Ипотечное страхование: входной билет
Обзор подготовили:
Янин А. Е.,
руководитель направления рейтингов страховых компаний
janin@raexpert.ru, +7 (495) 225-34-44 (доб. 628);
Малолетнев А. М.,
эксперт департамента рейтингов финансовых институтов
maloletnev@raexpert.ru, +7 (495) 225-34-44 (доб. 644);
Самиев П. А.,
директор департамента рейтингов финансовых институтов.
Резюме
Ставим рекорды
За последние 2 года объемы взносов, собираемых страховыми компаниями по ипотечному страхованию, достигли рекордных размеров. Уже сейчас этот сегмент становится локомотивом роста не только банкострахования, но и всего российского страхового рынка. В 2006 году по ипотечному страхованию было собрано 1,7 млрд рублей страховой премии. Темп прироста собираемой премии по этому сегменту страхового рынка в 2006 году по отношению к 2005 году составил 240%. К 2011 году величина взносов может превысить 10,8 млрд рублей.
Лакомый кусок
Интерес к ипотеке у страховщиков возникает по двум причинам:
-
в связи с бурным ростом объемов ипотечного кредитования и его потенциалом страховые компании стремятся как можно раньше «войти» на рынок ипотечного страхования и закрепиться на нем. Недостаточно расторопные страховщики рискуют оказаться «за бортом»;
-
высокая маржа (результат страховой деятельности) этого сегмента позволяет страховым компаниям «снимать сливки» на растущем рынке.
Только для надежных
Аккредитация при банке или АИЖК, если речь идет о работе, основанной на рыночных принципах, невозможна без наличия подтвержденного независимыми экспертами заключения о финансовом состоянии страховой компании. Основным условием выхода на бурно растущий рынок ипотечного страхования для страховщиков является наличие рейтинга надежности.
Таблица
Страховые компании-участники программы АИЖК
|
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» провело исследование основных сегментов страхового рынка, развивающихся через канал банкострахования. В число исследуемых сегментов вошли ипотечное страхование, автокаско при автокредитовании и страхование жизни и здоровья заемщиков при потребительском кредитовании. Цель исследования – оценка объемов этих сегментов в 2005 и 2006 годах, составление прогноза до 2011 года, а также оценка среднерыночной структуры страховой премии, полученной через канал банкострахования, по отдельным видам страхования.
Исследование было выполнено на основе экспертных оценок специалистов ведущих страховых компаний, опрошенных агентством, и собственной базы данных «Эксперта РА».
Страхование рисков, связанных с банковскими программами, – «хит сезона». Этот рынок страховщики называют одним из наиболее перспективных. И не зря. Темпы роста удивляют даже привыкших к рекордам аналитиков.
Рынок автокаско при автокредитовании испытывает настоящий бум. Его объем в 2006 году составил 16,3 млрд рублей и в 2011 году может достигнуть 68,5 млрд рублей. Рынок страхования жизни и здоровья при потребительском кредитовании в 2006 году составил 4,0 млрд рублей, а рынок ипотечного страхования за аналогичный период – 1,7 млрд рублей. При этом в 2011 году возможна ситуация, когда объем рынка ипотечного страхования превысит объем рынка страхования жизни и здоровья при потребительском кредитовании. Так, по оценкам «Эксперта РА», по ипотечному страхованию в 2011 году может быть собрано 10,8 млрд рублей премии, а по страхованию жизни и здоровья при потребительском кредитовании – 9,6 млрд рублей. Общая величина взносов страховых компаний, связанных с банковским кредитованием, в 2006 году превысила 1 млрд долларов.
График 1. Оценка объема основных сегментов страхового рынка, развивающихся через канал банкострахования
В настоящее время наибольшими темпами растет рынок ипотечного страхования. Темп прироста собираемой премии по этому сегменту страхового рынка в 2006 году по отношению к 2005 году составил 240,0%. К 2011 году объем рынка ипотечного страхования может увеличиться в 6,4 раза по сравнению с 2006 годом, что, безусловно, будет коррелировать с ростом рынка ипотечного кредитования.
График 2. Оценка среднерыночной структуры страховой премии по отдельным видам страхования в разрезе, за 2006 год
График 3. Оценка "Эксперта РА" объемков сотрудничества банков и страховых компаний
График 4. Распределение страховых компаний-партнеров АИЖК по рейтингам надежности
Данные о среднерыночной структуре страховой премии, полученной через канал банкострахования, по отдельным видам страхования отражают ситуацию с убыточностью в этих видах. Так, по автокаско доля выплат в структуре страховой премии составляет 71,3%, а по страхованию титула при ипотечном страховании – 30,0%. При этом наибольшей долей комиссий и прочих операционных расходов в структуре страховой премии характеризуется, напротив, страхование титула (44,0%), а наименьшей – автокаско (28,3%). Минимальная доля технического (операционного) результата наблюдается в автокаско (0,3%), а максимальная – в страховании титула (26,0%).
Одним из наиболее перспективных путей выхода на рынок ипотечного страхования для страховщиков является аккредитация при АИЖК (Агентство по ипотечному жилищному кредитованию). В настоящее время Агентство предъявляет серьезные требования к страховым компаниям, основным из которых является наличие рейтинга надежности. Входной билет на перспективный рынок – подтверждение финансовой устойчивости, способности принимать на себя риски и отвечать по обязательствам.
27-ми компаниям из числа аккредитованных при АИЖК присвоен рейтинг агентства «Эксперт РА», и только 3 страховые компании, аккредитованные при АИЖК, имеют рейтинг международных рейтинговых агентств: ОСАО "Ингосcтрах" – Standard &Poor’s; ОАО "РОСНО" – Moody’s Interfax; ОАО "МСК" – Fitch Ratings.
Рейтинговые классы страховых компаний «Эксперта РА»
Класс A++ «Высокий уровень надежности с позитивными перспективами»
В краткосрочной перспективе компания с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех финансовых обязательств, как текущих, так и возникающих в ходе страховой деятельности. В среднесрочной перспективе существует высокая вероятность исполнения обязательств по страховым договорам даже в условиях существенных неблагоприятных изменений макроэкономических и рыночных (рынок страхования) показателей.
Класс A+ «Высокий уровень надежности со стабильными перспективами»
В краткосрочной перспективе компания с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех финансовых обязательств, как текущих, так и возникающих в ходе страховой деятельности. В среднесрочной перспективе высокая вероятность исполнения обязательств по страховым договорам возможна в условиях стабильности макроэкономических и рыночных (рынок страхования) показателей.
Класс А «Высокий уровень надежности»
В краткосрочной перспективе компания с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех финансовых обязательств, как текущих, так и возникающих в ходе страховой деятельности. В среднесрочной перспективе вероятность исполнения обязательств, требующих значительных страховых выплат, в значительной мере зависит от стабильности макроэкономических и рыночных (рынок страхования) показателей.
Класс В++ «Приемлемый уровень надежности с позитивными перспективами»
В краткосрочной перспективе компания с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех текущих финансовых обязательств, а также незначительных и средних по величине новых обязательств, возникающих в ходе страховой деятельности. Существует вероятность финансовых затруднений в случае возникновения обязательств, требующих значительных страховых выплат. В среднесрочной перспективе компания имеет потенциал для повышения вероятности исполнения обязательств по страховым договорам даже в условиях существенных неблагоприятных изменений макроэкономических и рыночных (рынок страхования) показателей.
Класс В+ «Приемлемый уровень надежности со стабильными перспективами»
В краткосрочной перспективе компания с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех текущих финансовых обязательств, а также незначительных и средних по величине новых обязательств, возникающих в ходе страховой деятельности. Существует вероятность финансовых затруднений в случае возникновения обязательств, требующих значительных страховых выплат. В среднесрочной перспективе компания имеет потенциал для повышения вероятности исполнения обязательств по страховым договорам при условии стабильности макроэкономических и рыночных (рынок страхования) показателей.
Класс В «Приемлемый уровень надежности»
В краткосрочной перспективе компания с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех текущих финансовых обязательств, а также незначительных и средних по величине новых обязательств, возникающих в ходе страховой деятельности. Существует вероятность финансовых затруднений при текущем состоянии финансовых потоков в случае возникновения обязательств, требующих значительных страховых выплат. В среднесрочной перспективе вероятность исполнения обязательств по договорам в значительной мере зависит от стабильности макроэкономических и рыночных (рынок страхования) показателей.
Класс С++ «Низкий уровень надежности с позитивными перспективами»
Компания обеспечивает своевременное выполнение текущих финансовых обязательств. Существует достаточно высокая вероятность невыполнения компанией возникающих в ходе страховой деятельности финансовых обязательств. В среднесрочной перспективе при стабильности макроэкономических и рыночных (рынок страхования) показателей компания имеет потенциал для повышения вероятности исполнения своих обязательств по договорам.
Класс С+ «Низкий уровень надежности со стабильными перспективами»
Компания обеспечивает своевременное выполнение текущих финансовых обязательств. Существует достаточно высокая вероятность невыполнения компанией возникающих в ходе страховой деятельности финансовых обязательств. В среднесрочной перспективе вероятность исполнения обязательств по договорам зависит от стабильности макроэкономических и рыночных (рынок страхования) показателей.
Класс С «Низкий уровень надежности»
Компания обеспечивает своевременное выполнение текущих финансовых обязательств. Существует достаточно высокая вероятность невыполнения компанией возникающих в ходе страховой деятельности финансовых обязательств.
Класс D «Неудовлетворительный уровень надежности (банкротство)»
Компания не обеспечивает своевременное выполнение текущих финансовых обязательств, либо существует очень высокая вероятность невыполнения компанией возникающих в ходе страховой деятельности финансовых обязательств.
|
Facebook
