• Главная
• Исследования
• Страхование
• Бизнес-справочники
• Страховой рынок России, 1998 г.
• Анализ списков крупнейших страховых компаний

Анализ списков крупнейших страховых компаний

Анализ списка крупнейших страховых компаний по сбору премии по добровольным видам страхования (см. Приложение I из Раздела 6) позволяет сделать несколько выводов.

Наиболее сильные перемещения вверх по списку испытали кэптивные компании, причем тем значительнее, чем более нижнюю позицию занимала страховая компания в 1996 году. Заметные для компаний из верхней части таблицы (в диапазоне до пятидесятой позиции), эти перемещения становятся гигантскими в нижней ее части. При этом большинство кэптивных компаний, уже обосновавшихся в списке крупнейших в 1996 году, также (в среднем) поднялись вверх.

Если перейти от ранговых изменений в списках к приросту страховой премии по добровольным видам страхования (см. Приложение 3 из Раздела 6), то можно видеть, что большинство лидеров страхового рынка являются крупнейшими страховыми компаниями и по абсолютному приросту страховой премии. Сильные перемещения по списку 200 крупнейших уже не выглядят таковыми в абсолютном приросте страховой премии. За исключением СК "Континент-Полис" и, возможно, СК "Сургутнефтегаз", которая не попала в К) компаний с наибольшим приростом премии ввй ду отсутствия у нас данных по ней за 1996 год, ое тальные отклонения от списка 200 крупнейшш носят единичный характер. К снижению показа; телей СК "Коместра" и росту объемов, соответа! венно, в СК "Юрга-Коместра", "Коместра; Центр", и, возможно, "Полис" и "Леда" привело перераспределение между компаниями страхового рынка в Кемеровской области.

Если проанализировать список компаний, понесших наибольшие потери в 1997 году (см. Таб-: лицу 2.6.!.), то можно выявить ряд интересных тенденций. При составлении этой таблицы мы воспользовались следующим алгоритмом. Из 101 крупнейших страховых компаний по собранной премии по добровольным видам страхования^ 1996 год мы отобрали те, которые вошли в стгасов. 200 крупнейших за 1997 год. Их оказалось всем 79. Для них мы посчитали изменение объемов им бранной страховой премии, и те из них, длякощ этот показатель оказался отрицательным, представлены в таблице.

Таблица 2.6.1.
Компании с наибольшим снижением собранной премии по добровольным
видам страхования из 100 крупнейших по собранной премии добровольных видов
страхования за период с 1996 по 1997 год.

Однако уже в 1995 году, после прохождения пика максимальной популярности личного страхования, объемы страховых взносов по этому виду страхования стали сокращаться. Плавное снижение доли и объемов личного страхования обусловлено постепенным сокращением участия страховщиков в "пирамидах" и "зарплатных схемах".
Резкий скачок, давший начало новому периоду в страховании, произошел в начале 1996 года. В первом квартале объем собранных премий по личному страхованию сократился на 14%, а во втором -более чем на 30%. К этому сроку после краха многих финансовых пирамид население разуверилось в эффективности подобных форм финансовых вложений, а обналичивание и уход от налогов в результате ужесточения контроля начали переходить в более сложные финансовые комбинации с использованием имущественного страхования и страхования ответственности. Доля последнего в этот период вновь начинает постепенно расти, причем, не только в связи с этими факторами, но и вследствие попыток внедрения страхования профессиональной ответственности, ответственности перевозчиков и предприятий повышенной опасности, а также ответственности при проведении строительно-монтажных работ.

Учитывая все вышеописанные обстоятельства, с большой осторожностью можно утверждать, что 1997 год в целом стал годом развития страхового рынка. Особенно заметны эти тенденции в имущественном страховании и страховании ответственности, для которых 1996 и 1997 годы стали годами реального (с учетом инфляции) увеличения совокупных страховых взносов, что хорошо видно из сопоставления Графиков 2.5.1. -2.5.3.
Причин этому несколько.

Во-первых, это - завершение реструктуризации крупнейших предприятий многих отраслей промышленности, выразившееся в формировании собственников предприятий, заинтересованных в подъеме производства. Увеличение спроса на страховые услуги со стороны предприятий, в частиости, входящих в ФПГ, продолжается до сих пор и сопровождается изменением его структуры.

Резко снизили по сравнению с 1996 годом объемы собранной премии по личному страхованию "Энергогарант" (более чем на 152 млрд неденом. руб.), а также "Энергия Лтд" (на 13 млрд неденом. руб.), причем это снижение не компенсировано w\\ оанои из кэптивных страховых компаний энергетуш>в. Произошло   существенное снижение сбора страховой премии у "Виктории" по всем видам в общей сложности на 19 млрд нелепом. руб. и "РЕСО-Гарантии" - более чем на 4 млрд неденом. руб.
Несколько дочерних компаний ОАО "Росгосстрах", в частности, "Росгосстрах-Башкортостан", "Росгосстрах-Приморье", "Росгосстрах-Иркутск", "Росгосстрах-Красноярск", "Росгосстрах-Липецк", "Росгосстрах-Киров", "Росгосстрах-Подмосковье", "Росгосстрах-ТЮАСФ", "Росгосстрах-Краснодар", "Росгосстрах-Тверь", "Росгосстрах-Пермъ",  "Росгосстрах-Эгида", имеют отрицательные совокупные результаты по сравнению с 1996 годом.

Общей тенденцией 1997 года для большинства компаний стал переход страховщиков из личного страхования в имущественное. В частности, это заметно по результатам деятельности "РЕСО-Гарантия", ряда дочерних компаний "Росгосстраха" и "Энергогаранта". Более того, можно видеть, что практически отсутствуют падения объемов имущественного страхования, сопровождаемые ростом личного страхования, тогда как обратная картина является типичной. Все это подтверждает тенденцию снижения интереса крупнейших страховщиков к личному страхованию.

Если обратиться к таблице прироста по добровольным видам страхования (см. Приложение 3 из Раздела 6), то видно, что подавляющее количество компаний с растущими объемами - московские страховщики. Так, среди 20 компаний с наибольшим приростом их 15, среди пятидесяти - 27 компаний. При сохранении этой тенденции следует ожидать еще большего расслоения массива отечественных страховщиков на две неравнозначные группы: московские компании и все остальные.

Тем не менее можно видеть, что в некоторых регионах происходит формирование своих региональных лидеров. Наиболее ярко это выражено в Санкт-Петербурге, где местные власти проводят политику поддержки петербургских страховщиков.

Наконец, среди компаний с наибольшим приростом страховой премии по добровольным видам страхования практически отсутствуют компании, осуществляющие обязательные виды страхования. При этом многие компании обязательных видов страхования, присутствующие в таблице, являются дочерними компаниями других страховщиков. Отсутствие прироста по обязательным видам страхования особенно характерно для верхней части таблицы. Это говорит о том, что крупнейшие компании отдают предпочтение развитию добровольного страхования. Таким образом, для этого массива компаний значение обязательного страхования в стратегиях развития добровольных видов снижается. Этот факт является признаком возрастания конкурентоспособности отечественных страховщиков, по крайней мере, между собой.

Для более глубокого анализа списка крупнейших страховых компаний мы провели исследование этих списков за 1992-1997 годы с тем, чтобы определить, насколько вообще характерны сильные перемещения по списку и для каких компаний это проявляется в большей степени. В качестве критерия перемещения в списках был выбран среднеквадратическнй коэффициент из'менения ранга (места в списке). Списки сортировались по убыванию совокупной премии добровольных видов страхования. Результаты расчетов представлены в Разделе 6 (Приложение 6). Коэффициент, рассчитанный для 100 компаний, наиболее стабильных в списках, обозначен в этой таблице как "Индекс стабильности".

Результаты расчетов позволяют выявить некоторые обпще закономерности.

Так, в числе компаний, наименее подверженных перемещениям по списку, оказалось очень большое количество дочерних компаний "Росгосстраха". Так, среди 20 с наименьшим значением индекса -их 8, а во всем списке - 33, то есть, около трети всего списка. При этом многие дочерние компании ОАО "Росгосстрах" в настоящее время испытывают не лучшие времена вследствие того, что страховое поле за 1992-1997 годы сильно изменилось.
Однако наш расчет показывает, что эти компании сохраняют более стабильное положение, чем многие другие страховщики. Причиной этому является ориентация ОАО "Росгосстрах" на физических лиц, которые в регионах в целом достаточно консервативны в выборе страховщиков.

Второй закономерностью нынешнего уровня развития отечественных страховщиков являются относительно большие средние перемещения по спискам. За небольшим исключением среднее перемещение страховой компании по списку составляет более пяти позиций. Такая подвижность, с одной стороны, служит индикатором бурных процессов формирования отечественного страхового рынка, с другой - не позволяет считать такие списки источником долговременной достоверной информации.

Особое место в этой таблице занимает "Ингосстрах". Уровень его перемещений свидетельствует. что этой компании удавалось все эти годы сохранять лидирующее положение в своем сегменте1 рынка.
Другим аспектом анализа списков крупнейших страховых компаний стало определение уровня диверсификации портфелей отечественных страховщиков. В качестве критерия диверсификации был выбран средиеквадратический коэффициеш отклонения доли каждого из добровольных видов страхования: личного, имущественного, ответственности от средних долей этих видов по рынкув целом. Результаты расчетов для 100 компаний с лучшими показателями диверсификации приведи ны в Разделе 6 (Приложение 7).

Анализ этого списка показывает, что диверси-фицированность портфеля не характерна для отечественного страховщика. Об этом говорит слабо* совпадение списка из таблицы со списком крупнейших страховых компаний.Тем не менее, ряд компаний, в частности, несколько компаний "Росгосстраха", "РЕСО-Гарантия" имеют вполне диверсифицированные портфели страхований Объяснением этому служит, по-видимому, их ориентация на частных лиц.