• Главная
• Исследования
• Страхование
• Прогноз развития российского страхового рынка до 2010 года: в точке бифуркации

Прогноз развития российского страхового рынка до 2010 года: в точке бифуркации

Резюме

Новая надежда: если второй волны кризиса не будет, объем рынка в 2010 году вернется на уровень 2008 года (в номинальном выражении). При благоприятном сценарии развития событий объем страхового рынка в 2009 году составит 526 млрд рублей, в 2010 году – 552 млрд рублей (в номинальном выражении). Темпы прироста страховых премий в 2009 году относительно 2008 года составят -5,1%, в 2010 году по сравнению с 2009 годом – плюс 5,6%. Рост премий в 2010 году будет обеспечен за счет страхования автокаско (+7,4 млрд рублей), ДМС (+6,8 млрд рублей) и ОСАГО (+5,1 млрд рублей).

Минус 100 млрд рублей: в случае ухудшения состояния экономики объем рынка в 2010 году сократится по сравнению с уровнем 2008 года почти на 100 млрд рублей. При негативном сценарии развития событий объем страхового рынка в 2009 году составит 500 млрд рублей, в 2010 году – 453 млрд рублей (в номинальном выражении), то есть даже ниже уровня 2007 года. Темпы прироста страховых премий в 2009 году относительно 2008 года составят -10,0%, в 2010 году по сравнению с 2009 годом – минус 9,3%. Падение премий в 2010 году будет происходить в основном за счет страхования автокаско (-20,5 млрд рублей), ДМС (-6,7 млрд рублей) и страхования имущества юридических лиц от огневых и иных рисков (-5,0 млрд рублей).

Новый взгляд на перспективность: динамика различных видов страхования по-разному зависит от развития экономики. Все виды страхования подразделяются на три группы: 1) Острова стабильности: темпы прироста премий по этим видам страхования практически не зависят от сценария развития экономики. Это ОСАГО и другие виды обязательного страхования, страхование авиационных рисков и рисков водного транспорта. 2) Проциклические виды: темпы прироста премий по этим видам страхования напрямую зависят от отдельных макроэкономических показателей: динамики ВВП, уровня жизни населения, объемов банковского кредитования. Их перспективность напрямую зависит от сценария развития экономики. В большей степени это касается страхования СМР, страхования грузов, страхования автокаско, ДМС, в меньшей степени – страхования имущества физических лиц, страхования предприятий, а также страхования от НС. 3) Контрциклические виды: темпы прироста по этим видам страхования увеличиваются при падении экономики и снижаются при ее росте. К этому типу относится один вид страхования – ДСАГО (в части программы «Зеленая карта»), тарифы по которому напрямую зависят от курса рубля к евро.

Угроза убытков: на сегодняшний момент наиболее опасными видами страхования с точки зрения отрицательных темпов прироста страховых премий и высоких темпов прироста страховых выплат являются: 1. Страхование грузов (падение премий в 1 полугодии 2009 года по сравнению с 1 полугодием 2008 года на 23,0%, рост выплат на 76%). 2. Страхование от несчастных случаев (падение премий на 19,1%, рост выплат на 47,7%). 3. Страхование автокаско (падение премий на 16,2%, рост выплат на 40%). 4. ДМС (падение премий на 7,5%, рост выплат на 16,3%).

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» выполнило два прогноза развития российского страхового рынка в 2009–2010 годах в зависимости от сценария развития экономики: 1. Оптимистичный прогноз на случай, если второй волны кризиса не будет. В 2010 году экономика начнет восстанавливаться, будет расти потребительское и ипотечное кредитование, курс рубля относительно евро и доллара будет стабильным. 2. Пессимистичный прогноз на случай, если будет вторая волна кризиса. В 2010 году ВВП продолжит падение, объемы кредитования будут находиться на минимальном уровне, курс рубля относительно евро и доллара значительно снизится.

Агентство считает, что оба сценария являются дискретными, средний вариант развития событий менее вероятен.

В соответствии с оптимистичным прогнозом «Эксперта РА», объем страхового рынка в 2009 году составит 527 млрд рублей, в 2010 году – 556 млрд рублей (в номинальном выражении), то есть вернется на уровень 2008 года. Темпы прироста страховых премий в 2009 году относительно 2008 года составят -5,1%, в 2010 году по сравнению с 2009 годом – плюс 5,6%.

Динамика совокупных страховых премий (оптимистичный вариант развития экономики)

Источник: «Эксперт РА»

Таблица Прогноз динамики страховых взносов на 2009–2010 годы (оптимистичный вариант развития экономики)

Версия для печати

В соответствии с пессимистичным прогнозом «Эксперта РА», объем страхового рынка в 2009 году составит 499 млрд рублей, в 2010 году – 453 млрд рублей (в номинальном выражении), то есть ниже уровня 2007 года. Темпы прироста страховых премий в 2009 году относительно 2008 года составят -10,0%, в 2010 году по сравнению с 2009 годом – минус 9,3%.

Динамика совокупных страховых премий (пессимистичный вариант развития экономики)

Источник: «Эксперт РА»

Таблица Прогноз динамики страховых взносов на 2009–2010 годы (пессимистичный вариант развития экономики)

Версия для печати

Таблица Основные факторы, влияющие на динамику номинальных страховых премий в 2009–2010 годах

Версия для печати

Исходя из различий в динамике страховых премий в зависимости от сценария развития экономики, все виды страхования подразделяются на несколько групп: 1) «Острова» стабильности: темпы прироста премий по этим видам страхования практически не зависят от сценария развития экономики. Это ОСАГО и другие виды обязательного страхования, страхование авиационных рисков и рисков водного транспорта. 2) Проциклические виды: темпы прироста премий по этим видам страхования напрямую зависят от отдельных макроэкономических показателей: динамики ВВП, уровня жизни населения, объемов банковского кредитования. Их перспективность напрямую зависит от сценария развития экономики. В большей степени это касается страхования СМР, страхования грузов, страхования автокаско, ДМС, в меньшей степени – страхования имущества физических лиц, страхования предприятий, а также страхования от НС. 3) Контрциклические виды: темпы прироста по этим видам страхования увеличиваются при падении экономики и снижаются при ее росте. К этому типу относится ДСАГО (в части программы «Зеленая карта»), тарифы по которому напрямую зависят от курса рубля к евро.

При оценке перспективности отдельных видов страхования необходимо учитывать отдельно и динамику выплат и убыточности по этим видам страхования. Наиболее опасными видами страхования с точки зрения отрицательных темпов прироста страховых премий и высоких темпов прироста страховых выплат в 1 полугодии 2009 года по сравнению с 1 полугодием 2008 года являются: 1. Страхование грузов (падение премий на 23,0%, рост выплат на 76%). 2. Страхование от несчастных случаев (падение премий на 19,1%, рост выплат на 47,7%). 3. Страхование автокаско (падение премий на 16,2%, рост выплат на 40%). 4. ДМС (падение премий на 7,5%, рост выплат на 16,3%).

Распределение видов страхования в зависимости от темпов прироста страховых премий и выплат

Площадь круга – объем страховых премий, полученных в рамках указанных видов страхования в 1 полугодии 2009 года, млрд рублей.
Источник: «Эксперт РА»