренным образом зависит от инфляции, развития демографической ситуации и повышения уровня финансовой грамотности населения», - рассуждает Александр Денисов, директор по маркетингу и продуктам компании «АльфаСтрахование-Жизнь».

Все по плану

Еще одним фактором нестабильности страхования жизни в России является планово убыточный характер деятельности большинства лайфовых страховщиков. Необходимое условие построения компаний по страхованию жизни с нуля – это крайне высокие расходы на ведение дела. «Значительная часть инвестиций в страховании жизни идет в развитие сетей продаж, в том числе в систему комиссионного вознаграждения. Зачастую агрессивный рост расходов, связанных с повышением агентского вознаграждения и открытием новых офисов, при отсутствии достаточного контроля может привести к падению качества клиентского портфеля», предупреждает Олег Киселев, управляющий директор СК «РенессансЖизнь».

Как показало исследование «Эксперт РА», усредненное значение доли расходов на ведение дела у российских страховщиков жизни в 2009 году было равно 70,2% (43,0% для компаний non-life), а усредненная рентабельность активов за последние три года принимала существенные отрицательные значения: -34,3% в 2007 году, -28,9% в 2008 году и -19,0% в 2009 году.

Средний срок окупаемости проекта запуска с нуля компании по страхованию жизни равен 5-7 годам. Рентабельность активов российских страховщиков должна поменять знак в 2012-2013 годах. К этому же времени следует ожидать и выплаты по среднесрочным договорам накопительного страхования жизни. Компании смогут подвести первые итоги своей деятельности, страхователи – оценить эффективность долгосрочного страхования жизни. От того, какие выводы при этом будут сделаны, зависит будущее страхования жизни в России.

Искусственное дыхание

Несмотря на значительный потенциал и некоторые положительные результаты, связанные с активными действиями отечественных страховщиков жизни, нужно все-таки констатировать, что на данный момент в России отсутствуют какие-либо условия для поступательного развития рынка долгосрочного страхования жизни. Основные субъективные условия формирования спроса на накопительное страхование жизни: доверие населения к финансовым рынкам вообще и к страхованию в частности, значительный горизонт планирования, низкая субъективная ставка дисконтирования.

Кризис привел к росту неопределенности в экономике и финансовой сфере, сужению горизонта планирования и снижению нормы сбережения у населения. Банкротства страховых компаний и выбранная рядом страховщиков тактика задержки страховых выплат в видах иных, чем страхование жизни, снизили доверие населения к страховщикам.

Среди объективных условий, способствующих развитию долгосрочного страхования жизни, можно назвать низкий уровень инфляции и стабильность экономики, наличие гарантийного фонда, налоговые льготы. Кризис способствовал росту инфляции, снижению стабильности экономики. Засилье схем в страховании жизни в недавнем прошлом пока отталкивает государство от повторного введения налоговых льгот.

Исходя из сложившейся ситуации, российский рынок страхования жизни может развиваться только экстенсивно – в результате решительной и последовательной политики государства.

По мнению «Эксперт РА», стимулирование рынка страхования жизни должно идти сразу по двум направлениям: создание значимых налоговых льгот и формирование гарантийного фонда, что будет способствовать повышению инвестиционной привлекательности страхования жизни и снижению при этом рисков вложений в этот инструмент.

«По-настоящему интенсивное развитие страхования жизни в России может реализоваться при условии налогового стимулирования со стороны государства. Необходимо дать людям возможность действительно позаботиться о своем будущем. На сегодня налоговый вычет предоставляется на взносы по пенсионному страхованию в переделах 130 тыс. руб. в течение года (НДФЛ 13% с взносов в размере 1 млн руб.). Аналогичную практику необходимо распространить и на страхование жизни», - призывает Юлия Алехина, начальник управления маркетинга компании «Ингосстрах – Жизнь».

Кроме того, диспропорции в регулировании смежных с рынком страхования жизни сегментов (различия в налогообложении, в требованиях к формированию и размещению резервов) – на рынках пенсионного страхования и коллективных инвестиций, не позволяет страховщикам жизни в полной мере конкурировать с НПФами и ПИФами. Не менее важное условие развития рынка страхования жизни – это стабилизация экономики и снижение уровня инфляции. Для того чтобы все эти меры принимались последовательно и сбалансированно, необходимо принятие долгосрочной стратегии развития рынка страхования жизни в России.

График 1. Реальные взносы по страхованию жизни сокращаются уже на протяжении двух лет

Источник: ФССН, "Эксперт РА"

График 2. Несмотря на кризис, российские страховщики жизни собрали 8,5 млрд. рублей страховых взносов по договорам, заключенным в 2009 году

Источник: "Эксперт РА"

График 3. Большинство российских страховщиков жизни - инвестиционные проекты, генерирующие убытки

Источник: "Эксперт РА"

Таблица Рэнкинг страховщиков жизни по новому бизнесу (по страховой премии, полученной по договорам, заключенным в текущем году), 2009 год

Версия для печати

№	Компания / группа компаний	Страховые премии по страхованию жизни, тыс. рублей		Доля нового бизнеса в совокупной премии, %	Темпы прироста страховых премий по страхованию жизни 2009/2008, %
		По новому бизнесу	Всего		По новому бизнесу	Всего
1	Система Росгосстраха	1 671 320	1 728 623	97	32	27
2	АльфаСтрахование	839 200	914 469	92	н.д.	72
3	Группа «СОГАЗ»	801 197	1 120 787	72	-66	-54
4	АЛИКО	267 867	2 712 998	10	-71	-17
5	Дженералли ППФ	264 248	831 656	32	1	35
6	Альянс РОСНО Жизнь	259 414	629 264	41	23	27
7	Группа «Ренессанс страхование»	179 347	377 199	48	н.д.	-14
8	Группа «Чулпан»	155 169	518 054	30	-25	16
9	Группа «Ингосстрах»	120 614	293 835	41	-11	20
10	Группа «Адмирал»	78 972	90 662	87	39	-17
11	ЭРГО Жизнь	68 690	227 712	30	-24	49
12	Группа БАСК	32 217	45 002	72	-40	-38

Источник: «Эксперт РА» по данным анкет страховых компаний

Таблица Рэнкинг страховщиков жизни по розничному страхованию*, 2009 год

Версия для печати

* По страховой премии, полученной по договорам, заключенным с физическими лицами без содействия предприятия-работодателя (в том числе кредитное страхование)

Источник: «Эксперт РА» по данным анкет страховых компаний

Таблица Рэнкинг страховщиков жизни по корпоративному страхованию, 2009 год

Версия для печати

№	Компания / группа компаний	Страховые премии по корпоративному страхованию жизни, тыс. рублей	Доля корпоративного страхования жизни во взносах, %	Темпы прироста страховых премий по корпоративному страхованию жизни 2009/2008, %
1	Группа «СОГАЗ»	1 061 944	95	-56
2	Группа «Чулпан»	410 080	79	22
3	АЛИКО	175 266	7	-19
4	Система Росгосстраха	135 584	8	-5
5	Альянс РОСНО Жизнь	88 172	14	33
6	Группа «Ингосстрах»	80 621	27	76
7	АльфаСтрахование	58 823	6	8
8	Группа «Ренессанс страхование»	22 273	6	н.д.
9	РЕСО-Гарантия	7 889	6	1
10	ЭРГО Жизнь	4 924	2	87
11	Группа БАСК	4 400	10	-46
12	Группа «Адмирал»	2 449	3	-
13	РОСНО	350	7	34

Источник: «Эксперт РА» по данным анкет страховых компаний