Кредитование малого и среднего бизнеса в России: кредитовать нельзя остановиться

Резюме

Точка роста: по итогам 2009-го года кредитование малого и среднего бизнеса – единственный сегмент рынка, показавший положительную динамику. Прирост портфеля ссуд МСБ не так значителен, как в прошлые годы – только 3,7% до уровня в 2,648 трлн. руб., но на фоне «конкурентов» – корпоративного (-0,6%) и кредитования физических лиц (-11%) – это выглядит достижением. Динамика портфеля свидетельствует о том, что кредитование МСБ осталось в стратегическом фокусе большинства банков. Ожидая восстановление рынка, кредитные организации начали активно набирать персонал, задействованный в кредитовании МСБ: за 2п09 среднесписочная численность соответствующих подразделений банков выросла на 4,2%. Ожидание банками роста в 2010-м году, по-видимому, будет само по себе одним из факторов, который поможет рынку.

Рост рынка обеспечили в первую очередь банки с широкой географией деятельности и дешевым фондированием. Россельхозбанк в 2009 нарастил свой портфель на 37% до уровня в 277,5 млрд. руб., Промсвязьбанку и Татфондбанку также удалось прирасти на 19,3% и 31% соответственно. Рост РСХБ был во многом обеспечен еще и спецификой его деятельности в качестве инструмента государства по поддержке агропромышленного комплекса. При этом банки, сохранившие или же увеличившие свои портфели МСБ, разобрали основную часть заемщиков с хорошим финансовым положением. В результате в 2010 году многие участники рынка столкнуться с проблемой поиска приемлемых по качеству ссудополучателей.

Качество ссудных портфелей близко к стабилизации: в декабре 2009 года просроченная задолженность МСБ выросла только на 2 млрд. руб., или на 0,1 п.п., до уровня 7,7%. Пик прироста «плохих» заемщиков пришелся на конец 2008 года, число договоров, по которым наблюдалась просроченная задолженность, росло на сотни процентов. За второе полугодие 2009 года этот показатель почти вышел на плато. Доля плохих договоров для среднего бизнеса приросла всего на 1 п.п., для малого – на 3 п.п., с учетом относительно короткой дюрации портфелей МСБ это означает, что доля плохих активов стабилизируется.

Мало, но эффективно. Российский Банк Развития выдал в рамках программы поддержки кредитования 30 млрд. руб., что составляет только около 1% от всего рынка, однако направлены эти средства прежде всего в «узкие» места. Большая часть средств в рамках 1-го этапа программы размещалась на сроки от двух до трех лет, основной профиль заемщиков – производство, половина кредитов имела размер от 10 до 50 млн. руб. Именно в этих сегментах на фоне кризиса особо ощущалась нехватка финансирования. В 2010 году анонсировано направление на эти цели 100 млрд. руб. Эти деньги дадут возможность и небольшим банкам, не располагающим длинными пассивами, кроме собственных средств, кредитовать МСБ на длительные сроки.

Роль государства меняется: если ранее от него требовались длинные пассивы, то теперь рынок предъявляет спрос на механизмы разделения рисков. В условиях дефицита госбюджета на фоне недостатка заемщиков с хорошим финансовым положением значительный результат мог бы дать механизм государственных гарантий. При этом государство за счет эффекта мультипликации сможет простимулировать в 1,5-2 раза больше кредитов МСБ, чем непосредственно прогарантирует, что существенно снизит нагрузку на госбюджет. 80 млрд. руб. госгарантий в 2010 году, по нашим оценкам, дадут банкам возможность дополнительно выдать порядка 100-150 млрд. руб. ссуд МСБ.

Мы ожидаем прироста размера совокупного портфеля МСБ в 2010 году на 10-15% без учета государственной поддержки и порядка 20%, если заявленные государством планы будут выполнены эффективно и в полном объеме. Банки, подстегиваемые дорогим фондированием и опасениями, связанными с чрезмерным насыщением рынка качественных заемщиков, постепенно будут ослаблять требования к МСБ, что приведет к появлению большего пула подходящих заемщиков. Подавляющее большинство опрошенных банков будет концентрировать усилия на работе с небольшими заемщиками, и к 2011 году на рынок вернется былой накал конкурентной борьбы.

Обзор подготовили:

Антон Картуесов
Эксперт службы рейтингов кредитных институтов
kartuesov@raexpert.ru

Михаил Доронкин
Ведущий эксперт службы рейтингов кредитных институтов
doronkin@raexpert.ru

Ирина Велиева
Руководитель службы рейтингов кредитных институтов
velieva@raexpert.ru

Павел Самиев
Заместитель генерального директора
psamiev@raexpert.ru