• Главная
• Исследования
• Банки
• Риски банковского сектора в 2011 году: неоправданная нервозность

Риски банковского сектора в 2011 году: неоправданная нервозность

Российский банковский сектор по-прежнему уязвим к внешним шокам. Однако массовые дефолты банков маловероятны, а дефицит ликвидности будет сглажен благодаря инструментам ЦБ РФ и упреждающим действиям самих банков. По нашим прогнозам, в I квартале 2012 года средний по системе норматив Н1 останется выше 14%, а Н2 – выше 60%.

«Эксперт РА» продолжает придерживаться прогноза по динамике банковских активов, сделанного в начале года. По итогам 2011 года активы российских банков прибавят не более 20%, а кредитный портфель вырастет на 25%. Рост активов в сентябре на 5,5% не должен вводить в заблуждение. С одной стороны, это переоценка валютных вложений, с другой – всплеск спроса на кредиты в ожидании повышения ставок банками. В IVквартале влияние данных факторов будет нивелировано, в том числе благодаря некоторому укреплению рубля. Продолжающаяся нестабильность на финансовых рынках дополнительно притормозит рынок, в результате темп прироста активов до конца года не превысит 1,5-2% в месяц.

Ужесточение подходов Банка России к вложениям в кредитные ЗПИФы может привести к небольшому росту доли проблемных кредитов. «Эксперт РА» ожидает, что уровень проблемных активов на балансах банков существенно не изменится и останется в пределах 16-18% ( против 15-17% на 01.10.11). Вместе с тем, с 01.10.11 вложения в новые ЗПИФы учитываются при расчете норматива Н1 с повышенным коэффициентом. Подобные нововведения могут стимулировать отдельные банки более охотно отражать реальную величину проблемных кредитах на балансах без передачи их в управление.  Вследствие этого возможно перераспределение долей от вложений в кредитные ЗПИФы в пользу проблемных кредитов.  

В первом квартале 2012 года норматив достаточности капитала не опустится ниже 14%. На конец 2011 года мы ожидаем снижение среднего по системе Н1 до 15%, что соответсвует нижней границе нашего прогноза, опубликованного в начале 2011 года (15-16%). Это связано, прежде всего, с пересмотром ожиданий по прибыли банковской системы. В 1К12 замедление роста кредитования будет поддерживать Н1, но влияние убытков от переоценки ценных бумаг и дополнительных резервов по проблемным кредитам ожидается как более значимое.   

Последствия дефицита ликвидности не окажутся критичными для банковской системы. С одной стороны, текущие значения нормативов Н2 и Н3 свидетельствуют о достаточной сбалансированности активов и пассивов на кратко- и среднесрочном горизонтах. С другой стороны, у Банка России в распоряжении имеется весь необходимый «арсенал» инструментов по поддержанию ликвидности банковского сектора, который может быть «активирован» в любой момент. Регулятор уже расширил объем операций РЕПО, начат процесс по перезаключению генеральных соглашений о предоставлении беззалоговых кредитов. В этой связи мы ожидаем, что в I квартале норматив мгновенной ликвидности (Н2) останется на приемлемом уровне – выше 60%.

В условиях нестабильной макроэкономической ситуации поддержка участников рынка должна осуществляться без явных преференций в отношении системообразующих банков. Практика преференций оказывает негативное влияние на конкурентную среду: в частности, за 2009-2010 год доля банков с государственным участием на рынке заметно выросла в ущерб позициям частных российских кредитных организаций. Необходимо изменить правила расчета лимитов рефинансирования, установив зависимость их объема не только от размера капитала, но и от уровня концентрации рисков (в т.ч. на связанных сторонах, отраслях, крупнейших клиентах).

Приложение 1. Графики

График 1. По итогам 9 месяцев 2011 года активы банков прибавили почти столько же, сколько за весь 2010 год

Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России

График 2. Резкий скачок активов в сентябре 2011 года привел к заметному снижению достаточности капитала банков

Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России

График 3. Нормативы ликвидности все еще далеки от предкризисных значений

Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России

Приложение 2. Действующие кредитные рейтинги банков, присвоенные агентством «Эксперт РА», по состоянию на 15.11.2011

Приложение 3. Рейтинговая шкала кредитного рейтинга банков

Рейтинг кредитоспособности банка выставляется агентством «Эксперт РА» в соответствии со следующей шкалой:

класс A++: Исключительно высокий (наивысший) уровень кредитоспособности

В краткосрочной перспективе банк с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех финансовых обязательств как текущих, так и возникающих в ходе его деятельности. В среднесрочной перспективе существует высокая вероятность исполнения обязательств даже в условиях существенных неблагоприятных изменений макроэкономических и рыночных показателей.

класс A+: Очень высокий уровень кредитоспособности

В краткосрочной перспективе банк с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех финансовых обязательств как текущих, так и возникающих в ходе его деятельности. В среднесрочной перспективе существует высокая вероятность исполнения обязательств в условиях стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

класс А: Высокий уровень кредитоспособности

В краткосрочной перспективе банк с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех финансовых обязательств, как текущих, так и возникающих в ходе его деятельности. В среднесрочной перспективе вероятность исполнения обязательств, требующих значительных выплат, в значительной мере зависит от стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

класс В++: Приемлемый уровень кредитоспособности

В краткосрочной перспективе банк с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех текущих финансовых обязательств, а также незначительных и средних по величине новых обязательств, возникающих в ходе его деятельности. Вероятность финансовых затруднений в случае возникновения обязательств, требующих значительных единовременных выплат, оценивается как умеренная. В среднесрочной перспективе вероятность исполнения обязательств зависит от стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

класс В+: Достаточный уровень кредитоспособности

В краткосрочной перспективе банк с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех текущих финансовых обязательств, а также незначительных и средних по величине новых обязательств, возникающих в ходе его деятельности. Вероятность финансовых затруднений в случае возникновения обязательств, требующих значительных выплат, оценивается как умеренно высокая. В среднесрочной перспективе вероятность исполнения обязательств зависит от стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

класс В: Удовлетворительный уровень кредитоспособности

В краткосрочной перспективе банк с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение практически всех текущих финансовых обязательств. Вероятность невыполнения банком возникающих в ходе его деятельности крупных финансовых обязательств находится на высоком уровне. В среднесрочной перспективе вероятность исполнения обязательств зависит от стабильности макроэкономических и рыночных показателей

класс С++: Низкий уровень кредитоспособности                                  

Банк обеспечивает своевременное выполнение текущих финансовых обязательств, однако в краткосрочной перспективе высока вероятность невыполнения банком возникающих в ходе его деятельности крупных финансовых обязательств. В среднесрочной перспективе достаточно высока вероятность невыполнения обязательств в случае ухудшения макроэкономических показателей или неблагоприятной конъюнктуры рынка.

класс С+: Очень низкий уровень кредитоспособности (преддефолтный)

Банк обеспечивает своевременное выполнение текущих финансовых обязательств, однако в краткосрочной перспективе крайне высока вероятность невыполнения банком возникающих в ходе его деятельности финансовых обязательств.

класс С: Неудовлетворительный уровень кредитоспособности (выборочный дефолт)

Банк не обеспечивает своевременное выполнение части текущих финансовых обязательств.

класс D: Банкротство

Банк не обеспечивает выполнение практически всех своих финансовых обязательств / Банк находится в стадии процедуры банкротства.

класс E: Отзыв лицензии или ликвидация

Банк находится в стадии процедуры ликвидации , либо у банка отозвана лицензия.