Описание

"Эксперт РА" выделяет две группы индексов - индексы взвешенной по активам стоимости пая (RAEX), а также индекс прироста стоимости СЧА (RAEX (AUM)). Семейство индексов RAEX рассчитываются на основе данных о стоимости пая, а также стоимости СЧА открытых российских ПИФов. В качестве источника мы используем данные официальных веб-сайтов управляющих компаний о стоимости и размере СЧА фондов, находящихся под их управлением.

	Индексы изменения стоимости пая	Индексы прироста СЧА
	RAEX	RAEX (AUM)
	RAEX.stocks	RAEX (AUM) stocks
	RAEX.bonds	RAEX (AUM) bonds
	RAEX.mix	RAEX (AUM) mix
	RAEX.mm	RAEX (AUM) mm
	RAEX.cr	RAEX (AUM) cr
	RAEX.tl	RAEX (AUM) tl
	RAEX.fn	RAEX (AUM) fn
	RAEX.og	RAEX (AUM) og
	RAEX.cr	RAEX (AUM) cr
	Индексы изменения стоимости пая	Индексы прироста СЧА

Основную роль в проекте играют индексы взвешенной по активам стоимости пая (RAEX), т.к. они характеризуют доход, который инвестор мог получить, и показывают динамику отрасли. Индекс прироста стоимости СЧА (RAEX (AUM))позволяет оценить, насколько изменился объем средств, проинвестированных в фонды какой-либо отрасли. Этот индекс носит справочный характер, не разделяя приток новых средств и прирост стоимости существующих активов.

Семейство индексов RAEX условно можно разделить на два типа. К первому относятся отраслевые индексы. Отрасли для расчета индексов выбраны таким образом, чтобы их можно было сравнивать с отраслевыми индексами РТС. Рассчитываются индексы по отраслям электроэнергетики, металлургии и машиностроения, топливной энергетики, потребительского сектора, финансового сектора, связи и телекоммуникаций. Ко второму типу относятся сводные индексы. Это индексы фондов акций, фондов облигаций, фондов смешанных инвестиций, а также сводный индекс по всем действующим открытым фондам.

Для расчета сводных индексов (RAEX, RAEX.stocks, RAEX.bonds, RAEX.mix) берутся данные по 15 крупнейшим фондам по размеру СЧА. Для расчета отраслевых индексов берутся данные по 10 крупнейшим фондам каждой отрасли. Выборки фондов для расчетов индексов представлены в таблицах в соответствующих разделах. Один раз в 6 месяцев база расчета индексов корректируется в соответствии с изменениями размеров крупнейших фондов.

Методика

Для расчета используются следующие формулы:

Индекс взвешенной по активам стоимости пая: RAEX

где

- вес фонда в совокупной СЧА;
Р_i - стоимость пая i-го фонда;
СЧА_i (t) - сумма чистых активов на дату t;
t - дата.

Индекс прироста стоимости чистых активов: RAEX (AUM)

где
СЧА(t) - сумма чистых активов всех фондов на дату t;
СЧА(t₀) - сумма чистых активов всех фондов на начальную дату t₀.

Если на момент расчета индекса в распоряжении "Эксперт РА" нет данных по какому-либо фонду на требуемую дату, то берутся данные за предшествующий период.

Индексы RAEX рассчитываются с учетом отраслевой направленности фондов. Индексы каждой отрасли показывают динамику изменения стоимости пая в ОПИФах акций этой отрасли. 4 сводных индекса обобщают тенденцию по рынку в целом, а также по крупнейшим типам фондов - фондам акций, облигаций и смешанных инвестиций.