Разъяснения по рейтингу надежности перестраховочного покрытия
16.12.2002
В ответ на запросы, поступающие со стороны страховых организаций, рейтинговое агентство "Эксперт РА" разъясняет основные принципы присвоения рейтинга надежности перестраховочного покрытия и отличия данного рейтинга от основного продукта Агентства - рейтинга надежности страховой организации.
Рейтинг надежности перестраховочного покрытия присваивается брокерским фирмам, а также страховым и перестраховочным организациям, специализирующимся на размещении рисков у других перестраховщиков и оставляющим на собственном удержании лишь минимальные риски. Данный рейтинг могут получить лишь те страховые организации, которые отвечают двум условиям: (а) Отношение максимально возможной выплаты-нетто компании к максимальному размеру ответственности по принимаемым ей на страхование / перестрахование договорам не может превышать 0,01; (b) Доля страховых взносов, передаваемых компанией в перестрахование, не должна быть меньше 70% от величины страховых взносов-брутто.
Основная цель присвоения рейтинга - независимая оценка качества услуг, предлагаемых отвечающими условиям (а) и (b) компаниями. Таким образом, рейтинг надежности перестраховочного покрытия является не оценкой надежности перестраховщика (в классическом, западном понимании этого термина), а оценкой надежности компании, специализирующейся на передаче рисков в перестрахование и формированииперестраховочной защиты для всех принимаемых рисков.
Различные механизмы действия компаний, ориентирующихся на передачу б о льшей части принимаемых рисков в перестрахование, и компаний, имеющих значительную величину собственного удержания, определяют принципиальные различия в методиках оценки их надежности. В анализе "классических" страховщиков основную роль играет оценка сбалансированности финансовых потоков, качества страхового портфеля, достаточности резервов, соответствия величины собственных средств и наиболее ликвидных активов масштабам и характеру деятельности компании, качества перестраховочной защиты. Для "страховщиков-брокеров" среди указанных факторов основным является лишь последний. При этом специфика деятельности таких компаний определяет их крайне высокую зависимость не только от формальных параметров облигаторной перестраховочной защиты, а также опыта факультативного размещения рисков, но и от качества партнерских отношений с партнерами по перестрахованию.
При проведении рейтинговой оценки перестраховочного покрытия рейтинговое агентство "Эксперт РА" большое внимание уделяет анализу осуществленных компанией выплат и участия в них перестраховщиков, исследованию андеррайтерских руководств компании, а также соответствия условий входящих договоров прямого страхования / перестрахования условиям исходящих перестраховочных договоров.
В то же время Агентство признает, что компании, которым присваиваются рейтинги надежности перестраховочного покрытия, в отличие от классических перестраховщиков, несут "фатальный" риск, характерный для страховых организаций и связанный с возможными отказами "конечных" перестраховщиков от выполнения обязательств (подобное, в частности, возможно при принятии российским судом решения о необходимости осуществления выплаты, а судом страны юрисдикции "конечных" перестраховщиков - об отказе в выплате). В рамках методики присвоения рейтинга оценивается лишь вероятность наступления подобного события. Максимальный рейтинг надежности перестраховочного покрытия (А++Re) присваивается в том случае, когда, по мнению Агентства, вероятность реализации фатального риска является минимальной (при условии позитивного влияния большинства других факторов).
Facebook
