Российский рынок факторинга в I полугодии 2007 года: подготовка к очередному рывку
Сезонность факторингового бизнеса: готовь сани летом
Прогнозы роста: как освоить потенциал?
Инфраструктура рынка и маркетинг: один за всех и все за одного
Краткая методика исследования
Резюме
Сезонность рынку не помеха: замедление темпов роста в I полугодии – не стагнация, а лишь подготовка к рывку. В I полугодии 2007 года объем рынка факторинга составил 7,3 млрд долл., перекрыв результат предшествующего полугодия (II полугодие 2006 года) на 97%. Где же обещанные 200% годового роста? Все дело в сезонности: колебания спроса на товары FMCG по цепочке транслируются до поставщиков, которые компенсируют свои потребности в оборотных средствах за счет факторингового финансирования. По нашим оценкам, для ежегодного удвоения рынок должен расти в I и II полугодиях в пропорции "один к двум": в I полугодии повторять результат предшествующего, а в оставшиеся месяцы – компенсировать слабую динамику I полугодия удвоением объема уступленных требований. Таким образом, итоги I полугодия позволяют смотреть в будущее с оптимизмом: план по объему факторинговых сделок, скорее всего, будет выполнен.
Факторинговая колонизация: места хватит всем, но размещаться придется всего лишь на четверти от общего объема рынка, снисходительно оставленной «большой пятеркой». Заметно потеснить лидеров по-прежнему мешают рыночные барьеры. Российский факторинг сегодня напоминает Америку во времена заселения первыми колонистами – свободный, слабо регулируемый рынок, на котором каждый игрок может «застолбить» себе участок такого размера, какой он только сможет возделать. Но, как это всегда случается, самые крупные и плодородные земли оказываются занятыми первыми. Опоздавшим достаются участки поменьше. Концентрация в пятерке крупнейших Факторов незначительно снизилась, при этом два крупнейших игрока увеличили свои рыночные доли, сконцентрировав на себе почти 43% рынка, что в ближайшее время не позволит прочим игрокам претендовать на высшие позиции.
Безумство храбрых: чтобы развиваться динамично, надо осваивать регионы и идти в малый и средний бизнес, причем желательно с качественным многопродуктовым предложением. Потенциальная емкость рынка факторинга – это сегодняшний объем рынка товарных кредитов, плюс те отсрочки платежа, которые поставщики смогут предоставить только благодаря использованию факторингового финансирования. К концу 2007 года рынок товарных кредитов составит порядка 240 млрд долл., а доля факторинга в нем едва ли превысит 10%. По нашим прогнозам, в 2010 году объем товарных кредитов возрастет как минимум втрое, а доля факторинга в нем удвоится. Объем рынка факторинга достигнет 150 млрд долл. Чтобы освоить существующий потенциал, факторинговые компании и банки, помимо обслуживания крупных клиентов, на которых сегодня приходится 56% объема рынка, начинают все более плотно «окучивать» сегмент малого и среднего бизнеса как среди поставщиков, так и среди дебиторов, что требует некоторого реструктурирования самого предложения. От примитивного, почти монопродуктового финансирования товарных отсрочек рынок переходит к полноценному и качественному факторингу в общеевропейском понимании.
Молодой индустрии – отдельную инфраструктуру: наконец-то созданная Ассоциация факторинговых компаний стала первым камнем, заложенным в строительство собственной инфраструктуры уже оформившегося рынка. Один из важнейших этапов становления любого рынка – «прокладывание коммуникаций», налаживание взаимовыгодного сотрудничества со смежными рынками и регуляторами, популяризация предоставляемых услуг. Поскольку факторинг – комплексная услуга, каждый его элемент в отдельности может конкурировать с продуктами иных финансовых структур, таких как банки, страховые компании, коллекторские и консалтинговые агентства и пр. Сделать из потенциальных конкурентов своих партнеров – вот одна из задач Факторов на ближайшие годы.
Приложения
Интервью с представителями российских факторинговых компаний и банков
Карповский Григорий Михайлович, президент, председатель совета директоров ЗАО «Факторинговая Компания «Еврокоммерц»
Волков Юрий Валерьевич, председатель совета директоров МФК «ТРАСТ»
Овчаров Константин Иванович, начальник отдела факторинга ЗАО «Международный Московский Банк»
Рэнкинги российских Факторов по результатам за I полугодие 2007 года
Рэнкинг российских Факторов по объему уступленных им денежных требований в I полугодии 2007 года
Рэнкинг российских Факторов по объему предоставленного финансирования в I полугодии 2007 года
Рэнкинг российских Факторов по объему уступленных им денежных требований в I полугодии 2007 года, под которые не предоставлено финансирование, но оказаны иные услуги факторинга
Рэнкинг российских факторов по размеру вознаграждения, полученного за I полугодие 2007 года
Рэнкинг российских Факторов по объему международного факторинга в I полугодии 2007 года
Рэнкинг российских Факторов по объему внутреннего безрегрессного факторинга в I полугодии 2007 года
Рэнкинг российских Факторов по количеству обслуженных компаний в I полугодии 2007 года
Исследование «Российский рынок факторинга в I полугодии 2007 года» содержит информацию об участниках рынка, их клиентах, наиболее востребованных факторинговых продуктах и их характеристиках.
Исследование основано на анализе данных результатов деятельности российских Факторов за первые 6 месяцев 2007 года. Названные данные получены в ходе анкетирования факторинговых компаний и банков: ЗАО "ФК "Еврокоммерц", АКБ "Промсвязьбaнк" (ЗАО), Банк "Национальная Факторинговая Компания" (ЗАО), ОАО "Банк "Петрокоммерц", МФК "ТРАСТ", ЗАО "Стройкредит Факторинг", НОМОС-БАНК (ОАО), ОАО "Московский Кредитный Банк", ЗАО "ТрансКредитФакторинг", ЗАО "Международный Московский Банк", АКБ "Пробизнесбанк" (ОАО) (Финансовая группа Life), ОАО "СКБ-банк", ЗАО БСЖВ, АКБ "Транскапиталбанк", АБ "Газпромбанк" (ЗАО), ООО АИКБ "Татфондбанк", КБ "Система" ООО, КБ "Роспромбанк" (ООО), ООО КБ "СМП", КБ "Москоммерцбанк" (ООО), ОАО "БАНК "РОСТ", ОАО "Банк "Казанский", Банк "Северная казна" ОАО, ЗАО АКИБ "ЦЕРИХ", КБ "Третий Рим" (ЗАО), АКБ "Вятка-банк" ОАО.
Еще одним источником информации стали интервью, проведенные с руководителями факторинговых компаний и факторинговых подразделений банков:
|
Волков Илья Владимирович |
управляющий директор, член совета директоров ЗАО «Факторинговая Компания «Еврокоммерц» |
|
Карповский Григорий Михайлович |
президент, председатель совета директоров ЗАО «Факторинговая Компания «Еврокоммерц» |
|
Волков Юрий Валерьевич |
председатель совета директоров МФК «ТРАСТ» |
|
Овчаров Константин Иванович |
начальник отдела факторинга ЗАО «Международный Московский Банк» |
Исследование проведено в 2007 году департаментом рейтингов финансовых институтов рейтингового агентства «Эксперт РА» в партнерстве с факторинговой компанией «Еврокоммерц», МФК «ТРАСТ», Международным Московским Банком.
Обзор подготовили:
Марина Чернышева
Ведущий эксперт департамента рейтингов финансовых институтов
marina@raexpert.ru, +7(495)225-3444 доб. 653
Ирина Велиева
Руководитель направления рейтингов банков и лизинговых компаний департамента рейтингов финансовых институтов
velieva@raexpert.ru, +7(495)225-3444 доб. 681
Павел Самиев
Директор департамента рейтингов финансовых институтов
psamiev@raexpert.ru, +7(495)225-3444 доб. 608
Техническая поддержка:
Ольга Басова
Референт департамента рейтингов финансовых институтов
basova@raexpert.ru, +7(495)225-3444 доб. 672
Вернуться к списку исследований по факторингу
Обсудить на форуме
|
