• Главная
• Исследования
• Страхование
• Обзор рейтинговых действий «Эксперт РА» на страховом рынке во время кризиса: КУРС НА ПОНИЖЕНИЕ

Содержание

Основные риски страховых компаний во время кризиса

Прогноз: чего опасаться?

Динамика рейтингов

Приостановлен и затем возобновлен

Приостановлен и затем отозван

Рейтинги надежности компаний

Резюме

Тренд негативный: за период с 1 сентября 2008 г. по 1 декабря 2009 г. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинги надежности 3-м страховым и перестраховочным компаниям, при этом у 4-х компаний рейтинги были понижены и у 9-ти отозваны. Необходимо отметить, что в подавляющем большинстве случаев отзыв рейтинга, в т. ч. по инициативе компании, свидетельствует о значительном снижении уровня надежности страховщика. У одной компании, у которой был отозван рейтинг (Русская СК) лицензия на осуществление страховой деятельности была впоследствии отозвана (через 6 месяцев после отзыва рейтинга), также у одной компании (Городская СК) – приостановлена (через 9 месяцев после отзыва рейтинга). Также ранее была отозвана лицензия у НСК «Рекон», у которой «Эксперт РА» заранее отозвал рейтинг.

Риски возвращаются: отошедшие в 2006–2007 годах на второй план риски вновь стали актуальны. В основном они связаны с отзывом лицензии в связи с проведением налогооптимизирующих операций при активизации борьбы регулирующих органов со схемами и с высокой долей фиктивных активов в структуре инвестированного капитала. На фоне падения собираемых взносов обострились риски, напрямую связанные с основной деятельностью страховых компаний: осознанный демпинг, выражающийся как в занижении тарифов, так и в завышении агентской комиссии, стремительный рост убыточности ОСАГО, рост уровня расходов на ведение дела, связанный с построением системы бизнес-процессов.

Ждем смену курса: в первом полугодии 2010 года будет преобладать тенденция снижения и отзыва рейтингов страховых компаний (как по инициативе Агентства, так и по инициативе самих компаний) в связи с ухудшением финансового положения многих игроков рынка. Во втором полугодии 2010 года ситуация стабилизируется, и динамика рейтингов начнет свое изменение на противоположную – будут преобладать рейтинговые действия по повышению рейтингов (в том числе, ранее сниженных), а также по возобновлению действия рейтингов у ряда игроков рынка.

Будущие риски: в 2010 году в число основных факторов риска, негативно влияющих на надежность российских страховщиков, будут входить:

1. рост убыточности деятельности, что отразится в снижении значения технического результата от операций страхования и снижении рентабельности активов и собственных средств;

2. снижение уровня достаточности собственных средств, что выразится в появлении трудностей с выполнением норматива по марже платежеспособности, выполнением требований надзорных органов по структуре активов, предъявляемых в покрытие страховых резервов и собственных средств и увеличении кредиторской задолженности страховщиков;
3. ухудшение качества перестраховочной политики вследствие увеличения доли схем в деятельности компании;
4. недобросовестное выполнение обязательств по договорам страхования и, как следствие, значительные административные риски.

Динамика рейтингов «Эксперт РА» за период с 1 сентября 2008 г. по 1 декабря 2009 г.

Повышены рейтинги

1. ПК «Волга» (17.08.2009)
2. Региональный страховой центр (24.12.2008)
3. СК ЮЖУРАЛЖАСО (23.12.2008)

Понижены рейтинги

1. СК «Экспресс Гарант» (14.10.2009)
2. «РСТК» (8.09.2009)
3. «АВЕСТА» (10.03.2009)
4. «Основа» (4.03. 2009)

Приостановлены рейтинги:

1. ОСАО Россия (18.11.2009)
2. Гелиос-Резерв (10.08.2009)(возобновлен 14.09.2009)

Отозваны рейтинги

1. СК Протектум Мобиле (11.11.2009)
2. УАСК АСКА (21.10.2009)
3. СК Русский мир» (14.07.2009)
4. ООО Первая страховая компания» (6.07.2009)
5. ЛСО Шанс» (24.03.2009).
6. Городская страховая компания (5.02.2009)(лицензия приостановлена 27.11.2009)
7. Москва РЕ" (2.12.2008)
8. Русская страховая компания (17.10.2008)  (лицензия отозвана 23.04.2009)