• Главная
• Исследования
• Страхование
• Обзор рейтинговых действий «Эксперт РА» на страховом рынке во время кризиса: КУРС НА ПОНИЖЕНИЕ
• Основные риски страховых компаний во время кризиса

Основные риски страховых компаний во время кризиса

Крупные универсальные страховщики федерального уровня

Болезненный рост: основные факторы риска для крупных универсальных страховых компаний: рост убыточности, повышение доли расходов на ведение дела и отсутствие роста уровня достаточности собственных средств. Только минимизировав эти риски – значительно увеличив размер уставного капитала и снизив убыточность страхового портфеля, крупные универсальные страховщики смогут выйти на новый уровень финансовой надежности и эффективности деятельности. В противном случае рост убыточности приведет к тому, что с существенными финансовыми трудностями столкнутся даже лидеры рынка.

Средние и небольшие универсальные страховщики федерального уровня

Исчезающие виды: в составе этой наиболее неоднородной группы выделяются три типа страховщиков:

• компании, в деятельности которых по-прежнему существенную долю занимают налогооптимизирующие операции (основной риск – отзыв лицензии);
•  компании, стремящиеся активно нарастить розничный портфель за счет демпинга, высокой комиссии и значительных расходов на рекламу и продать свой бизнес (основной риск – высокая убыточность);
• страховщики, занимающие узкие рыночные ниши и находящиеся в состоянии стагнации (основной риск – потеря рыночных позиций и полный уход с рынка).

Риски, характерные для всех трех типов средних и небольших страховщиков, приведут к тому, что класс средних страховщиков федерального уровня в долгосрочной перспективе прекратит свое существование: неудачники превратятся в страховых «маргиналов» и постепенно уйдут с рынка, «середняки» продадут свой бизнес и будут поглощены крупными страховыми группами, и лишь несколько наиболее успешных компаний смогут привлечь стратегического инвестора и перейти в категорию крупных универсальных страховщиков.

Кэптивные страховщики

Столп надежности: высокая доля низкоубыточного корпоративного страхования в страховом портфеле крупных кэптивных страховщиков и в будущем позволит им поддерживать высокий уровень финансовой устойчивости. Основным риском для кэптивных страховщиков является риск отказа от них материнской компании. Реализация данного риска неминуемо приведет к падению собранной страховой премии, сокращению клиентской базы, росту доли расходов на ведение дела и убыточности.

Региональные страховщики

Группа риска: этой группе страховщиков наиболее присущи риски появления осложнений с выполнением нормативных требований по структуре активов, принимаемых в покрытие страховых резервов и собственных средств, увеличения доли схем в страховом портфеле, недобросовестного выполнения обязательств по договорам страхования, подготовки сфабрикованных форм бухгалтерской и статистической отчетности, демпинга. Одни из перечисленных выше факторов могут привести к напряжению отношений с регулирующими органами, ограничению либо лишению лицензий, другие к скачку убыточности и дефолту компании.

Таблица 1.

Наиболее существенные риски, характерные для различных типов страховых компаний