• Главная
• Исследования
• Банки
• Первый по МСФО: рэнкинг российских банков на основе международной отчетности, 2007 г.

Первый по МСФО: рэнкинг российских банков на основе международной отчетности

Резюме и выводы

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» составило первый рэнкинг банков на основе данных консолидированной финансовой отчетности по МСФО (на 1 января 2007 года). Рэнкинг позволил взглянуть на российскую банковскую систему с учетом сформировавшихся банковских групп, а также с позиций международных стандартов финансовой отчетности, декларирующих приоритет экономического содержания над формой.

Международная отчетность позволяет увидеть более близкую к реальности картину российской банковской системы. Основные перемещения в рэнкинге связаны с двумя факторами – «эффектом консолидации» и различиями в практике российского и международного учета.

«Эффект консолидации» проявился в двух направлениях. С одной стороны, все дочерние банки, продолжающие украшать собой банковские рэнкинги топ-50, были учтены с позиций консолидированной отчетности материнских структур. Второе проявление «эффекта консолидации» – изменение относительных позиций банков за счет консолидации «дочек» за пределами России либо вне рэнкинга топ-50.

С другой стороны, не менее важен второй фактор, обуславливающий различия в рэнкингах. Этот фактор – особенности международных стандартов финансового учета, дающих возможность проводить более гибкую учетную политику, максимально полно и достоверно отражая экономический смысл финансовой деятельности. Основные требования МСФО, которые напрямую влияют на различия в банковской отчетности, связаны с первоначальной оценкой и последующим учетом финансовых инструментов.

Результаты первого рэнкинга по МСФО

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» составило первый рэнкинг банков на основе данных консолидированной финансовой отчетности по МСФО (на 1 января 2007 года). Рэнкинг позволил взглянуть на российскую банковскую систему с учетом сформировавшихся банковских групп, а также с позиций международных стандартов финансовой отчетности, декларирующих приоритет экономического содержания над формой.

Международная отчетность позволяет увидеть более близкую к реальности картину российской банковской системы. Если бы Винсент Ван Гог и Поль Гоген писали один и тот же пейзаж, в итоге получились бы две совершенно разные картины, два разных взгляда на одну и ту же реальность. С отчетностью российских банков по РСБУ и по МСФО дело обстоит примерно также. Это, по сути, две разных трактовки одних и тех же процессов.

Основные перемещения в рэнкинге связаны с двумя факторами – «эффектом консолидации» и различиями в практике российского и международного учета. Консолидация подконтрольных банковских и небанковских структур позволяет получить более адекватное сопоставление кредитных организаций по уровню финансовой мощности, что особенно важно в свете активизации процессов слияний и поглощений на российском банковском рынке.

Таблица Расклад сил в первой десятке несколько поменялся

Версия для печати

«Эффект консолидации» проявился в двух направлениях. С одной стороны, дочерние банки, продолжающие украшать собой банковские рэнкинги топ-50, были учтены с позиций консолидированной отчетности материнских структур. Так, ВТБ в отчетности по МСФО за 2006 год консолидирует на своем балансе ВТБ-24 (14 место в рэнкинге по РСБУ), Промстройбанк (15 место, сейчас «ВТБ Северо-Запад»), другие банковские и небанковские активы на территории России, а также почти всех иностранных «дочек». За счет этого размер его активов в нашем рэнкинге в 1,8 раза превышает аналогичный показатель в рэнкинге по РСБУ, а отрыв группы ВТБ от ближайшего преследователя – Газпромбанка – более солидный. Отметим, что на начало 2006 года несколько дочерних банков по-прежнему не консолидированы на балансе материнских структур (в частности, Импэксбанк у «Райффайзена»), однако уже в отчетности за 2007 год мы ожидаем их консолидации.

Гораздо чаще можно наблюдать другое проявление «эффекта консолидации» – изменение относительных позиций банков за счет консолидации «дочек» за пределами России либо вне рэнкинга топ-50. К примеру, МДМ-Банк прорвался с 11 на 9 место главным образом за счет консолидации на балансе Латвийского торгового банка. Эффект консолидации казахстанской «дочки» помог Альфа-Банку оказаться на 4 месте, оттеснив Банк Москвы. Дочерние структуры в России, Белоруссии, Украине, Латвии и Эстонии не смогли значительно повлиять на положение Банка Москвы в рэнкинге.

С другой стороны, не менее важен второй фактор, обуславливающий различия в рэнкингах. Этот фактор – особенности международных стандартов финансового учета, дающих возможность проводить более гибкую учетную политику, максимально полно и достоверно отражая экономический смысл финансовой деятельности. Основные требования МСФО, которые напрямую влияют на различия в банковской отчетности, связаны с первоначальной оценкой и последующим учетом финансовых инструментов.

Согласно МСФО, финансовые активы признаются по справедливой стоимости, а в дальнейшем могут учитываться по справедливой либо амортизированной стоимости. Способ первоначальной оценки по РСБУ зависит от способа приобретения (как правило, рыночная стоимость или сумма фактических затрат), а в дальнейшем активы могут учитываться лишь по рыночной либо первоначальной стоимости. Именно эти отличия, на наш взгляд, являются вторым источником несоответствия рэнкингов по РСБУ и МСФО. К примеру, государственный Россельхозбанк переместился с 9 на 12 место в нашем рэнкинге вследствие того, что кредитный портфель банка в международной отчетности учитывается по амортизированной, а не по первоначальной стоимости.

Рэнкинги

Новых имен в топ-50 по величине активов по МСФО по сравнению с рэнкингом по РСБУ появилось немного. Отметим группу Пробизнесбанка, которой удалось подняться на 42 место благодаря консолидации дочерних региональных банков. Однако уже в будущем году ситуация может поменяться: за пределами 50 крупнейших банков формируются новые банковские группы, сопоставимые по размерам с банками, занимающими 40-50 места в нашем рэнкинге. Завершение интеграции ряда банковских групп (группа Конверсбанка, ВЕФК и др.) и публикация консолидированной отчетности головных структур позволит им побороться за место в топ-50 в следующем году.

В топ-10 по размеру собственных средств крупные банки потеснились, уступив место банкам с меньшими активами, но с более щедрыми, согласно МСФО, владельцами. Национальный резервный банк (НРБ), ворвавшийся в десятку крупнейших по капиталу, – яркий пример влияния особенностей международных стандартов финансового учета. Собственные средства банка по МСФО и РСБУ отличаются более чем в 1,6 раза благодаря капитализации доходов от переоценки финансовых активов по справедливой стоимости. Учет резервов в соответствии с МСФО позволил также укрепить позиции в рэнкинге Международному промышленному банку (МПБ).

Таблица Топ-10 банков по размеру собственных средств на 01.01.2007 г. (согласно данным отчетности по МСФО)

Версия для печати

В десятке крупнейших по размеру прибыли до налогообложения изменились позиции лишь трех банков. В отличие от многих кредитных организаций, чья прибыль по международным стандартам оказалась ниже показателей в российской отчетности, финансовый результат ММБ в отчетности по МСФО на 10% превысил данные отчетности по РСБУ. В то же время прибыль Банка Москвы по международным стандартам ниже аналогичной по РСБУ на 20%, что позволило банку занять лишь 8 место в нашем рэнкинге. В обоих случаях можно наблюдать эффект применения других принципов учетной политики. Это неудивительно: там, где основным центром прибыли банковской группы является головные структуры, эффект консолидации мало влияет на положение крупнейших банков в рэнкинге по прибыли.

Таблица Топ-10 банков по размеру прибыли до налогообложения за 2006 г. (согласно данным отчетности по МСФО)

Версия для печати

Методика составления рэнкинга

Рэнкинг был составлен на основе данных финансовой отчетности по МСФО за 2006 год, доступной в открытых источниках на 01.09.2007 года либо предоставленной агентству «Эксперт РА» самими банками. По нашим оценкам, в число топ-50 банков по активам могли бы попасть Ситибанк, БСЖВ, АБ «Россия» и банк «АБН-Амро». Однако указанные участники не разместили отчетность по МСФО в открытых источниках, а также не предоставили ее «Эксперту РА» и, как следствие, не попали в рэнкинг. В случае если банк не составляет консолидированную отчетность по МСФО, то используются данные неконсолидированной отчетности. В частности, подлежащие консолидации структуры отсутствуют (или не оказывают существенного влияния на финансовое положение банковской группы) у банков «ГЛОБЭКС», «Возрождение», Росевробанка, Сбербанка и ряда других банков.

Обсудить на форуме