Москва, 2 сентября 2016 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг надежности (долгосрочной кредитоспособности) ИК «Тренд» на уровне А «Высокий уровень надежности (долгосрочной кредитоспособности)» со стабильным прогнозом. Подуровень изменен с третьего на второй.
К ключевым факторам, оказавшим положительное влияние на рейтинговую оценку, были отнесены высокий уровень надежности обеспечения по сделкам РЕПО (предметом сделок РЕПО являются облигации эмитента с рейтингами кредитоспособности на суверенном уровне от международных рейтинговых агентств) и высокая надежность контрагентов по РЕПО (компания проводит сделки РЕПО для своей материнской компании АО «Тренд», контрагентами по которым выступают банки с рейтингами на уровне А+ по шкале «Эксперт РА»). Также были выделены отсутствие долговой нагрузки на 30.06.2016 и ранее, высокий уровень ликвидности (на 30.06.2016 коэффициент абсолютной ликвидности составил 1.05, коэффициент текущей ликвидности - 30.7; компания не инвестирует остатки средств клиентов по брокерскому обслуживанию, при этом кредиторская задолженность полностью покрывается денежными средствами). В качестве позитивных факторов аналитики агентства также отмечают высокое значение достаточности капитала (0.97 на 30.06.2016), рост объема собственных средств (за период с 30.06.2015-30.06.2016 собственные средства выросли в 4.3 раза) и высокую надежность расчетных банков (компания работает с банками, включая спец. брокерские счета, с рейтингами не ниже А по шкале «Эксперт РА»).
«Компания за последний год усилила регламентацию риск-менеджмента и инвестиционного процесса: были приняты новые регламенты, регулирующие собственные финансовые вложения. При этом практика риск-менеджмента и инвестиционного процесса свидетельствует о низком уровне рисков инвестирования собственных средств: на 30.06.2016 94% активов представлены остатками денежных средств на брокерском счете в компании с рейтингом не ниже А по шкале «Эксперт РА», что характерно для компании и на предыдущие квартальные даты. Низкий уровень подверженности активов компании кредитным и рыночным рискам в совокупности с усилением регламентации риск-менеджмента и инвестиционного процесса привело к изменению подуровня с третьего на второй», - отмечает младший директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Игорь Чернов.
Среди сдерживающих факторов были выделены крайне узкая клиентская база компании (по состоянию на 31.03.2016 совокупная клиентская база компании составляет 14 клиентов; практически 100% брокерского оборота обеспечены материнской компаний АО «Тренд») и умеренные валютные риски (выручка и себестоимость, активы и пассивы компании номинированы в рублях, при этом на некоторые даты в активах компании присутствуют денежные средства в валюте, представленные компенсационным платежом по валютному РЕПО, который затем переводится контрагенту). Также были выделены невысокие показатели прибыльности и рентабельности (за период с 30.06.2015 - 30.06.2016 рентабельность активов составила - 4.8%, рентабельность капитала - 5.2%), невысокий уровень диверсификации вложений активов (по состоянию на 30.06.2016 на долю крупнейшего объекта вложений приходится 98% дебиторской задолженности и 94% активов - это денежные средства на брокерском счете) и отсутствие страховой защиты (компания не страхует профессиональную ответственность на рынке ценных бумаг).
ООО ИК «Тренд» (Российская Федерация, ИНН 7708733569). На 30.06.2016 размер активов компании составил 589.7 млн руб., размер капитала - 570.5 млн руб., собственных средств по методике ЦБ РФ - 560 млн рублей, чистая прибыль за период 30.06.2015-30.06.2016 составила 17.7 млн. руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: (495) 617-0777.
Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов надежности (долгосрочной кредитоспособности) инвестиционным компаниям http://raexpert.ru/ratings/investment_credit/method/. Ключевые источники информации: данные ИК «Тренд», АО «Тренд», «Эксперт РА».
Рейтинг надежности (долгосрочной кредитоспособности) впервые был присвоен рейтингуемому лицу (объекту рейтингования) 23.07.2014. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении рейтингуемого лица (объекта рейтингования) был опубликован 25.12.2015. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 26.08.2016. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг надежности был инициирован объектом рейтингования, объект рейтингования принимал участие в присвоении рейтинга, и агентство получило вознаграждение за свои услуги. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу (объекту рейтингования) дополнительные (отличные от присвоения и поддержания рейтинговой оценки) услуги.
Рейтинг присвоен по национальной шкале, если не оговорено иное. Присвоенный рейтинг и прогноз не содержат ограничений, в том числе касающихся качества имеющейся в распоряжении агентства информации.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ответственный аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинговую оценку, члены комитета выразили свои мнения и предложения в рамках утвержденной методологии присвоения данного типа рейтинга. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
Рейтинговые оценки выражают мнение рейтингового агентства «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями, прямо или косвенно связанными с рейтинговой оценкой, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в рейтинговом отчете и пресс-релизах, выпущенных агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинговой оценки, является официальный сайт рейтингового агентства «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
