• Главная
• Исследования
• Карта российского аудита и консалтинга
• Карта российского аудита и консалтинга, 2007 год

Карта российского аудита и консалтинга, 2007 год

Корректировка стратегий

Аудиторам и консультантам необходимо менять стратегию дальнейшего развития. В условиях финансового кризиса и замедления темпов роста рынка им придется быть предельно эффективными

Вартан Ханферян

В начале нынешнего года, подводя итоги рейтингов аудиторских и консалтинговых компаний за 2007 год, мы говорили, что в последнее время развитию бизнеса аудиторов и консультантов благоприятствует экономическая конъюнктура. Рост экономики, активное стремление бизнеса к публичности и приток иностранных инвестиций стали основными причинами высокого спроса на аудиторские и консалтинговые услуги. Однако финансовый кризис может все поменять. Ведь до последнего времени успешное состояние ряда отраслей промышленности было обеспечено высокими ценами на сырье и доступностью зарубежных кредитов – и тот и другой фактор, похоже, уходят в прошлое, по крайней мере на ближайшее время. Для многих прежних щедрых клиентов аудиторов и консультантов необходимость снижения издержек станет вопросом выживания – тут уже не до оплаты услуг сторонних советчиков.

В результате участники рынка аудита и консалтинга станут перед властной необходимостью снижать издержки, поскольку альтернатива такому подходу – повышение стоимости услуг – вряд ли окажется возможной в условиях сокращения спроса. Очевидно, поэтому сохранить или даже укрепить свои позиции смогут те консультанты и аудиторы, чья деятельность окажется максимально эффективной в условиях кризиса, причем эффективной и в самом простом значении - в пересчете нормы дохода на одного специалиста. И с этой точки зрения наиболее выигрышно выглядят позиции мировых лидеров из числа "большой четверки" – в условиях "шагреневого" спроса они имеют все шансы нарастить свое присутствие на российском рынке. Ведь разрыв между эффективностью, демонстрируемой компаниями "большой четверки", и национальными лидерами еще велик. К примеру, в 2007 году, специалист российского офиса компании PricewaterhouseCoopers приносил 3,972 млн рублей доходов, почти вдвое опережая средний показатель по отечественным топ-10, где доход на одного специалиста составлял 2,109 млн рублей.

Кому война, а кому мать родна?

Впрочем, кризис не только сужает поле деятельности для аудиторов и консультантов, но и открывает перед ними новые возможности. Наиболее очевидная среди них – неизбежное в таких условиях повышение спроса на консультирование по антикризисному управлению. По мнению генерального директора компании "Пауэр Менеджмент" Станислава Кондрацкого, "развивающийся кризис может привести к тому, что востребованными окажутся консультационные услуги, направленные на оказание скорой помощи, – сокращение затрат (cost-killer'ство) и повышение эффективности процессов управления, оптимизация производственных процессов без капитальных вложений".

Более или менее стабильным скорее всего останется спрос со стороны отраслей, находящихся в несколько лучших условиях ввиду меньшей зависимости от иностранных кредитов. Это химическая и нефтехимическая промышленность, пищевая отрасль, машиностроение и фармацевтика.

Еще одна возможность заработать на кризисе для аудиторов и консультантов связана с ужесточением кредитной политики банков. С заемщиков уже сейчас начали требовать более качественной подготовки заявок на кредиты, а сама экспертиза проектов финансирования станет проводиться гораздо тщательнее. "В условиях нарастающего кризиса ликвидности компаниям стало сложно привлекать кредитное и проектное финансирование. Банки ужесточают требования к заемщикам, к качеству их проектов, требуют тщательной проработки с привлечением лучших консультантов, увеличивая требования и к консультантам, сопровождающим проекты. Все эти меры являются частью политики по управлению рисками. Известные и крупные игроки консалтингового рынка в текущих обстоятельствах испытывают приток клиентов, осознающих, что в условиях ужесточающейся конкуренции успех проекта во многом зависит от качества его проработки", – высказывает свое мнение генеральный директор консалтинговой группы "НЭО Центр" Валерий Есауленко.

Еще один разрастающийся на фоне кризиса сегмент рынка – нарастающая волна консолидаций и увеличение сделок слияний, что может подтолкнуть спрос на их сопровождение.

По-прежнему будут востребованы услуги аудиторов и консультантов в стратегических отраслях с большим участием государства, в рамках проектов государственных корпораций и федеральных целевых программ, проектов региональных властей. "Государство окончательно и бесповоротно продемонстрировало, что оно будет участвовать в экономике и контролировать все стратегические отрасли, оно показало свою волю к тому, чтобы через свою финансовую, организационную и административную мощь поднять целые отрасли, понимая свою ответственность и понимая, что только оно в состоянии через финансирование, организацию, консолидацию эти отрасли реанимировать. В первую очередь это касается объединенных авиастроительной, судостроительной компаний", - считает генеральный директор АКГ "ФинЭкспертиза" Агван Микаелян. С ним солидарна исполнительный директор компании "Нексиа Пачоли Консалтинг" Татьяна Парфенова: "Последние два года для ключевых отраслей экономики стали периодом реализации амбициозных стратегических целей развития, настоящего инвестиционного бума и масштабных структурных реформ. Среди наиболее значимых событий – начало реформы атомной отрасли, направленной на преодоление стагнации и развитие атомного комплекса, усиление его конкурентоспособности на мировых рынках. В рамках проводимых преобразований создана государственная корпорация "Росатом", утверждена программа реформирования отрасли, принята ФЦП "Развитие атомного энергопромышленного комплекса России до 2015 г.".

Формирование госкорпораций приведет к спросу с их стороны на услуги консультантов и аудиторов. "Крупные компании, которые, несмотря на то что являются государственными, стремятся строить свою деятельность по рыночным законам, используя современные системы управления. Этот процесс только начинается: либо сами корпорации, либо крупные компании, входящие в них, начинают интересоваться теми продуктами и услугами, которые ранее были востребованы только давно работающими на рынке, независимыми компаниями", – говорит директор департамента управленческого консалтинга компании IBS Дмитрий Садков.

Таковы наиболее очевидные тенденции, которые могут оказать влияние на бизнес аудиторских и консалтинговых компаний в связи с кризисом. Посмотрим теперь, с каким потенциалом участники отечественного рынка подошли к нынешнему непростому для них этапу.

График 1 После паузы промышленники стали проявлять активный интерес к услугам консультантов Распределение выручки консалтинговых компаний по основным секторам экономики в 2001 – 2007 гг. Источник: "Эксперт РА"
График 2 Нефтегазовая промышленность вошла в 5-ку отраслей, где спрос на консалтинг растет наиболее активно Прирост выручки консалтинговых компаний в различных отраслях экономики с 2005 по 2007 гг. Источник: "Эксперт РА"

Двигатель промышленного спроса

В середине первого десятилетия двухтысячных для рынка консалтинговых услуг было характерно снижение спроса со стороны предприятий промышленных отраслей. В исследовании "Карта российского аудита и консалтинга" по итогам 2005 года мы отмечали, что из общего объема выручки, заработанной участниками проекта от консалтинговых услуг, на долю промышленности пришлось всего 45%, против 58% в 2003 году и 70,5% в 2001-м. То есть с каждым годом промышленники все меньше прибегали к услугам консультантов. Похоже, этот тренд начал меняться. Впервые за шесть лет доля выручки от консалтинговых услуг промышленным отраслям начала увеличиваться и по итогам 2007 года достигла 46,1% от их общего дохода, составившего 46,4 млрд рублей, против 45% двумя годами ранее (см. график 1). Это свидетельствует о том, что за последние два года вклад промышленников в копилку консультантов начал расти, и тому есть объяснения.

Положительная динамика роста доходов консультантов в промышленном секторе была вызвана высоким спросом на услуги со стороны ряда отраслей: машиностроение и металлообработка, электроэнергетика, пищевая, металлургическая, нефтяная и нефтегазовая промышленность. Показатели прироста выручки консультантов от услуг предприятиям данных отраслей самые высокие: от 65% до 107% (см. график 2).

Основные причины высокого спроса на консалтинг со стороны промышленников – бурные структурные преобразованиям крупного бизнеса и его инвестиционная активность, характерные в 2006-2007 годы для промышленного сектора в целом и ряда из указанных отраслей. Так, по данным информационно-аналитического проекта Mergers.ru ("Слияния и Поглощения в России"), только за последний год стоимостной объем российского рынка слияний и поглощений вырос на 99%, достигнув 120,7 млрд долларов. Значительная часть сделок такого рода была отмечена в топливно-энергетическом и металлургическом комплексе (57% от стоимостного объема в 2007 году и 46% в 2006-м). На этом фоне логичны и большие доходы консультантов, и их стремительное развитие.

Главные потребители

Высокие темпы роста выручки консультантов в нефтяной и нефтегазовой отрасли позволили им нарастить здесь и наибольший объем доходов. В сравнении с показателями 2005 года они увеличились более чем в два раза – с 3,4 до 7 млрд рублей, или до 15% их общей выручки в этом сегменте против 12,3% двумя годами раньше (см. график 3). Стремительными темпами росли доходы консультантов и в металлургической промышленности – увеличение за последние два года составило более 87%. Им соответствовала и выручка от услуг металлургам: по итогам 2007 года она составила 2,43 млрд рублей против 1,3 млрд рублей в 2005-м.

Источник: "Эксперт РА"

Развитие консалтинга в рассматриваемых отраслях неудивительно. Благодаря высокой конъюнктуре внешнего и внутреннего рынков большие доходы компаний нефтегазовой и металлургической отраслей позволяли формировать большие бюджеты на развитие и консалтинговые проекты в рамках консолидации, покупки и продажи активов.

Со стороны данных отраслей наиболее востребованы услуги в области ИТ и налогового консалтинга. В нефтегазовом секторе на долю этих услуг приходится более 50% и 17% от общего дохода консультантов в отрасли, в металлургии – около 57% и 12% соответственно. По словам председателя совета директоров ГК "АйТи" Тагира Яппарова, "в отраслях наблюдается процесс консолидации, вызывающий необходимость применения инструментов для тонкой настройки бизнеса, одним из которых является интеграция и приведение в соответствие информационных систем объединившихся предприятий, изменение правил учета". Продолжает рассуждение президент компании GMCS (ГК "Компьюлинк") Михаил Романов: "Последние два года отмечены большим количеством сделок M&A, что во многом обусловливало рост интереса со стороны отраслей к консалтинговым услугам. Перед компаниями, которые объединяются в ходе сделок M&A, возникает необходимость синхронизировать свои бизнес-процессы, привести их к общекорпоративным стандартам и так далее. В этом случае мы помогали своим клиентам как с точки зрения разработки методологии, так и внедрения ИТ-решения".

Участники рынка, лидирующие по показателю выручки от ИТ-консалтинга в данных отраслях, отмечали также рост спроса на реализацию сложных ИТ-проектов и разработку ИТ-стратегий для крупных территориально-распределенных холдингов. По словам председателя совета директоров ГК АНТ Дмитрия Зайцева, их компанией был реализован ряд интеграционных проектов в таких холдингах. "Речь идет о разработке и внедрении решения "Расчетный центр корпорации". На первом этапе реализации проекта было обеспечено управление движением денежных средств дочерних и зависимых обществ. Внедрение системы позволило достичь большей прозрачности финансовой деятельности дочерних компаний перед головной организацией. На следующих этапах планируется реализация управления доходами и расходами в рамках всего холдинга", – делится опытом г-н Зайцев.

Рост потребности в консультировании по вопросам налогообложения, по мнению участников рынка, возникает в связи с активизацией заботы бизнеса о качестве налогового планирования и все улучшающимся администрированием со стороны надзорных органов. Рассказывает президент компании "Объединенные консультанты ФДП" Владимир Гладков: "Возрастающий интерес к услугам по налоговому планированию обусловлен повышением уровня налоговой культуры, ростом квалификации как сотрудников налоговых органов, так и специалистов предприятий, отказом компаний от сомнительных методов уменьшения налоговых платежей. В настоящее время менеджеры большинства крупных предприятий пришли к осознанию того, что грамотное финансовое планирование деятельности предприятия вообще, уменьшение издержек при одновременном сокращении рисков налоговых доначислений возможны лишь при условии разработки системы мероприятий по налоговому планированию исключительно на законной основе и с учетом специфики деятельности конкретного предприятия". С этим согласна генеральный директор компании "Аудит – новые технологии" Ирина Гандзюк: "В 2007 году политика государства по отношению к недобросовестным налогоплательщикам ужесточилась, в результате многие компании поняли, что излишняя оптимизация налогообложения значительно повышает риски бизнеса в долгосрочной перспективе. Большинство наших клиентов обращаются за консультациями по вопросам налогообложения, поскольку испытывают потребность в сведении к минимуму ошибок при начислении налогов и хотят иметь возможность обоснованно отстаивать интересы своего бизнеса в случае разногласий с налоговыми органами".

Услуги в области ИТ и налогового консалтинга оказались также самыми востребованными и в других промышленных отраслях, где консультанты стремительно наращивали объемы своих доходов. Так, в пищевой промышленности на долю этих услуг приходилось по итогам 2007 года 38% и 24% от общего дохода консультантов в отрасли, а в машиностроении и металлообработке – 34% и 15% соответственно. Стоит добавить, что промышленный спрос на ИТ-консалтинг принято связывать в том числе со стремлением бизнеса повысить производительность труда в условиях дефицита квалифицированной рабочей силы. По мнению исполнительного директора компании "Информконтакт Консалтинг" Юрия Глинского, "огромное значение промышленный сектор придает качественному улучшению процессов производства продукции: подготовке производства, укрупненному и пооперационному планированию и контролю, оперативно-диспетчерскому управлению. Например, в 2007 году наша компания начала проект по автоматизации оперативного управления производством на предприятии "Воронежстальмост", предусматривающий решение задач по обеспечению технологической подготовки производства по единым стандартам, автоматизацию пооперационного контроля производственной деятельности и формирование производственных планов на разных уровнях. Это позволит предприятию видеть имеющиеся резервы как по работе персонала, так и по работе оборудования, сократить время запуска изделий в производство, цикл выпуска готовой продукции и усилить контроль состояния каждого заказа, оптимизировать производственные затраты".

Анализируя отраслевой спрос других отраслей, необходимо отметить, что в пищевой промышленности показатель прироста выручки консультантов за два года составил более 80%. Их доходы по итогам 2007 года в этом сегменте – 1,16 млрд рублей. Эксперты считают, что развитию отрасли способствовали агроинфляция и повышение цен на продовольствие, а также расширение мощностей у компаний в пищевой промышленности. Рост доходов в отрасли позволял формировать и бюджеты на консалтинговые проекты.

Оказание услуг предприятиям машиностроения и металлообработки позволило заработать консультантам в 2007 году около 3 млрд рублей. За два года показатель вырос на 65%. В связи с развитием российских машиностроительных компаний и предприятий оборонной промышленности растет их потребность в консалтинге. "Активизация потребности на консалтинговые услуги связана с инвестиционным спросом российских компаний на машины и оборудование, ростом государственного оборонного заказа, а также с рекордными объемами экспортных поставок вооружений, – считает заместитель исполнительного директора компании "Евроменеджмент" Тимур Гадеев. – При увеличении объема производства у предприятий данных отраслей возникает необходимость в развитии имеющихся у них систем управления, и все чаще для решения этой задачи привлекаются консультанты".

Прибыль на реформе

На услугах в электроэнергетической отрасли консультанты заработали в 2007 году в 1,7 раз больше, чем в 2005-м. Выручка в этом сегменте достигла 5,8 млрд рублей. Однако в общую тенденцию промышленного спроса на консалтинг электроэнергетика, пожалуй, не вписывается. Здесь случай отдельный. В отрасли в связи с реформированием РАО ЕЭС проводилась реструктуризация активов. Поэтому востребованы здесь были разные услуги. Как считает Дмитрий Садков, "реформирование РАО "ЕЭС России" – это создание независимых компаний, которые работают уже по коммерческим принципам, более сфокусированы на повышении эффективности бизнеса и используют более современные инструменты управления. Получив новых собственников, компании начали реорганизацию систем управления с использованием тех инструментов, которые ранее либо не были востребованы в энергетике, либо были, но лишь отдельными, наиболее передовыми компаниями. Это касается и автоматизации, и внедрения новых управленческих инструментов". Поэтому популярностью у энергетиков пользовался не только ИТ-консалтинг, выручка от которого у консультантов в отрасли за два года увеличилась более чем в три раза до 3,5 млрд рублей (60% совокупного дохода от консалтинга в электроэнергетике). Отрасль проявила немалый интерес к услугам в области стратегического планирования и финансового управления, а также производства.

Всего на стратегическом консалтинге в электроэнергетике участники "Карты" заработали в 2007 году более 625 млн рублей. Прирост выручки в этом сегменте составил более 70%. По мнению Тимура Гадеева, одним из основных факторов спроса на стратегический консалтинг стала реализация крупными генерирующими компаниями инвестиционных проектов, направленных на строительство объектов в рамках одобренной правительством РФ "Генеральной схемы размещения объектов электроэнергетики до 2020 года", и необходимость привлечения средств для их реализации, в связи с чем понадобилась всесторонняя оценка экономической эффективности реализуемых проектов.

Прирост показателя выручки консультантов от услуг в области финансового управления в отрасли за два года составил более 100%. В 2007 году они заработали в этом сегменте около 333 млн рублей (6% совокупного дохода от консалтинга в электроэнергетике). По данным участников рынка, большая часть объемов работ пришлась на составление финансовой отчетности по международным стандартам, которая стала основой для принятия инвесторами решений по развитию отрасли и хода реформ. Опытом подготовки консолидированной отчетности по МСФО для группы РАО "ЕЭС России" делится партнер и директор департамента международной отчетности компании ФБК (PKF) Аскольд Бирин: "В рамках этого проекта было важно обеспечить своевременное предоставление информации, качественное и подробное раскрытие всех событий, происходивших в 2007 году и влиявших на финансовое положение отрасли, а также прогнозы ее развития на 2008-2025 годы. В итоге иностранные инвесторы высоко оценили активы РАО "ЕЭС России". Отрасль привлекала порядка одного триллиона рублей, которые должны расходоваться на развитие под жестким контролем Совета рынка, созданного в 2008 году. Отчетность и анализ структуры себестоимости электроэнергии позволяют сделать вывод о том, какие виды электростанций более перспективны в будущем. Этот вопрос теснейшим образом связан с топливным балансом всей Российской Федерации и с прогнозом цен на топливо в будущем".

Схожими темпами растет доход консультантов и от услуг в области производства. Прирост показателя выручки за два года 103%, или 374 млн рублей против 184 млн рублей в 2005 году. По словам председателя совета директоров IDS Scheer Россия и страны СНГ Марии Каменновой, "структурная реформа в энергетике и продажа энергетических активов внешним инвесторам определяли такую задачу энергетических компаний, как повышение капитализации, а это требовало проведения различных мероприятий, в том числе внедрения методов управления бизнес-процессами и различных производственных стандартов качества".

Аудит нефти и газа

Выручку от аудиторской практики участники исследования по итогам 2007 года показали в 7,54 млрд рублей (против 4,64 млрд в 2005 году) – 14% от общего уровня "Карты" (53,9 млрд рублей). Показатель прироста 62%. Высокие темпы обусловлены потребностью естественных монополий, крупного и среднего бизнеса в проведении качественного аудита. Увеличиваются и объемы работ по централизованному аудиту холдингов и входящих в них компаний.

Развитие рынка также все чаще связывают и с повышенным спросом на услуги в области МСФО, обусловленным сближением отечественного бизнеса с международными рынками капитала – в рамках размещения ценных бумаг, кредитования, участия в сделках купли-продажи активов. По словам партнера, генерального директора "Бейкер Тилли Русаудит" Евгения Самойлова, "в 2007 году основным двигателем услуг в области аудита был аудит консолидированной отчетности по МСФО. Этому способствовали планы компаний по выходу на публичные рынки капитала. Так, "Бейкер Тилли Русаудит" в 2007 году завершил проект по подготовке к IPO группы компаний "Синергия". Международный аудит этой группы начиная с 2005 года к моменту IPO показал, что группа имела отчетность по международным стандартам за три года, что позволило привлечь на выгодных условиях новых акционеров".

В отличие от доходов консультантов выручка у аудиторов за последние два года стремительно выросла (более 50% прироста) сразу во многих промышленных отраслях (см. график 4). В числе лидеров аудиторские компании, работающие с предприятиями нефтяной и нефтегазовой промышленности: благодаря высоким показателям от аудита объем их выручки оказался наибольшим – 1,1 млрд рублей против 495,37 млн рублей двумя годами ранее (см. график 5). Хорошие темпы у аудиторов и в таких давно уже цивилизованных отраслях, как строительство, торговля и связь. За два года прирост показателя выручки от аудита составил здесь 133%, 84% и 79% соответственно, что нашло отражение в увеличении доли выручки от аудита в каждой из этих отраслей. Без качественного аудиторского сопровождения бурное развитие непромышленного сектора экономики, связанное со строительством и продажей жилой и коммерческой недвижимости, расширением торговых сетей, проведением сделок по консолидации телекоммуникационных активов, не представлялось возможным. В большинстве случаев развиваться отраслям помогало беспрепятственное привлечение финансирования, что и приводило к спросу со стороны заемщиков на услуги аудиторов. Правда, в условиях кризиса аудиторам придется пересмотреть стратегии развития сотрудничества с этими отраслями.

Источник: "Эксперт РА" График 5 Наибольший доход аудиторов зафиксирован в нефтегазовом секторе
Распределение выручки аудиторских компаний по различным отраслям экономики с 2005 по 2007 гг.

Источник: "Эксперт РА"