"Эксперт РА"

Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинги качества управления активами 22 паевых инвестиционных фондов.

«12» января 2010 г.

Рейтинги качества управления активами фондов от «Эксперта РА» призваны предоставить инвесторам объективную информацию о рисках и эффективности вложений в тот или иной фонд. Проект на ежегодной основе осуществляется рейтинговым агентством «Эксперт РА» с 2005 года. Наибольшее количество фондов (55) приняло участие в проекте в 2007 году, во время бума на рынке коллективных инвестиций. С наступлением финансового кризиса количество участников сократилось вдвое, и в 2008 году рейтинг получили 25 фондов. При этом из-за резкого падения на фондовом рынке в 2008 году резко сократилась доля фондов с высшим рейтингом. Если в 2007 году фондов с оценкой «А» было 69%, то в 2008 году их доля сократилась до 32%. Благодаря восстановлению цен на биржах доля фондов с максимальной оценкой практически вернулась к уровню 2007 года, и по итогам 2009 года составила 59%.

Изменение ситуации на финансовых рынках влияет на подход Агентства к оценке результатов управления фондами. Так, в 2007 году ключевым параметром рейтинга была способность фонда с большей вероятностью достичь целевой доходности (этот параметр рассчитывается через коэффициент «омега»). В 2008 году основным показателем оценки был коэффициент Альфа, который показывал, насколько фонд оказался лучше или хуже рынка во время падения. В 2009 году наибольший вес в рейтинговой оценке имел коэффициент Шарпа. «В условиях растущего рынка несложно продемонстрировать высокую доходность и даже обогнать индекс, но под качественным пост-кризисным управлением мы  прежде всего понимаем способность фонда минимизировать риск своих участников, и значит — заложить основу для стабильного долгосрочного роста. Новым пайщикам такое должно понравиться», — отмечает руководитель направления инвестиционных рейтингов «Эксперт РА» Павел Митрофанов.

Рейтинг-лист фондов.

Расшифровка рейтинговых классов:

A - высокий уровень качества управления активами фонда

B - средний уровень качества управления активами фонда

С - удовлетворительный уровень качества управления активами фонда.

Расшифровка типов фонда:

Первая буква: З – закрытый, И - интервальный, О – открытый; вторая: А - акции, О - облигации, С - смешанных инвестиций, Отр – отраслевой фонд.

постоянный адрес пресс-релиза
обсудить на форуме