• Главная
• Рейтинги
• Кредитные рейтинги и рейтинги надежности
• Кредитные рейтинги банков
• Методика присвоения рейтингов

Методика присвоения рейтингов кредитоспособности банков. Краткая версия.

 Скачать методику одним файлом

Краткая версия является публичной и доступна на сайте raexpert.ru. Полная версия конфиденциальна и является интеллектуальной собственностью Агентства.

Рейтинг кредитоспособности банка представляет собой мнение рейтингового агентства «Эксперт РА» о способности банка своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства.

Рейтинговая оценка, присваиваемая агентством, адаптирована к специфическим особенностям российского банковского рынка и не учитывает странового риска России. Страновые риски учитываются только для кредитных организациях, работающих за рубежом. Корректировка на уровень страновых рисков производится на основе внутренних страновых рейтингов и степени зависимости бизнеса рейтингуемой компании от этих рисков.

Источники информации

При проведении рейтинговой оценки используются следующие источники информации:

• Анкета банка по форме Агентства;
• Формы отчетности: 101, 110, 115, 116, 117, 118, 125, 128, 129, 134, 135, 155, 157, 302, 501, 603, 634 помесячно за два последних года;
• Формы отчетности: 102, 806, 807, 808 поквартально за два последних года;
• Заверенная аудитором годовая отчетность по МСФО (включая заключение аудитора и примечания к отчетности) за последние два завершившиеся года;
• Устав банка в действующей редакции;
• Документы, регламентирующие управление рисками в банке;
• Документы, определяющие планы развития банка;
• Документы, регламентирующие корпоративное управление в банке;
• Данные, полученные в ходе интервью с менеджментом банка;
• Информация СМИ и других открытых источников.

Структура рейтингового анализа

Логическая схема методики, в соответствии с которой «Эксперт РА» проводит присвоение рейтингов кредитоспособности банка, включает анализ трех блоков: внутренняя кредитоспособность банка, факторы поддержки и подверженность стресс-факторам. Внутренняя кредитоспособность банка оценивается по трем составляющим: рыночные позиции (вес раздела 15%), финансовый анализ (вес – 73%) и управление и риск-менеджмент (вес – 12%).

В качестве факторов поддержки учитывается возможность привлечения дополнительных (внешних) финансовых и нефинансовых ресурсов.

В качестве стресс-факторов учитываются факторы, которые содержат в себе высокий риск резкого и значительного снижения кредитоспособности банка либо отзыва у него лицензии.

В качестве стресс-факторов могут рассматриваться следующие факторы:

• Наличие серьезных проблем у собственника;
• Высокая концентрация бизнеса (например, в результате узкой клиентской базы, концентрация активов на связанных сторонах без адекватной отраслевой диверсификации или на регионе с низкой инвестиционной привлекательностью);
• Наличие крупных ожидаемых или фактических балансовых убытков;
• Прочие факторы, в том числе резкое изменение рыночной конъюнктуры и изменение требований регулирующих органов.

Наличие косвенных или прямых признаков проблем банка с регуляторами банковского рынка может существенно повлиять на итоговую рейтинговую оценку.

Система показателей

Блок I. РЫНОЧНЫЕ ПОЗИЦИИ (вес блока 15%) включает в себя:

1. История и репутация банка (2%)

Положительное влияние на оценку кредитоспособности банка оказывает длительная история работы на банковском рынке. Позитивно оцениваются также сильный бренд, отсутствие репутационных скандалов, высокая репутация менеджмента. В качестве фактора риска рассматриваются появление негативной информации вокруг банка об участии в «серых» схемах (обналичивание, участие в рейдерских схемах и выводе активов), низкая репутация менеджмента банка (работа в банках, лишившихся лицензии, судимость), а также наличие многочисленных претензии со стороны проверяющих органов

Основные компоненты, оцениваемые в рамках анализа истории и репутации банка на рынке:

• Длительность работы на рынке;
• Бренд и репутация компании;
• Изменение состава владельцев за последние пять лет;
• Репутация менеджмента и собственников банка;
• Вхождение в ассоциации и участие в общественных организациях;
• Репутация аудитора;
• Публичная кредитная история.

2. Специализация и кэптивность (3%)

Диверсификация бизнеса банка по сегментам кредитного рынка оказывает позитивное влияние на кредитоспособность банка. Высокая доля активов, приходящихся на связанные стороны, а также высокая доля доходов, приходящихся на связанные стороны, в сумме процентных и комиссионных доходов, может оказать негативное влияние на уровень рейтинга банка. Для кэптивных банков важным параметром их кредитоспособности является финансовая устойчивость основного клиента и важность банка для клиента.

Основные компоненты, оцениваемые в рамках анализа специализации и кэптивности банка:

• Специализация банка (расчетный, фондовый, универсальный, корпоративный, розничный);
• Зависимость от основных клиентов по активам и пассивам;
• Доля кредитования связанных сторон;
• Разнообразие предлагаемых банковских продуктов.

3. География деятельности (4%)

Высокий уровень географической диверсификации деятельности банка создает предпосылки для увеличения объемов выдачи кредитов, привлечения денежных средств клиентов. Узкая география деятельности банка не позволяет добиваться приемлемого уровня отраслевой диверсификации, не позволяет маневрировать ресурсами в случае локальной паники вкладчиков-ФЛ (например, при появлении негативной информации о Банке). Отдельно рассматриваются инвестиционный рейтинг региона присутствия подразделений банка, эффективность сети обособленных подразделений и соответствие географии стратегическим целям.

Основные компоненты, оцениваемые в рамках анализа географии деятельности:

• Тип банка (федеральный, региональный, столичный);
• Число регионов, где действуют обособленные подразделения Банка;
• Число обособленных подразделений;
• Убыточность филиальной сети;
• Динамика развития филиальной сети;
• Инвестиционный рейтинг регионов присутствия Банка.

4. Конкурентное положение (6%)

Положительное влияние на оценку кредитоспособности банка оказывают сильные позиции на банковском рынке, так как это позволяет генерировать прибыль, достаточную для покрытия текущих и будущих обязательств. Позитивно оцениваются также сильный бренд, наличие уникальных конкурентных преимуществ (например, многообразие каналов продаж, набор необходимых лицензий). В качестве фактора риска рассматривается работа банка в узкой нише, высокая вероятность сокращения ключевого для Банка сегмента рынка.

Основные компоненты, оцениваемые в рамках анализа конкурентного положения банка на рынке:

• Наличие генеральной лицензии;
• Место банка на российском рынке по ключевым направлениям бизнеса;
• Размер клиентской базы по различным направлениям;
• Каналы распространения продуктов;
• Наличие постоянных клиентов;
• Темпы роста ключевых направлений бизнеса.

Блок II. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ (вес блока 73%) включает в себя анализ:

5. Достаточность и структура капитала (12%)

Высокий уровень достаточности капитала позволяет абсорбировать (без нарушения обязательных нормативов) значительный объем непредвиденных, и, как следствие, не отраженных в объеме созданных резервов, убытков. Особое внимание Агентство обращает на структуру капитала. Так, субординированные займы, до погашения которых остается менее 5 лет, и прирост стоимости имущества за счет переоценки Агентство относит к нестабильным компонентам капитала. В качестве фактора риска рассматривается использование схем «надувания» капитала. При оценке достаточности капитала применяется различные требования к значению норматива достаточности в зависимости от диверсификации активов и пассивов банка.

Основные показатели, оцениваемые в рамках анализа достаточности капитала:

• Норматив Н1;
• Норматив Н1, скорректированный на долю основного капитала;
• Доля переоценки имущества в капитале.

6. Качество и концентрация активов (28%)

Оценка качества активов представляет собой анализ качества важнейших компонентов активов под риском: ссудного портфеля, портфеля ценных бумаг, имущества и иных активов под риском. Положительное влияние на итоговую рейтинговую оценку банка оказывают адекватная текущему уровню кредитного риска политика резервирования, высокое качество кредитного портфеля (низкий уровень просроченных и пролонгированных ссуд, низкая доля проблемных и безнадежных ссуд). Диверсифицированная ссудная задолженность по отраслям и высокие показатели обеспеченности ссуд рассматриваются в качестве позитивных факторов. Оценка качества портфеля ценных бумаг (производится, если на них приходится более 2% активов на последнюю квартальную дату) определяется как взвешенная сумма следующих показателей: диверсификация портфеля ценных бумаг (концентрация на отраслях), подверженность кредитным и фондовым рискам, ликвидность портфеля ценных бумаг. Под иными активами под риском понимаются драгоценные металлы и активы, переданные в доверительное управление. Агентство оценивает степень возможного обесценения имущества и иных активов под риском в случае срочной реализации.

Основные показатели, оцениваемые в рамках анализа качества и концентрации активов:

• Концентрация активных операций на крупных объектах кредитного риска (KSKR к активам);
• Максимальный кредитный риск на одного клиента (по РСБУ) в активах;
• Максимальный кредитный риск на одного клиента (по РСБУ) в капитале (Н6);
• Качество кредитного портфеля
  • в т.ч. политика резервирования
  • в т.ч. обеспеченность
  • в т.ч. концентрация на отраслях и продуктах
  • в т.ч. уровень проблемных ссуд
• Качество портфеля ценных бумаг
  • в т.ч. концентрация на отраслях
  • в т.ч. подверженность кредитным и фондовым рискам
  • в т.ч. ликвидность
• Качество иных активов под риском

7. Прибыльность (6%)

Оценивается способность Банка генерировать стабильный положительный финансовый результат и соответствие финансового результата требуемой инвесторами доходности на капитал в банковском секторе. Показатели рентабельности и убыточности бизнеса банка рассчитываются как по РСБУ, так и по МСФО (при наличии отчетности, составленной по международным стандартам). Полученные значения сравниваются со среднерыночными показателями, рассчитываемыми Агентством, а также с инфляцией и требуемой инвесторами нормой доходности с учетом отраслевого риска. Для банков, несущих социальные функции и принадлежащих региональным/муниципальным органам власти, требуемая доходность, как правило, ниже (как следствие, для таких банков предъявляются менее жесткие требования к прибыльности). Особое внимание Агентство обращает также на структуру финансового результата. Все компоненты финансового результата делятся на 2 категории: стабильные (чистые процентные и комиссионные доходы) и нестабильные (чистые разовые доходы, доходы от операций с иностранной валютой, переоценка ценных бумаг, курсовые разницы).

Основные показатели, оцениваемые в рамках анализа прибыльности операций:

• Средняя прибыльность по МСФО за последние три года;
• Рентабельность капитала по РСБУ без учета нестабильных компонентов;
• Рентабельность капитала по РСБУ;
• Доля расходов, связанных с обеспечением деятельности, в средних активах;
• Отношение чистых процентных и комиссионных доходов к расходам, связанным с обеспечением деятельности.

8. Ресурсная база (13%)

Низкий уровень концентрации привлеченных средств на крупных кредиторах позволяет Банку снизить чувствительность к специфическим рискам, связанным с нестабильностью финансовых потоков отдельных кредиторов. Позитивно оцениваются также хорошая диверсификация средств клиентов по срокам и стабильность ресурсной базы. Повышенная нестабильность средств клиентов на счетах в банке сужает возможности доходного размещения средств и требует поддержания значительной подушки ликвидности, что негативно отражается на показателях рентабельности. В качестве фактора риска рассматривается зависимость банка от одного источника (например, от средств физических лиц при их недостаточной географической диверсификации). Низкая вероятность крупных выплат в период действия рейтинговой оценки оказывает позитивное влияние на кредитоспособность банка.

Основные показатели, оцениваемые в рамках анализа ресурсной базы:

• Доля крупнейшего вкладчика в валовых пассивах;
• Доля 10 крупнейших вкладчиков в валовых пассивах;
• Диверсификация ресурсной базы по срокам;
• Диверсификация ресурсной базы по источникам;
• Стабильность ресурсной базы;
• Вероятность крупных выплат (оферты, погашение облигаций и пр.).

9. Ликвидность (9%)

Показателями сбалансированности активов и пассивов банка являются высокие значения нормативов мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности. При анализе долгосрочной ликвидности особое внимание Агентство обращает на активное использование практики пролонгаций, при которых в отчетности отражаются кредиты до 1 года, а фактически заемщик пользуется деньгами более 1 года. Положительное влияние на итоговую оценку кредитоспособности банка оказывает наличие у нее опыта аккумуляции денежных средств для осуществления крупной выплаты. Агентство также оценивает доступность источников дополнительной ликвидности. Отсутствие такого доступа ограничивает возможности Банка по получению дополнительной внешней ликвидности в случае возникновения форс-мажорных ситуаций (паника вкладчиков, неожиданные крупные выплаты).

Основные показатели, оцениваемые в рамках анализа ликвидности:

• Норматив мгновенной ликвидности;
• Норматив текущей ликвидности;
• Норматив долгосрочной ликвидности;
• Доступность источников дополнительной ликвидности.

10. Валютные и внебалансовые риски (5%)

В рамках данного подраздела определяется насколько банк подвержен рискам, не отраженным на его балансе (производные финансовые инструменты, секьюритизация, безотзывные гарантии), а также насколько он склонен к принятию валютных рисков. Позитивное влияние на кредитоспосбность банка оказывает высокое покрытие высоколиквидными активами внебалансовых обязательств кредитного характера, так как это в значительной степени снижает риск ликвидности и репутационный риск, связанный с невозможностью исполнить обязательства по выдаче кредитных ресурсов (в рамках кредитных линий) или покрытию гарантий. Принятие незначительного валютного риска также позитивно влияет на кредитоспособность банка. Влияние валютных рисков на кредитоспособность банка зависит от ликвидности валют и использования инструментов хеджирования валютных рисков.

Основные показатели, оцениваемые в рамках анализа валютных и внебалансовых рисков:

• Покрытие высоколиквидными активами внебалансовых обязательств кредитного характера (поручительств, гарантий, неиспользованных лимитов по кредитным линиям);
• Покрытие высоколиквидными активами обязательств по обратному выкупу;
• Максимальная открытая валютная позиция по одной валюте;
• Балансирующая открытая валютная позиция в рублях;
• Открытая валютная позиция по всем валютам.

Блок III. «УПРАВЛЕНИЕ И РИСК_МЕНЕДЖМЕНТ» (вес блока 12%) включает в себя анализ:

11. Корпоративное управление, бизнес-процессы и информационная прозрачность (4%)

В качестве позитивных факторов рассматривается адекватная деятельности банка организационная структура, автоматизированные бизнес-процессы. Все это позволяет высшему менеджменту компании принимать правильные управленческие решения. Высокая оценка за транспарентность банка выставляется, если банк предоставил Агентству всю информацию и ответил на все вопросы, а также если кредитная организация ежеквартально публикует на своем сайте отчетность и раскрывает информацию о конечном собственнике, руководстве. Позитивное влияние также оказывает размещение на официальном сайте банка отчетности по международным стандартам (с примечаниями). Оценка за информационную прозрачность, качество бизнес-процессов и корпоративного управления может корректироваться с учетом признаков искажения информации, уровня проведения интервью, сроков и полноты представления информации.

Основные компоненты, оцениваемые в рамках анализа корпоративного управления:

• Организационная структура;
• Качество менеджмента компании;
• Состояние IT;
• Уровень транспарентности.

12. Управления рисками (6%)

Агентство проводит анализ текущего профиля рисков и практики управления ими. По результатам анализа делается вывод о том, насколько текущие практики соответствуют реальным потребностям в риск-менеджменте. Требования к организации риск-менеджмента в банке существенно различаются в зависимости от размеров бизнеса банка и его специализации. Рассматривается состав органов, ответственных за принятие решения о выдачи кредитов (позитивно оценивается вхождение в состав кредитного комитета представителей Юридического департамента, риск-менеджеров и сотрудников Службы безопасности).

Основные компоненты, оцениваемые в рамках анализа управления рисками:

• Организация риск-менеджмента в банке;
• Профессиональный опыт риск-менеджеров;
• Методология оценки рисков;
• Система контроля и мониторинга за принимаемыми рисками;
• Результативность управления рисками;
• Интеграция системы риск-менеджмента в бизнес-процессы.

13. Стратегическое обеспечение (2%)

Агентство проводит анализ стратегического обеспечения деятельности и процесса определения целей. По результатам анализа делается вывод о том, имеет ли деятельность банка достаточное стратегическое обеспечение, т.е. подчинена ли она стратегическим целям (средне- и долгосрочным). Позитивно оценивается наличие в стратегии перечня ключевых сегментов, анализ конкурентной среды, сильных и слабых сторон банка относительно конкурентов.

Основные компоненты, оцениваемые в рамках анализа стратегического обеспечения:

• Организация стратегического планирования в банке;
• Временной горизонт планирования;
• Адекватность стратегии текущему состоянию экономики;
• Наличие целей и указание конкретных мер по их достижению;
• Наличие числовых ориентиров;
• Выполнение стратегий прошлых лет;
• Реалистичность планов.

Расшифровка основных показателей методики

• Достаточность капитала (норматив Н1) – отношение капитала к активам, взвешенным с учетом риска.
• Коэффициент качества ссуд – доля проблемных и безнадежных ссуд в общем объеме ссудной задолженности.
• Доля просроченной задолженности, всего – отношение всего объема просроченной задолженности к общему объему кредитного портфеля (т.е. только кредитов, без векселей и проч., что учитывается в показателе «объем ссудной задолженности»).
• Обеспечение с учетом залога ценных бумаг, поручительств и гарантий – отношение стоимости обеспечения (с учетом залога ценных бумаг, поручительств и гарантий) к кредитному портфелю (кредиты ФЛ, ЮЛ, ИП и МБК).
• Коэффициент резервирования по ссудам – отношение объема резервов на возможные потери по ссудам (РВПС) к объему ссудной задолженности.
• Рентабельность активов – отношение прибыли до налогообложения к среднему значению активов за соответствующий период.
• Рентабельность собственного капитала – отношение прибыли до налогообложения к среднему значению собственных средств за соответствующий период.
• Чистая процентная маржа – отношение чистых процентных доходов к среднему значению доходных активов за соответствующий период.
• Коэффициент мгновенной ликвидности (норматив Н2) – отношение высоколиквидных активов банка к сумме обязательств до востребования. Коэффициент текущей ликвидности (норматив Н3) – отношение ликвидных активов банка к сумме обязательств до востребования и до 30 дней.
• Коэффициент долгосрочной ликвидности (норматив Н4) – отношение кредитных требований банка сроком свыше 1 года до даты погашения к сумме обязательств свыше 1 года и собственных средств банка.
• 10 крупнейших кредиторов в пассивах – отношение обязательств перед 10 крупнейшими кредиторами к пассивам за вычетом резервов.
• Средства клиентов на срок свыше года и капитал к долгосрочным кредитам – отношение средств клиентов на срок свыше года и капитала к объему кредитов, выданным на срок свыше года.