Россия и Казахстан: флагманы банковского ритейла

Банковские системы России и Казахстана – наиболее развитые на всем пространстве бывшего СССР. Высокий потенциал роста делает банковскую розницу привлекательной не только для местных, но и для иностранных игроков. Банковские системы России и Казахстана по праву считаются самыми зрелыми на всем пространстве бывшего СССР. Вместе с тем, стартовав фактически из одной точки, Россия и Казахстан к концу 2007 г. пришли к близким, однако отличным друг от друга результатам (см. табл. 1). По оценкам независимых наблюдателей, до последнего времени казахстанские банки опережали своих российских коллег по уровню развития технологий, практики управления рисками, качеству регулирования, а также по степени адекватности масштабов бизнеса в сравнении с размером экономики. Наконец, банки Казахстана отличались и более глубокой интеграцией в глобальную финансовую систему.

Эти отличия не могли не отразиться и на розничном кредитовании. Так, при том что портфель кредитов, выданных населению, в России почти в 6 раз превосходит аналогичный показатель в Казахстане, объем кредитов на душу населения заметно уступает казахстанскому (см. табл. 2). Это означает, что уровень проникновения банковских услуг в Казахстане выше, что закономерно – не последнюю роль играет и географический фактор. Казахстанские банки, имея гораздо более компактную территорию для освоения, обладают большими возможностями для интенсивного развития, в то время как в стратегиях российских кредитных организаций одним из главных вопросов остается проблема построения региональной сети и расширение "зоны покрытия".

Вместе с тем оба рынка развиваются очень динамично. Хотя темпы роста розничных кредитов падают, и по мере взросления рынка сокращается кредитная маржа, банковская розница России и Казахстана по-прежнему являются достаточно привлекательными объектами для инвестиций – в сегмент выходят как новые национальные игроки, так и иностранные банки. Причем если в России иностранцы предпочитают инвестировать напрямую (открывать дочерние банки либо покупать уже существующие кредитные организации), то инвестиции в банковский сектор Казахстана осуществляются, как правило, с помощью инструментов фондового рынка. В то время как в России доля иностранного участия в капитале кредитных организаций на 01.07.2007 составляла 21,25%, в Казахстане, по некоторым оценкам, она не превышала 6,5%.

Общими чертами банковского ритейла в исследуемый период (2006-2007 гг.) являются высокие темпы роста портфелей (как по объемам, так и по количеству выданных кредитов) и рост просроченной задолженности. При этом наиболее динамичным сегментом как в России, так и в Казахстане остается ипотека (см. табл. 3). Автокредитование и персональные (беззалоговые) кредиты (с учетом пластиковых карт) растут примерно сходными темпами. При этом с точки зрения уровня просроченной задолженности беззалоговое кредитование продолжает оставаться наиболее рискованным сегментом. По данным банков-участников исследования, средний размер просроченной задолженности по беззалоговым кредитам составляет 3,66% в России и порядка 7,99% в Казахстане. Наименьшая доля просроченной задолженности, как в России, так и в Казахстане, наблюдается по ипотечным продуктам.

Драйверы роста банковского розничного кредитования в России и в Казахстане:

• высокие темпы экономического роста на фоне сохраняющейся политической стабильности;
  
  
• растущая финансовая грамотность населения;
  
  
• увеличение благосостояния населения, сопровождающееся стремлением к увеличению текущего потребления (при сохраняющемся инфляционном фоне);
  
  
• стадия развития рынков розничного кредитования в России и Казахстане, далекая от насыщения, в том числе и с точки зрения структуры выданных кредитов (высокий потенциал ипотечного кредитования и сегмента кредитных карт);
  
  
• стимулирование спроса на кредитные ресурсы со стороны государства (в частности, в России – национальные проекты "Доступное жилье" в области ипотеки, "Образование" в части образовательных кредитов);
  
  
• возможности вовлечения заемщиков с более низким уровнем дохода;
  
  
• высокий потенциал роста, связанный с освоением банками новых регионов и расширением географии присутствия;
  
  
• по-прежнему высокая доходность розничного кредитования с точки зрения банковпровайдеров услуг;
  
  
• развитие инфраструктуры розничного кредитного рынка – кредитных бюро и коллекторских агентств.

Рисунок 1. Структура розницы в России и в Казахстане смещается в сторону отказа от потребительских кредитов в пользу ипотеки

Источник: оценка "Эксперта РА" по данным банков-участников исследования