• Главная
• Исследования
• Электроэнергетика
• Аналитические обзоры
• "Новая генерация: "вторая угольная волна", рынок газа и реформа теплоэнергетики", 2007 г.
• Макроэкономические и секторальные последствия повышения цен на газ (приложение)

Макроэкономические и секторальные последствия повышения цен на газ (приложение)

В.А. Сальников, ЦМАКП

Постановка проблемы

Резкое обострение на рубеже 2005-2006 гг. проблемы обеспечения потребителей энергоресурсами и прежде всего природным газом - внешнее проявление начала нового этапа экономического развития. Отличительная черта этого этапа - качественное изменение роли энергоресурсов в экономике. До последнего времени она сводилась в основном к "генерации" экспортных доходов и обеспечению общей сбалансированности экономики (компенсации низкой эффективности других отраслей экономики за счет дешевизны энергоресурсов на внутреннем рынке) и социальной сферы (поддержания доступности электро- и теплоэнергии для значительного по масштабам малообеспеченного слоя населения). На новом этапе актуализируется роль энергоресурсов как фактора роста эффективности и конкурентоспособности экономики России в целом.

При этом острота текущего момента состоит в том, что на указанное изменение роли энергоресурсов накладывается резко актуализирующаяся проблема обеспечения ими экономического роста. В случае если на перспективный период имелись бы значительные свободные генерирующие мощности в электроэнергетике и возможности для некапиталоемкого наращивания добычи газа, указанное изменение роли энергоресурсов могло бы проходить в рамках уже сложившихся пропорций и эффективности их потребления.

Однако в настоящее время нехватка энергоресурсов становится одним из важнейших ограничений экономического роста. Отсюда указанное изменение доминирующей роли энергоресурсов невозможно без реализации по меньшей мере двух внутренних условий:

• коррекции структуры их внутреннего потребления и прежде всего замещения в энергобалансе природного газа углем и атомной генерацией;
• роста эффективности использования энергоресурсов у потребителей.

Важнейшей предпосылкой реализации такого сценария (далее "сценарий конкурентных цен топлива") является повышение общего уровня и изменение структуры внутренних цен на энергоресурсы, обеспечивающее:

• конкурентоспособность и инвестиционную привлекательность инвестиций в тепловую, а также атомную генерацию в электроэнергетике;
• конкурентоспособность (ценовую привлекательность) поставок газа в Россию из сопредельных стран, а также поставок газа на внутренний рынок по сравнению с экспортом;
• широкомасштабный запуск программ энергосбережения у потребителей и прежде всего в электроэнергетике.

Ниже представлена оценка макроэкономических и секторальных последствий реализации сценария, обеспечивающего достижение обозначенных эффектов.

Оценка макроэкономических последствий

Сценарные условия

Оценка макроэкономических и секторальных последствий была проведена для среднесрочного периода (до 2010 г.). Это было связано с тем, что именно в данный период должны сформироваться предпосылки для замещения газа в топливном балансе в виде изменения структуры цен на основные энергоресурсы. После 2011-2012 гг. существенных подвижек в структуре цен на энергоресурсы не ожидается. При этом наиболее сильно макроэкономические эффекты также должны будут проявиться именно в среднесрочной перспективе.

В качестве базового сценария развития выступил макроэкономический прогноз на 2007-2009 гг., разработанный на базе скорректированного прогноза Минэкономразвития России, представленного в Государственную Думу вместе с проектом федерального бюджета на 2007 г. Сценарий конкурентных цен топлива отличается от базового:

• динамикой тарифов на услуги естественных монополий и, соответственно, ростом регулируемых тарифов на платные услуги населению (ЖКХ, пассажирский транспорт, связь), предполагающей выход к 2011 г. внутренних цен на уровень межтопливной конкуренции, торый также близок по параметрам к уровню цен европейского рынка;
• по динамике экспорта газа (в зависимости от масштабов его потребления на внутреннем рынке, определяемых его экономией вследствие ускоренного удорожания).

Мировая экономика

Ожидается, что сохранится интенсивный рост мировой экономики, поддерживаемый в значительной степени расширением производства в быстрорастущих экономиках стран АТР и Индии. В результате темпы роста мировой экономики на протяжении всего прогнозного периода сохранятся на уровне 4,8-5,0% в год.

Предполагается дальнейшее ослабление доллара США. Относительно евро темпы ослабления составят 2,7-2,8% в год.

В прогнозе были использованы ориентиры цен на энергоносители, разработанные Международным энергетическим агентством (от 7 ноября 2006 г.):

Динамика экспорта энергоносителей

Динамика экспорта нефти будет постепенно увеличиваться, что в значительной мере связано с постепенной расшивкой инфраструктурных проблем на китайском направлении нефтяного экспорта (в 2009 г. может быть введена в действие первая очередь ВСТО). Темп прироста вывоза нефти возрастет с 2,0% в 2007 г. до 3,5-3,8% в 2009-2010 гг. Соответственно, объем экспорта нефти увеличится с 253 млн т в 2007 г. не менее чем до 280 млн т в 2010 г.

Экспорт газа в прогнозный период будет нарастать умеренными темпами. В базовом варианте предполагается его увеличение на 1,8% в среднем за 2007-2010 гг. (на 3-4 млрд м³), и к концу периода достигнет 211-215 млрд м³ против 203 млрд м³ в 2007 г. В варианте его ускоренного удорожания предполагается более быстрое увеличение экспорта. К концу прогнозного периода потенциал дополнительного прироста экспорта газа оценивается в 40-50 млрд м³. Факторами, обеспечивающими ресурсы для экспорта, станут, во-первых, экономия газа у потребителей на внутреннем рынке, во-вторых, дополнительный прирост импорта газа из сопредельных стран вследствие роста ценовой привлекательности поставок газа в Россию.

Цены естественных монополий

Согласно базовому сценарию экономического развития, оптовые цены на газ увеличатся в 2007 г. на 15%, в 2008 г. - на 14% и в 2009 г. - на 13%. В результате в 2010 г. средняя оптовая цена на газ вплотную приблизится к уровню 70 долл. за тыс. м3 (в долларах 2006 г.).

Согласно сценарию конкурентных цен топлива, прирост цен на газ в среднесрочной перспективе составит около 25% в год. В результате оптовая цена на газ достигнет к 2010 г. уровня около 100 долл. за тыс. м³.

В этих условиях для достижения к 2010 г. целевого соотношения цен на газ и уголь, (целевое соотношение цены угля и газа (в тоннах условного топлива) принято считать равным 1:1,7.) обеспечивающих конкуренцию между видами топлив, средний темп прироста цен на уголь должен составить около 7% в год.

Ускоренное удорожание природного газа с неизбежностью потребует ускоренного повышения тарифов на электроэнергию. Если в базовом сценарии в 2007 г. оно предполагается на уровне 10% с последующим ежегодным снижением на 1 проц. пункт (параллельно с замедлением роста цен на газ), то в сценарии конкурентных цен топлива рост тарифов ожидается на более высоком уровне (14-15% в год).

Основные результаты

Экономический рост

В рамках реализации сценария конкурентных цен топлива динамика ВВП будет дополнительно формироваться под влиянием двух противоположно направленных процессов. С одной стороны, рост ВВП будет стимулироваться расширением инвестиций в основной капитал в отраслях естественных монополий, ради которого, собственно, и предполагается повышение цен на их продукцию. Кроме того, фактором роста должен стать дополнительный приток экспортных доходов от расширения экспорта газа, стимулирующий расширение внутреннего спроса. С другой стороны, фактором замедления экономического роста станет инфляция, сдерживающая рост реальных располагаемых доходов населения и, соответственно, потребительского спроса. Также следует учесть, что трансформация дополнительных доходов от экспорта в рост внутреннего спроса будет сдерживаться имеющимся механизмом отвлечения "изъятия" дополнительных доходов государства и их аккумулировании в Стабилизационном фонде.

В целом баланс этих факторов окажется негативным. Темп прироста ВВП в сценарии установления конкурентных цен топлива окажется ниже, чем в базовом, в среднем на 0,2 проц. пункта ежегодно, а в целом за период до 2010 г. потери в экономическом росте составят около 0,8 проц. пункта ВВП.

Реальные располагаемые доходы населения

Из-за усиления инфляции рост реальных располагаемых доходов замедлится. В сценарии конкурентных цен топлива прирост реальных располагаемых доходов населения по сравнению с базовым вариантом будет ниже на 0,4 проц. пункта ежегодно (или почти 7% от объема самого прироста).

Инвестиции в основной капитал

Поступления, связанные с повышением внутренних цен на продукцию естественных монополий, стимулируют расширение финансирования инвестиционных программ в электроэнергетике, газовой отрасли, наиболее энергоемких отраслях-потребителях. В сценарии конкурентных цен топлива по сравнению с базовым вариантом рост инвестиций будет последовательно ускоряться - от 0,1 проц. пункта в 2007 г. до 0,6 проц. пункта к 2010 г. (в среднем - на 0,4 проц. пункта в год).

Инфляционные последствия

Последствия ускорения инфляции оцениваются как достаточно значительные. С учетом ожидаемого в сценарии установления конкурентных цен макроэкономических условий развития, целевой уровень инфляции (График 1) будет превышен в среднем не менее чем на 1 проц. пункт в течение 3-4 лет (в отдельные годы - до 1,5 проц. пункта). Соответственно, прервется тренд поступательного снижения уровня инфляции, сформировавшийся в последние годы, и вполне вероятным сценарием становится стабилизации уровня инфляции в среднесрочном периоде на уровне 6,5-7%.

Воздействие ускорения инфляции на экономические процессы будет идти по следующим основным направлениям:

• увеличение социальных обязательств бюджета, означающее необходимость пересмотра их объемов;
• пересмотр (либо недовыполнение) инвестиционных обязательств бюджета, связанных с реализацией ФАИП и проектов Инвестиционного фонда;
• ухудшение финансового положения товаропроизводителей: в наиболее чувствительных секторах негативное воздействие ожидаемого роста энергозатрат будет эквивалентно снижению прибыли на 10#15%, а в отдельных секторах - до 25% и более; среди отраслей промышленности наиболее существенное снижение прибыли ожидается в цементной промышленности, легкой промышленности, ряде химических производств;
• резкое ухудшение ситуации в жилищно-коммунальном хозяйстве (см. ниже о секторальных последствиях). С учетом непроработанности программы реформирования ЖКХ актуализируется вопрос о повышении тарифов для населения; это, в свою очередь, обострит выбор между двумя вариантами: компенсация части издержек населения за счет дополнительного роста социальных обязательств бюджета либо дальнейшее ухудшение положения наименее обеспеченных слоев населения, ведущее к росту социальной напряженности;
• ускорение укрепления рубля с соответствующим спектром негативных эффектов: рост ценовой привлекательности импорта, снижение доходов от экспорта, в т.ч. бюджетных;
• одним из механизмов компенсации роста издержек в реальном секторе станет ускоренное повышение производительности труда. Хотя в целом это процесс позитивный, в случае недостаточной гибкости рынка труда и мобильности рабочей силы быстрое высвобождение значительного количества занятых несет риски ухудшения социальной обстановки прежде всего в городах и регионах с крупными градообразующими предприятиями.

С точки зрения потенциала адаптации экономики и отдельных потребителей к росту цен и тарифов предложенный сценарий можно рассматривать как принципиально допустимый "экономически", однако весьма напряженный.

В то же время основной вопрос, пока остающийся без ответа, - политическая приемлемость варианта экономического развития с приостановкой поступательного замедления инфляции ("инфляционное плато"). В настоящее время у правительства отсутствуют механизмы, позволяющие сохранить траекторию постепенного снижения инфляции в случае быстрого роста цен и тарифов естественных монополий.

"Вписывание" в указанные параметры ускорения инфляции предполагает запуск спектра компенсаторных механизмов. При этом основным вопросом остается доступность для потребителей комплексных решений по повышению энергоэффективности.

Следует учитывать, что существуют риски еще более высоких инфляционных последствий реализации сценария выведения цен на газ на уровень "netback". Реализация этих рисков связана с вполне вероятным дальнейшим повышением мировых цен на нефть - против их стабилизации (в номинальном долларовом выражении), принятым в рассмотренных сценариях. В этом случае тренд последовательного снижения инфляции сменится не стагнацией, а даже ее некоторым ускорением (при превышении цен на нефть уровня 70 долл. за баррель) к концу прогнозного периода. Реализация данного сценария, по#видимому, полностью "политически неприемлема", так как чревата дополнительными рисками, которые могут реализоваться вследствие перелома в инфляционных ожиданиях экономических агентов (ведущих к еще большему усилению инфляции) с рядом крайне негативных эффектов.

Напряженность реализации сценария конкурентных цен топлива актуализирует вопрос о поиске альтернативных путей повышения привлекательности инвестирования в угольную генерацию в электроэнергетике. Представляется, что возможным вариантом может стать сохранение относительно замедленного роста цен на газ (как в базовом варианте) параллельно прекращению роста цен на энергетические угли (резкого замедления темпа их прироста до 2-3% в 2007 г. с последующей стабилизацией цен в номинальном выражении). В этом случае, хотя цены на газ не достигают в среднесрочной перспективе уровня, конкурентного по сравнению с европейским рынком (netback), тем не менее, за счет относительно дешевеющего угля обеспечивается достижение соотношения межтопливной конкуренции (соотношение цен угля и газа, равное 1:1,6 к 2010 г.).

Представляется, что данный вариант развития событий будет более приемлемым с общеэкономической точки зрения, однако его реалистичность напрямую связана с готовностью ведущих угольных компаний реализовывать соответствующую согласованную ценовую политику.

Секторальные последствия

Расчеты показывают, что в наиболее чувствительных секторах негативное воздействие ожидаемого роста энергозатрат будет эквивалентно снижению прибыли на 10-15%, а в отдельных секторах - до 25% и более. Наиболее существенное снижение прибыли ожидается в жилищно-коммунальном хозяйстве, а также в цементной промышленности, легкой промышленности, ряде химических производств (График 2).

Рост издержек может быть частично компенсирован повышением отпускных цен. По оценке ЦМАКП, это заметно сократит потери от роста энергозатрат (в среднем приблизительно вдвое). В результате, при прочих равных условиях, возможное снижение прибыли с учетом роста отпускных цен составит от 5 до 10%.

Следует отметить, что указанное потенциальное снижение прибыли, хотя и является достаточно заметным по масштабам, однако может быть в значительной степени компенсировано увеличением эффективности использования факторов производства.

Так, например, по оценкам ЦМАКП, в большинстве отраслей для этого необходимо дополнительное ускорение роста производительности труда на 1-2 проц. пунктов. При этом в 2003-2005 гг. рост производительности труда в секторах был не менее чем в 2-3 раза выше (График 3). Лишь для наиболее энергоемких отраслей - черной и цветной металлургии, а также химической промышленности - необходимое ускорение темпов роста производительности труда оказывается несколько выше. Однако, для этих отраслей, как было показано (График 2), сами потенциальные относительные потери прибыли невелики. Это связано с ожидаемой высокой рентабельностью в данных секторах, определяемой, главным образом, высокой конъюнктурой мировых рынков.

Обсудить на форуме