• Главная
• Исследования
• Банки
• Карта рисков банковской системы: оживление после стагнации

Карта рисков банковской системы: оживление после стагнации

Резюме

Итог третьего квартала текущего года - долгожданное оживление банковского рынка после стагнации первого полугодия. За 9 месяцев 2010 года объем российского банковского рынка вырос на 7,8% или на 2,3 трлн. рублей (для сравнения, за весь 2009 год только на 5%). Такой рост в основном обеспечен хорошими результатами третьего квартала: за этот период активы банковского сектора увеличились на 4,3% (против 3,4% за первое полугодие). Рост кредитной активности и прибыльности, стабилизация уровня проблемных кредитов и непрофильных активов, оживление рынка МБК произошли на фоне стабилизации макроэкономической ситуации и восстановления инвестиционной активности в ряде отраслей экономики. В итоге снизился общий уровень рисков на банковском рынке. В подходах агентства «Эксперт РА» к оценке кредитных рисков это учтено путем ослабления требований по показателям, характеризующим достаточность капитала, политику резервирования, прибыльность и ликвидность.

Снижение достаточности капитала отражает рост аппетита к кредитному риску и учет операционного риска в расчете Н1. Так, с мая 2010 года отмечается рост кредитного портфеля (прирост ссуд ЮЛ с начала текущего года составил 8,7% , ФЛ - 8,3%), а с июля в расчет Н1 частично включен операционный риск. Кроме того, с февраля 2010 года совокупный капитал снизился с 4,6 трлн. руб. до 4,5 трлн. руб. на 01.10.10. В итоге по состоянию на 01.10.10 отношение капитала к активам, взвешенным по уровню риска (Н1) составило 18,4% (против 20,9% на начало года). В то же время вероятность масштабного ухудшения качества активов снижается (за 9 месяцев 2010 года доля проблемных и безнадежных ссуд уменьшилась на 0,4 п.п. до 9,2%). Несмотря на смягчение критериев оценки достаточности капитала, уровень Н1 ниже 11,5% по-прежнему рассматривается Агентством как негативный фактор, особенно если такие показатели сочетаются с неоптимальной структурой капитала (большая доля переоценки имущества и прочих нестабильных компонентов).

К зиме 2010 года почти завершен процесс формирования адекватных резервов на возможные потери. На конец прошлого года коэффициент резервирования был равен 9,1%, а доля проблемных и безнадежных ссуд 9,6% (см. таблицу 2). При этом многие банки пользовались временными послаблениями, предусмотренными 2156-У, поэтому доля ссуд IV-V категории фактически была занижена. Однако, по состоянию на 01.10.10 доля ссуд IV и V категории снизилась, а уровень РВПС вырос и стал превышать долю таких ссуд (9,4% и 9,2% соответственно). Текущий уровень резервирования практически соответствует принимаемым кредитным рискам, риски масштабного досоздания резервов снизились, что позволило Агентству сделать менее жесткими требования к политике резервирования банков.

Рентабельность банков восстанавливается, возвращая сектору былую инвестиционную привлекательность. За 9 месяцев 2010 года совокупная прибыль кредитных организаций достигла 359,6 млрд рублей против 205,1 млрд рублей на начало года. За период с октября 2009 года по октябрь 2010 года рентабельность капитала составила 11,7% (для сравнения за 2009 года только 4,9%). Агентство ожидает, что по итогам года банки заработают около 500 млрд. рублей. Несмотря на рост совокупной прибыли банковской системы и снижение требований Агентства к показателям рентабельности, при анализе кредитоспособности прибыльность далеко не всех банков получит высокую оценку. На 01.07.10 было зафиксировано 159 убыточных банков, на 01.10.10 – 147 из 1030 кредитных организаций, а рентабельность капитала ниже 2% (в годовом выражении) по-прежнему рассматривается как негативный фактор.

Стабильности банковской системы по-прежнему угрожает рост концентрации крупных кредитных рисков и обязательств, в т.ч. на связанных сторонах. По состоянию на 01.10.10 крупные кредитные риски (KSKR) в целом по банковской системе составили 26,4% активов, что ощутимо выше уровня начала года (см. таблицу 3). В посткризисный период ужесточится борьба за клиентов, и именно банки с низкой диверсификацией бизнеса имеют больше шансов потерять устойчивость из-за ухода ключевых клиентов. При этом усиливается давление регулятора на банки, кредитующие связанные стороны без обеспечения или формирующие неадекватные резервы по таким ссудам. В связи с этим «Эксперт РА» будет применять более жесткие подходы к оценке концентрации кредитных рисков и обязательств.

В третьем квартале 2010 года рейтинговое агентство  «Эксперт РА» повысило 1 рейтинг кредитоспособности банков, отозвало – 5 рейтингов, снизило – 2 рейтинга. Причиной повышения рейтинга АКБ «Держава» стало поддержание консервативной политики в области управления кредитным портфелем – высокий уровень обеспечения и резервирования по ссудам. Понижения рейтингов были обусловлены высоким уровнем кредитования связанных сторон и снижением уровня обеспеченности ссуд (Русь-Банк), а также сочетанием низкого Н1 с убыточной деятельностью и неоптимальной структурой капитала (Уралкапиталбанк). Как правило, отзывы рейтингов были обусловлены отказом клиентов от актуализации рейтингов, в т.ч.  в связи со снижением рейтинговой оценки.

Благодаря снижению рисков в банковском секторе и экономике в целом, в ближайшие полгода возможны повышения рейтингов у отдельных групп банков. В частности, возможно повышение рейтингов банков, работающих в розничном сегменте,  что обеспечивает им хорошую диверсификацию активов и пассивов. Также возможны изменения в сторону повышения рейтингов кредитных корпоративных банков с хорошим уровнем обеспечения и адекватной политикой резервирования. Смягчение критериев оценки также позволит не снижать рейтинги банков, качество активов которых продолжает ухудшаться при условии определенного запаса по достаточности капитала и рентабельности.

В группе риска – банки с высокой концентрацией активов и пассивов в сочетании с недостаточным уровнем достаточности капитала и обеспеченности ссуд. Если на начало года только у 21 кредитной организации норматив Н1 находился в диапазоне от 10 до 12%, то на 01.10.10 – уже 54. Агентство при анализе кредитоспособности банков будет уделять особое внимание таким факторам, как рост концентрации активов и пассивов,  расширение практики кредитования связанных сторон, рост доли непрофильных активов на балансе, принятие внебалансовых рисков (обременение активов, обязательства по обратному выкупу).