Второй станет первым
Через десять лет Внешторгбанк станет крупнейшим банком России
с капитализацией $40-50 млрд, сетью филиалов по всему миру и как минимум одной
"дочкой" в Западной Европе. Таковы сегодняшние планы руководства банка.
Внешторгбанк (ВТБ) является крупнейшим коммерческим банком страны по
размеру уставного капитала, и одним из наиболее динамично развивающихся банков России.
По данным публикуемой отчетности по состоянию на 1 июля 2006 года размер собственных
средств ОАО Внешторгбанк составил 118 млрд рублей, величина активов — 752 млрд рублей.
Крупнейшим акционером Внешторгбанка с долей в 99,9% является
Правительство РФ. Среди других его акционеров — ООО "Газэкспорт", Сбербанк РФ,
ЗАО "Энергомашэкспорт", ОАО "Ингосстрах", Торгово-промышленная палата РФ.
В 2005 году, после ряда крупных приобретений Внешторгбанкстал
центром внушительной банковской группы, включающей семь банков в странах Западной
Европы (в Лондоне, Париже, Цюрихе, Франкфурте на Майне, Лимассоле, Вене, Люксембурге),
четыре банка в СНГ (Украина, Грузия, Армения и Беларусь), а также представительства в
Милане, Пекине, Дели и Сингапуре. Плюс Промстройбанк (Санкт-Петербург), "Внешторгбанк
Розничные услуги" (работающий под брэндом "Внешторгбанк 24") и несколько российских
региональных банков.
Сегодня главной задачей банка является реструктуризация этих активов
и выработка наиболее эффективной стратегии дальнейшего развития. Общие контуры такой
стратегии руководством ВТБ уже определены: в группе Внешторгбанка планируется создать
три основных блока — корпоративный, розничный и инвестиционный. Однако насчет некоторых
важных подробностей ясности пока нет.
Так, понятно, что ядром розничного направления станет Внешторгбанк-24,
этот брэнд ВТБ собирается сохранять и развивать. Здесь сосредоточится работа с частными
вкладчиками ( ВТБ сегодня второй после Сбербанка по объему вкладов населения, и хотя
отрыв большой, но он быстро сокращается), кредитование малого бизнеса (компаний
с годовым оборотом до $3 млн), потребительское кредитование, включая автокредитование
и ипотеку. При этом пока не очень ясно, как будет организована передача в ВТБ-24,
например, ипотечного центра. Это весьма мощное подразделение — в качестве примера
достаточно напомнить, что его специалисты в июле нынешнего года первыми в России
осуществили секьюритизацию портфеля ипотечных кредитов, выпустив на Ирландской
фондовой бирже обеспеченные ипотекой еврооблигации с двадцатидевятилетним сроком
обращения. Основываясь на успехе этой сделки, руководство ВТБ планирует, во-первых,
в дальнейшем существенно увеличить объемы секьюритизации ипотечных кредитов, во-вторых,
Внешторгбанк даже собирается выступать посредником для российских банков в операциях по
секьюритизации ипотечных кредитов на Западе. Для этого планируется создать специальную
компанию-кондуит, которая будет накапливать ипотечные кредиты российских граждан с целью
их дальнейшей секьюритизации.
Учитывая масштабность этих планов, приходится констатировать,
что они пока не соответствуют мощности Внешторгбанка-24. Разделение же комплекса
операций, связанных с ипотечным кредитованием между двумя блоками — розничным и,
например, инвестиционным, способно существенно осложнить внутренние организационные
процедуры, что негативно отразится на общей эффективности банка.
Более понятна ситуация с блоком, ориентированным на обслуживание
крупных корпоративных клиентов. Его ядром, очевидно, станет сам Внешторгбанк, который
сохранить и свою нынешнюю клиентуру, в которой представлены практически все крупнейшие
российские компании, включая "Газпром" и "Роснефть". Но до сих пор нет полной ясности
с заграничными банками, входящими в группу ВТБ. Согласно планам руководства Внешторгбанка,
загранбанки будут объединены в единую сеть под общим брэндом ВТБ и с единой системой
управления. Но вопрос о том, будут ли они включены в обслуживание крупных корпоративных
клиентов, или отойдут к инвестиционному блоку, чтобы в дальнейшем специализироваться на
работе с международными финансовыми рынками — пока не решен.
Что же касается собственно инвестиционного блока, то он пока находится
в стадии становления, и основные приоритеты его работы вырисовываются недостаточно четко.
Впрочем, похоже, что одним из таких приоритетов станет обслуживание сделок по
слиянию-поглощению между российскими компаниями. Под это направление в ВТБ создана
мощная команда, на счету которой организация уже пятнадцати подобных сделок на общую
сумму более $3 млрд. Впрочем, справедливости ради следует отметить, что основной объем
из этих трех миллиадрдов приходится на две сделки — приобретение Михайловского ГОКа
структурами Алишера Усманова (общая сумма сделки — $1,6 млрд, из них один миллиард
— кредит ВТБ) и покупка компании "Корбина-Телеком" фирмой "Ренова-Капитал" (сумма сделки
— $145 млн., из них $90 млн. предоставил Внешторгбанк).
Еще одним важным направлением инвестиционной деятельности ВТБ становится
финансирование строительства. Внешторгбанк вложил $250 млн. в финансирование строительства
башни "Федерация" комплекса "Москва-Сити". По завершении строительства 2008 году, значительные
площади в этом здании перейдут в собственность ВТБ и там будет размещен головной офис
банка.
Кроме того, в сентябре текущего года Внешторгбанк открыл кредитную линию
в размере 3,2 млрд рублей на строительство первой очереди микрорайона "Новый город" в
Чувашии, между Чебоксарами и Новочебоксарском — одного из пилотных проектов федеральной
программы возведения малоэтажного жилья. Вдобавок к этому, ВТБ финансирует строительство
элитного жилого комплекса в Москве, хотя представители банка предпочитают об этом не
распространяться.
Впрочем, как бы не были обширны планы и амбиции руководителей ВТБ,
в настоящий момент все их усилия сосредоточены на одном — завершении слияния с
Промстройбанком (Санкт-Петербург). Акционеры ПСБ договорились о продаже 76% акций
ВТБ еще два года назад. В марте прошлого года ВТБ выкупил за $97 млн 25% акций петербургского
банка, затем увеличил свою долю до 75% плюс три акции. Теперь же банки готовятся перейти
на единую акцию. Для облегчения такого перехода собрание акционеров ВТБ в сентябре приняло
решение о дроблении акций Внешторгбанка, в результате чего стоимость одной акции снизилась
с 1000 рублей до одной копейки. Для этого каждую обыкновенную именную акцию ВТБ в реестре
акционеров заменят на 100 тыс. новых.
Первой причиной такого дробления стала значительная разница в номинальной
стоимости акций Внешторгбанка и ПСБ, которая составляла 1000 рублей и 1 рубль соответственно.
Второй — предстоящее публичное размещение акций ВТБ, намеченное на начало 2007 года.
Руководство банка и правительство, судя по всему, планируют провести "народное размещение",
и низкая номинальная стоимость акций призвана сделать их доступными для широких слоев
населения России. Продаваться акции ВТБ частным инвесторам скорее всего будут через
отделения ВТБ-24. Вслед за внутрироссийским размещением акций последует IPO
Внешторгбанка на Лондонской фондовой бирже.
В середине сентября премьер-министр Михаил Фрадков направил на утверждение
президента проект указа, исключающий Внешторгбанк из списка стратегических предприятий,
что официально открывает путь к приватизации ВТБ. По всем прогнозам, препятствий этому
со стороны Кремля не возникнет, поскольку руководство банка сумело убедить всех, что
публичное размещение акций — наиболее эффективный путь к повышению капитализации
банка. Основные ориентиры повышения капитализации, намеченные руководителями Внешторгбанка
таковы. За ближайшие пять лет создать крупный розничный банк с активами более $10 млрд
и долей на рынке розничных услуг, превышающей 10%. За десять лет превратить
Внешторгбанк в крупнейший банком России с капитализацией $40-50 млрд,
сетью филиалов по всему миру и как минимум одной "дочкой" в Западной Европе.
Учитывая сегодняшнюю активность ВТБ на рынке, эти планы следует признать хоть и
весьма амбициозными, но вполне реалистичными.
|
Facebook
