Российский страховой рынок, 2008

Таблица
Компании - лидеры российского страхового рынка по взносам (без учета ОМС), включая принятое перестрахование, 2008 г.

Последний тучный год

Алексей Янин

Финансовый кризис показал, что страховая отрасль не может развиваться за счет демпинга и вмененного страхования. В 2009 году российским страховщикам придется расплачиваться за прошлые ошибки. В результате рынок станет меньше, но профессиональней.

Мировой финансовый кризис разделил развитие российского страхового рынка в 2008 году на две совершенно разные части: до начала кризиса и после него. Общие показатели страхового рынка (555 млрд руб. страховой премии, прирост по сравнению с 2007 годом на 14,2%, снижение темпов роста на 5,3 процентных пункта) скорее сбивают с толку, чем дают объективную картину происходящего. Статистика по 1-му и 2-му полугодиям 2008 года в отдельности позволяет увидеть больше.

В первой половине 2008 года страховая отрасль испытала настоя-щий бум автокаско. Возможность легкого и дешевого кредитования для покупки автомобиля, при котором страховка являлась обязательным условием получения кредита, сдела-ла свое дело: за 1-е полугодие 2008 года, по данным исследования «Эксперт РА», объем сборов по автокаско вырос на 35,1%, а объем всего страхового рынка увеличился на 17,6% по сравнению с 1-м полугодием 2007 года. После начала кризиса рынок вошел в фазу стагнации. Это наглядно демонстрирует статистика отдельно по 2-му полугодию 2008 го-да по сравнению со 2-м полугодием 2007 года: темп прироста премий по автокаско снизился до 15,3%, а темп прироста всего рынка – до 10,6%. Кроме автокаско, наиболее существенно во 2-ом полугодии 2008 года упали темпы прироста взносов в страховании грузов (с 1,0 до -32,7%), добровольном медицинском страховании (с 23,4 до 2,6%), страховании выезжающих за рубеж (с 42,1 до 17,8%), в страховании имущества физических лиц (с 38,6 до 15,8%).

Скрытые угрозы

Бурный рост докризисного периода скрывал за собой формирование глубоких проблем на страховом рынке, которые сразу же вышли на поверхность после начала кризиса. Комментирует начальник Управления стратегических проектов ОСАО «Ингосстрах» Владимир Холин: «Основной проблемой рынка в 2008 году стала непродуманная финансовая политика многих средних компаний. На фоне роста страхового бизнеса такие страховщики, с одной стороны, в значительной степени переориентировались на добровольные виды розничного страхования (прежде всего, автокаско), с другой стороны, сохранили высокий уровень расходов, зачастую при недостаточном понимании реальной убыточности в таких видах из-за отсутствия полноценной статистической информации о рынке и профессионального подхода к андеррайтингу».

Борясь за клиента и долю рынка, многие страховые компании отчаянно демпинговали, привлекая клиентов не развитием сервиса и бренда, а снижением стоимости полиса ниже разумного предела. В условиях, когда значительная часть страховок автокаско носила вмененный характер (была необходима для получения кредита), такая политика приносила кратковременный успех – демпинговавшие страховщики получили свою долю рынка. Но как только рост взносов прекратился, эйфория сразу же прошла – сформированных резервов стало недостаточно для осуществления страховых выплат, начались проблемы с ликвидностью. Ситуацию усугубляет произошедшее в 2008 году падение доли страхования имущества юридических лиц в структуре страхового рынка (с 14,8 до 12,1% по данным «Эксперт РА»), которое резко снизило прибыльную часть портфеля, что ставит под угрозу добросовестное выполнение многими страховыми компаниями своих обязательств в условиях сокращения рынка и отрицательных денежных потоков.

Рассуждает финансовый директор "Капитал Страхование" Екатерина Шебарова: «Существенный рост рыночных сборов по классическим видам страхования стал главным достижением и одновременно бедой страхового рынка. Основная проблема в том, что очень существенный рост объемов страховщикам давался слишком легко. Но как слишком высокие аквизиционные расходы, так и демпинговое ценообразование были возможны только на стадии бурного роста рынка, в то время, когда существенные расходы могли быть покрыты за счет очень динамичного роста доходов. В ситуации стагнации экономики такая деятельность будет уже невозможна, а мно-гим компаниям, поднявшимся в эпоху бурного роста, перестроиться будет очень непросто».

Для стороннего наблюдателя ситуация на страховом рынке, в отличие от рынка банковского, в конце 2008 года продолжала оставаться внешне спокойной. Переход мирового финансового кризиса в активную фазу не имел во 2-м полугодии 2008 года существенных внешних проявлений на российском страховом рынке. Тем не менее, в большинстве страховых компаний начались серьезные реорганизационные работы. Полномасштабное влияние кризиса на страховой рынок можно будет увидеть во второй половине 2009 года.

Как считает Председатель совета директоров Страхового Дома ВСК Сергей Цикалюк, «страховая отрасль одна из немногих вошла в кризис подготовленной. Это для меня является одним из наиболее знаковых событий конца прошлого года. Кризис не случился в один день, у рыночных страховых компаний было время сформировать линию поведения и подготовиться к сложным временам».

По мнению председателя совета директоров страхового брокера "Малакут" Андрея Долгополова, "несмотря на то что страхование как отрасль вошла в финансовый кризис более плавно и не столь драматично, как многие другие направления бизнеса, это еще не означает, что кризис затронет страхование в меньшей степени. Проблемы страхового бизнеса в России еще только впереди. Скорее всего, страхование будет оставаться в тяжелом положении даже после того как основные отрасли бизнеса уже будут выходить на докризисные показатели".

Говорит советник Председателя Правления Страховой Группы «СОГАЗ» Алексей Смертин: «Подобный эффект «замедленной реакции» объясняется самой сутью страхования. Во-первых, страховщик не связан с риском требования мгновенного исполнения всех обязательств, которому подвержены, в частности, банки. Страховая услуга гарантированно распределена во времени, что дает страховой компании время на принятие пакета антикризисных мер и адекватную реакцию на происходящее. Во-вторых, деятельность страховщиков практически не связана с привлечением кредитов. Именно высокая зависимость от кредитов ослабила многие банки и промышленные предприятия. Напротив, страховщик сам является по сути инвестором, поскольку больше вкладывает деньги в банк, чем забирает оттуда».

В начале кризиса именно инвестиционная составляющая деятельности страховых компаний пострадала в наибольшей степени. Резкое падение стоимости практически всех инвестиционных инструментов не позволило страховщикам достигнуть высоких показателей рентабельности инвестиционных вложений, которые планировались ими в начале 2008 года. По данным «Эксперт РА», усредненная рентабельность инвестированного капитала российской страховой компании за 2008 год составила 4,0%, отдельно за 4-й квартал 2008 года этот показатель был равен 0,9% в годовом выражении.

Демпинг и низкая рентабельность инвестиций закономерно привели к финансовым потерям: по данным «Эксперт РА», во втором полугодии 2008 года российские страховщики потеряли 60% объема прибыли, заработанной ими в первом полугодии. В итоге, усредненная рентабельность активов страховщиков за 2008 год составила 2,0%, при этом в 3-ем квартале 2008 года совокупный размер убытков крупнейших компаний (собравших вместе 50,5% совокупной премии страхового рынка) был равен 1,4 млрд. руб., а в 4-м квартале их убытки достигли 4,0 млрд. руб.

Не только проблемы

Прошедший год для страхового рынка характеризовался не только проблемами. К числу важных позитивных событий генеральный директор Страховой группы «УРАЛСИБ» Наталья Шапрова относит «одобренную Правительством «Стратегию развития страховой деятельности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу», которая определила приоритетные направления развития страховой отрасли. В 2008 году усилилось внимание законодателей к совершенствованию правовых норм, регулирующих отношения в сфере страхования. Принятые поправки в Налоговый кодекс позволяют работодателям с 1 января 2009 года относить на себестоимость продукции расходы по ДМС персонала в размере 6% от ФОТ (вместо 3%), что повышает значимость страхования в социальной защите работающего населения. К знаковым событиям нужно отнести вхождение Российского союза автостраховщиков в число участников международной программы страхования по системе «Зеленая карта».

Исполнительный Вице-президент Группы Ренессанс страхование Сирма Готовац в числе основных тенденций прошлого года отмечает начало становления на отечественном страховом рынке прямых продаж: «Поскольку в пе-риод кризиса возрастает не только актуальность защиты от непредвиденных рисков, но и экономии, мы рассчитываем, что этот канал будет пользоваться повышенным спросом. Активно начали развиваться и продукты, предусматривающие франшизу. Кроме того, нельзя оставить без внимания начало самого финансового кризиса, который позволит гражданам оценить реальные преимущества страхования».

Генеральный директор САО «ГЕФЕСТ» Александр Мил-лерман отмечает основные тенденции в секторе страхования строительно-монтажных рисков (СМР): «Очень важным событием прошлого года стало утверждение ряда крупных государственных программ модернизации транспортной системы страны. Для рынка страхования СМР эти программы имеют стратегическое значение. Дополнительный стимул рынку страхования строительных рисков может придать развитие страхо-вания в создающихся саморегулируемых организациях в строительстве, законодательное решение о которых было принято в конце 2008 года. Значимым событием, на мой взгляд, стало создание Сочинского страхового пула с целью подготовки экспертных предложений по управлению рисками и создания системы страховой защиты строительных объектов для подготовки к олимпиаде в Сочи. Это один из первых опытов совместного обсуждения проблем и решения вопросов управления рисками такого масштабного инфраструктурного проекта».

На развитие рынка страхования жизни финансовый кризис оказал противоречивое влияние. Поясняет Булад Субанов, директор по прода-жам и маркетингу «Дженерали ППФ Страхование жизни»: «В конце 2008 года многие компании резко сократили расходы на социальный пакет, в том числе и на страхование, и в начале 2009 года бюджеты на страхование сотрудников по-прежнему не были утверждены. Соответственно, это не может не сказываться на продажах в корпоративном канале. Если же говорить о страховании частных лиц, то здесь ситуация несколько иная. Мы четко отследили, что в момент экономического кризиса роль страхования жизни для розничных клиентов возрастает. Страхование жизни становится более востребованным как инструмент долгосрочных и гарантированных, хотя и не высокодоходных накоплений. Но при росте количества договоров несколько снижается средняя стоимость страхового взноса, а требования клиентов к продукту возрастают. Клиенты хотят лучше понимать, какие конкретно преимущества они получают, приобретая полис накопительного страхования жизни».

В 2008 году продолжилось укрупнение российских страховщиков, как за счет привлечения стратегических инвесторов, так и с помощью операций по слиянию и поглощению. При этом высокая активность страховщиков по сделкам M&A в 1 по-лугодии 2008 года замедлилась в 3 квартале. Снижение количества крупных сделок связано с финансовым кризисом: число компаний, желающих продаться, увеличилось, но вот желающих их купить стало меньше. В 2009 году на страховом рынке будут доминировать процессы консолидации и реструктуризации ранее приобретенных активов. Устойчивые компании не будут продаваться, т. к. конъюнктура рынка препятствует осуществлению таких сделок по справедливой цене.

По мнению Кирилла Бобылькова, начальника управления маркетинга «ВТБ Страхование», «в условиях кризиса скорее следует вести речь не о классическом понимании M&A, а о санации отдельных страховщиков по аналогии с банковским сектором. Ряд страховых компаний, не имея за спиной серьезной финансовой поддержки со стороны акционеров, будут вынуждены искать варианты продолжения бизнеса. При этом не исключен вариант, что переход страховщиков к новым акционе-рам будет осуществляться за символическую стоимость».

Нелегкое будущее

Практически все опрошенные «Экспертом» страховщики сходятся во мнении, что 2009 год станет одним из самых трудных для страховой отрасли. Член совета директоров компании «Контакт-Страхование» Виктор Юн катего-ричен: «В 2009 году никакие виды страхования развиваться не будут, а одновременно достижением и проблемой страхового рынка станет ускоренное разорение компаний, загаживающих рынок».

Генеральный директор ГСК «Югория» Владимир Волков обращает внимание на опасность возвращения в страхование серых схем: «В условиях нестабильности опять становятся востребованными услуги из области неклассического страхования, назовем это неким финансовым сервисом или схемами. Ранее страховщики отказывались от этих схем в пользу спокойной респектабельной работы с уплатой налогов. Но схемы позволяют предприятиям экономить, а это сейчас очень важно для многих. Поэтому предприятия могут обратиться в страховые компании, которые в условиях сжатия рынка и жесткой конкуренции могут быть готовы предоставить им эти услуги».

Заместитель генерального директора МСК и «МСК-Стандарта» Рустем Гараев говорит о трудностях сбыта страховых услуг: «Страховой рынок теряет основные каналы продаж: банковский канал - из-за сворачивания кредитных программ, брокерский - из-за падения спроса на средства транспорта, корпоративные продажи - из-за уменьшения свободных средств предприятий, прямые и агентские розничные продажи - из-за уменьшения роста доходов населения и, соответственно, изменения структуры потребления».

Главной негативной тенденцией первого квартала 2009 г. на страховом рынке стал демпинг. Даже отдельные компании, входящие в первую десятку, начали на тендерах предлагать демпинговые тарифы ниже стоимости услуги. Продолжает ухудшаться ситуация на рынке ОСАГО. В ближайшие два года около половины участников рынка ОСАГО могут покинуть его из-за проблем с платежеспособностью. Кроме того, можно отметить рост страхового мошенничества в различных видах страхования. В частности, заемщики, которые оказались не в состоянии расплатиться по кредитам, инсценируют страховые случаи, уничтожая взятое в кредит имущество – поджигают склады, грузы, автомобили.

Как известно, любой кризис несет с собой не только проблемы, но и открывает новые перспективы, помогает перестроиться и продолжить работу по новому. Из нынешнего финансового кризиса страховая отрасль должна выйти обновленной. Рассуждает исполнительный директор СК «МАКС» Андрей Мартьянов: «Новые экономические условия побуждают клиентов анализировать - в течение прошедшего года уже наблюдалось, как основной переменой в поведении страхователей стало тщательное отношение к выбору поставщика страховых услуг, внимательная оценка не только тарифа, но и качества сервиса. Позитив для рынка в целом заключается в том, что выживут сильнейшие - обладающие продуманной инвестиционной политикой, открытые для анализа со стороны, имеющие солидный опыт. Из кризиса рынок выйдет более здоровым».

В том, что кризис оздоровит страховую отрасль, единодушны все профессиональные страховщики. Рынок покинут случайные компании, не способные перенастроить бизнес в новых условиях, и случайные люди – попавшие в страхование на волне постоянно растущего спроса на страховые услуги, не обладая необходимыми квалификацией и способностями. Как результат подобной селекции уровень профессионализма на страховом рынке значительно вырастет.

Карта сайта| Вакансии агентства| Реклама на сайте| Копирайт

Рейтинги Рэнкинги Исследования Конференции Издания Спецпроекты Базы данных Пресс-релизы Интернет-магазин Форум Репортажи Тендеры