• Главная
• Исследования
• Страхование
• Ключевые риски и рейтинговые действия «Эксперт РА» на страховом рынке России

Ключевые риски и рейтинговые действия «Эксперт РА» на страховом рынке России

 Скачать полный текст исследования

Содержание

• Методика исследования
• Динамика рейтингов
• Рейтинг-листы

Резюме

Рисковый профиль: в 2011-2012 годах усилится влияние рисков регулирования, рисков роста бизнеса, страховых рисков (у корпоративного сегмента) и рисков роста расходов страховых компаний.

• Риски регулирования - повышение минимального уставного капитала, новые требования к составу и структуре активов. Проблема увеличения уставных капиталов многих страховых компаний осложняется повышением риска потери интереса со стороны собственников в связи с продолжающимся падением рентабельности страхового бизнеса. Увеличение капитала за счет фиктивных активов становится более затруднительным в связи с введением новых требований Минфина к составу и структуре активов, принимаемых в покрытие страховых резервов и собственных средств. По данным на 30 июня 2011 года уставные капиталы 65% страховщиков (387 компаний) не соответствуют требованиям о минимальном размере уставного капитала, вступающим в силу 1 января 2012 года.
• Риски роста бизнеса – результат роста рынка и введения новых обязательных видов страхования. По прогнозам «Эксперт РА», в 2011 году объем российского страхового рынка (без учета взносов по ОМС) составит 640 млрд. рублей. Темпы прироста взносов по сравнению с 2010 годом составят 12-15%. Введение обязательного страхования объектов повышенной опасности уже в 2012 году увеличит совокупный объем российского страхового рынка на 17,5 млрд рублей. Усилятся страховые риски, связанные с правильностью расчета тарифов по новым видам страхования. Рост и усложнение бизнеса скажутся и на операционных рисках страховых компаний.
• Страховые риски – последствия демпинга.

  Розничные компании: сильнейший демпинг конца 2008-начала 2009 годов привел к реализации страховых рисков. В результате произошел резкий рост убыточности. Усредненный показатель комбинированного коэффициента убыточности-нетто по розничным компаниям вырос со 101,6% в 2008 году до 108,1% в 2010 году. Начиная с 2010 года, большинство страховщиков отходят от политики демпинга. По прогнозу «Эксперт РА», комбинированный коэффициент убыточности-нетто по розничным компаниям составит 104% в 2011 году.

  Корпоративный сегмент: реализация страховых рисков впереди. Убыточность корпоративного бизнеса в 2011 году будет расти, так как демпинг в этом сегменте усиливается. Усредненный показатель комбинированного коэффициента убыточности-нетто по корпоративным страховщикам в 2010 году составил 93,3% (в 2009 году – 92,3%). По прогнозу «Эксперт РА», комбинированный коэффициент убыточности-нетто по корпоративным страховщикам составит 97% в 2011 году.

• Риски роста расходов - результат роста стоимости перестраховочной защиты (как следствие крупных катастроф в 2010 году) и повышения ставок страховых взносов во внебюджетные фонды с 26 до 34%. Усредненный показатель доли расходов на ведение дела российских страховых компаний в 2010 году составил 42,2%, что почти в два раза превышает средние показатели по европейским страховым рынкам. С другой стороны, политика оптимизации расходов и рост страховых премий будут сдерживать увеличение доли расходов на ведение дела. По прогнозам «Эксперт РА», значение показателя составит 42-43% в 2011 году.

Стремление к надежности: «Эксперт РА» прогнозирует преимущественно повышение рейтингов надежности страховых компаний и увеличение количества действующих рейтингов в 2011-2012 годах. К концу 2010 года финансовое состояние большинства страховщиков стабилизировалось.  Спрос на страховые услуги постепенно возвращается на докризисный уровень Сегодня многие страховые компании стремятся повысить свою надежность, видя в этом реальное конкурентное преимущество. Однако при общей тенденции к повышению рейтингов, вероятность снижения и отзыва рейтингов  в ближайшие 2 года останется высокой для компаний, которые прибегают к политике демпинга.

Рейтинги в тренде: контрагенты страховщиков все чаще обращают внимание на их финансовую устойчивость. В конце 2010 – начале 2011 года  количество впервые присвоенных рейтингов надежности страховых компаний «Эксперт РА» существенно выросло по сравнению с предыдущими периодами. При этом отказы от актуализации рейтинга в основном связаны с реорганизацией компаний, а не с понижением уровня их надежности, как это было раньше. За период с 1 июля 2010 года по 30 июня 2011 г. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» впервые присвоило рейтинги 9 страховым компаниям: АСКО-Центр (А), Межрегионгарант (А), Национальная страховая группа (А), СК АЛРОСА (А+), Медэкспресс (А+), Гефест (А+), ТИТ (А+), Евро-Полис (А), ЭРГО Русь (А+). Кроме того, важным этапом в процессе повышения транспарентности рынка обязательного медицинского страхования стало присвоение Рейтинговым агентством «Эксперт РА» первых рейтингов надежности и качества услуг страховым медицинским организациям: МАКС-М (А++) и СМО «Сибирь» (А+). За период с 1.07.2010 года по 30.06.2011 года были повышены рейтинги надежности 6 страховым компаниям, при этом у 2-х компаний рейтинги были понижены.