• Главная
• Исследования
• Банки
• Банковский ритейл - лето 2007: Перейти Рубикон - Рейтинговое агентство "Эксперт РА", 2007 г.
• Высокие показатели кредитных рисков розницы - индикатор нестабильности банковской системы в целом?
• Рост задолженности в секторе не смертелен

Высокие показатели кредитных рисков розницы — индикатор нестабильности банковской системы в целом?

Рост задолженности в секторе не смертелен

Возрастание кредитных рисков — наиболее актуальная проблема банковского бизнеса. Но объемы просроченной задолженности не позволяют пока говорить о надвигающемся системном кризисе и находятся на уровне значительно ниже критического.

Показатель уровня просроченной задолженности в розничном кредитовании по всему банковскому сектору остается сейчас на относительно невысоком уровне (2,94% на 01.04.2007). Но быстро растущий уровень кредитных рисков в банковском ретейле (за 2006 год проблемная задолженность увеличилась на 59,1%) внушает опасения о стабильности сектора в целом и заставляет ряд аналитиков строить более чем пессимистичные прогнозы относительно кризиса "плохих долгов". Возникают предположения о возможности коллапса всей банковской системы по сценарию, аналогичному корейскому. В 2003 году уровень невозвратов по кредитам в Южной Корее достиг 13% от объемов кредитования (а по некоторым оценкам — 30%), а объем ссуд, выданных населению, превысил 50% ВВП. Этот же показатель для российского рынка на 1 января 2007 года составил всего лишь 7,8%, так что проведение параллелей несколько неуместно.

Возможный кризис невозвратов следует прогнозировать исходя из приближения показателей к критическому уровню, который зависит от ряда показателей кредитного портфеля: степени его диверсификации, размера эффективных процентных ставок, порогового числа дней просрочки для отнесения ссуды в разряд проблемных, — и от его доли в активах банка. Если год назад большинство экспертов признавало 5%-ный уровень критическим для всего сектора, то сейчас речь идет уже о 8-9%, а то и 13%. Такие значения критичной планки значительно превышают уровень просрочки по банковской системе, даже если учитывать, что он может быть занижен в два, а то и три раза.

Таблица Таблица 1. Сравнение текущих и критических показателей розничного бизнеса банков

Версия для печати

Тем не менее опережающие темпы роста просроченной задолженности в сравнении с объемами кредитования не могут не беспокоить банковское сообщество. За 2006 год просроченная задолженность по розничному кредитованию росла в среднем на 8,5% в месяц, а объемы кредитования на 4,7%. Опережающие темпы роста объемов невозвратов наблюдались и в 2005 году, когда объемы кредитования физлиц росли на 5,4% в месяц, а темпы роста объемов просрочки составляли 9,2%. Получается, что в относительном выражении темпы роста объемов просрочки снизились. Более того, разрыв между темпами изменения этих двух показателей даже немного сократился. Но, учитывая небольшой временной период, сложно говорить об этом как о позитивной динамике.

Эффект быстрого роста уровня просроченной задолженности связан в первую очередь с наступлением сроков платежей по кредитам, выданных в начале кредитного бума, когда системы риск-менеджмента банков находились на начальном этапе формирования, а банки проводили весьма агрессивную и не всегда разборчивую политику создания клиентской базы заемщиков. К тому же просроченная задолженность аккумулируется в активах кредитных организаций постепенно. Банк может списать с баланса проблемные для взыскания ссуды за счет сформированных резервов на возможные потери только после принятия всех мер по взысканию (включая реализацию залога), причем эти меры должны быть подтверждены объемным пакетом процессуальных документов. Еще один способ вывести их из активов и высвободить резервы — это продажа кредитного портфеля "плохих" долгов коллекторскому агентству, но такая практика пока не распространена на российском рынке.

Сравнительно низкий уровень просроченной задолженности при высоких темпах прироста объемов кредитования физических лиц, и особенно рынка беззалогового кредитования, часто связывается с искусственным занижением в банковской отчетности значений объемов просроченных ссуд. Это происходит при помощи пролонгации просроченных кредитов, которая дает банку возможность, во-первых, уменьшить объем формируемых резервов под возможные потери, а во-вторых, продолжить работу с заемщиком для возврата долга. Еще один способ "почистить" баланс — это перевести часть долга на баланс аффилированного лица. Представители ЦБ склонны оценивать реальный уровень просрочки на уровне 6-7%, другие прогнозы варьируются в пределах от 4% по всему розничному кредитованию до 20-30% по сегменту беззалогового кредитования.

Доля кредитования предприятий реального сектора и финансовых организаций значительно превышает сегмент розничного кредитования и составляет 77% общего объема выданных кредитов, а просроченная задолженность по этим видам кредитования составляет всего лишь 1%, так что реальной опасности кризиса банковского сектора из-за нарастания объемов просроченной задолженности в розничном кредитовании в ближайшей перспективе нет.

Обсудить на форуме