«Эксперт РА»
«27» сентября 2012 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг надежности (долгосрочной кредитоспособности) «ИК «Таск Квадро Секьюритиз» (ООО) на уровне А (Высокий уровень надежности (долгосрочной кредитоспособности) депозитария). Прогноз «развивающийся». В случае ИК «Таск Квадро Секьюритиз» «развивающийся» прогноз означает, что в среднесрочной перспективе равновероятны два рейтинговых действия: понижение или сохранение рейтинга.
Позитивное влияние на рейтинг депозитария ИК «Таск Квадро Секьюритиз» оказали приемлемый уровень программного обеспечения, приемлемые диверсификация и качество портфеля активов, в которые инвестированы собственные средства депозитария, а также широкая клиентская база (1050 счетов на 30.06.2012) и ее рост (с 31.12.2010 по 30.06.2012 количество депозитарных клиентских счетов увеличилось со 156 до 1050). Высокий уровень диверсификации деятельности ИК «Таск Квадро Секьюритиз», подразделением которой является депозитарий, также положительно повлиял на уровень рейтинга. «В третьем квартале 2012 года депозитарий существенно укрепил свои рыночные позиции, став номинальным держателем паев крупного ЗПИФ. В результате рыночная стоимость ценных бумаг, принятых на обслуживание, выросла с 306 млн руб. до 8 млрд руб., что позитивно повлияло на рейтинг», – говорит руководитель отдела корпоративных и инвестиционных рейтингов «Эксперт РА» Павел Митрофанов. Помимо этого была отмечена высокая квалификация персонала депозитария.
В качестве факторов, ограничивающих рейтинговую оценку, аналитиками агентства были выделены высокая доля 10 крупнейших клиентов в структуре бизнеса (более 90% на 30.08.2012), отсутствие системы электронного документооборота (по плану система должна быть введена до конца 2012 года) и невысокая рентабельность ИК «Таск Квадро Секьюритиз» (по итогам 2011 года ROA 0.1%, ROE 0.7%). Низкий уровень достаточности капитала (на 30.08.2012 соотношение объема собственных средств и рыночной стоимости ценных бумаг, принятых на обслуживание, составило 0.02) и отсутствие страхования профессиональной ответственности также оказали сдерживающее влияние на оценку. В результате рейтинг был присвоен с условием, что на 31.12.2012 совокупный объем собственных средств и суммы, на которую застрахована ответственность депозитария, составит не менее 10% от рыночной стоимости ценных бумаг, принятых на обслуживание. Наличием условия объясняется развивающийся прогноз: в случае невыполнения условия рейтинг может быть понижен.
ИК «Таск Квадро Секьюритиз» основана в 2006 году. По состоянию на 30.08.2012 стоимость активов на обслуживании в депозитарии составила около 8 млрд руб., на 30.06.2012 объем собственных средств по балансу компании составил 156 млн руб. ИК «Таск Квадро Секьюритиз» является членом НАУФОР.