Будущее отрасли — основные направления развития
Рост рынка реального перестрахования
Дальнейшее развитие рынка перестрахования будет происходить синхронно
с ростом капитализации отрасли и развитием сектора прямого страхования. Сейчас по
различным оценкам уровень проникновения страхования в России не превышает 10%, что
означает наличие значительного потенциала роста. К тому же на рынке страхования сейчас
практикуется принцип "недострахования", когда объекты страхуются не на полную стоимость.
По мере роста количества застрахованных объектов и страховых сумм будет происходить
и постепенный рост российского перестрахования. А с увеличением капитализации отдельных
компаний возрастут и собственные удержания перестраховщиков, что, несомненно, даст толчок
к развитию всего рынка.
Появления новых сильных игроков на рынке перестрахования ожидать не стоит.
Новой компании на рынке сложно добиться признания в силу неизвестности бренда, а значительных
объемов инвестиций в новые компании ожидать не стоит. Рост числа профессиональных игроков на
рынке может произойти только за счет появления дочерних структур страховых компаний.
Говоря об отдельных видах перестрахования, можно утверждать, что рост
ожидается во всех сегментах реального рынка. По оценкам "Эксперт РА", рост рынка реального
перестрахования в ближайшие годы составит порядка 10-15% в год. При этом рост, в основном,
будет происходит в сегментах перестрахования имущественных рисков (огневые риски, морское
и воздушное каско, грузы) и рисков по ответственности. Рынок перестрахования личных видов
и автокаско будет расти медленнее рынка перестрахования в целом.
В перспективе, определенный рост рынку перестрахования может дать
введение закона "Об обязательном страховании гражданской ответственности за причинение
вреда при эксплуатации опасного объекта", но многое будет зависеть от окончательного
варианта данного законопроекта. Но сейчас очевидно одно — без перестрахования данный
вид обойтись не может, а потенциальный объем нового сегмента рынка составит порядка
1 млрд долларов страховых взносов. При этом определенная часть потоков перестрахования
будет уходить за рубеж — в России очень крупные риски, размер ответственности по которым
будет зависеть исключительно от решения законодательных органов, просто невозможно будет
перестраховать. В случае создания специализированного пула страховщиков ОПО, что весьма
вероятно, значительная часть перестрахования рисков будет распределяться среди участников
пула, что, с одной стороны, даст определенный рост рынку перестрахования. Но, с другой
стороны, это будет рост перестрахования для универсальных страховщиков, а специализированные
перестраховочные компании, скорее всего, будут получать незначительные потоки взносов.
Также роста рынка перестрахования следует ожидать в сегменте страхования
предприятий малого и среднего бизнеса. А вот рынок перестрахования рисков по страхованию
жизни российские компании могут потерять. Согласно закону "Об организации страхового дела
в Российской Федерации" не подлежит перестрахованию риск страховой выплаты по договору
страхования жизни в части дожития застрахованного лица до определенного возраста или
срока, либо наступления иного события. Остается перестраховывать только договоры на
случай смерти. Пока рынок страхования жизни не очень развит на территории России,
но потенциал данного сегмента огромен. Это понимают не только отечественные страховщики,
но и иностранцы, активно наращивающие своё присутствие в сегменте страхования жизни. По
мере развития страхования жизни возникнет необходимость и в перестраховании подобных
рисков. На западных рынках подобное перестрахование существует. Несомненно, что и
Россия придет к такому варианту. Но высока вероятность, что к тому времени рынок
страхования жизни окажется в руках иностранных компаний, а, следовательно,
и перестрахование будет уходить за границу. К сожалению, российские перестраховщики
пока не обладают опытом и технологиями перестрахования договоров по страхованию жизни
просто в силу отсутствия самого рынка.
Вступление России в ВТО
Одним из основных факторов развития российского страхования и
перестрахования в настоящее время является обсуждение вопроса о вступлении России
в ВТО. А именно — возможность деятельности на территории Российской Федерации прямых
филиалов иностранных страховых и перестраховочных компаний. В настоящее время
иностранные страховые компании могут быть представлены в России только в качестве
дочерних организаций, которые полностью подчиняются правилам и нормам страховой
деятельности в России. Иностранным перестраховочным организациям бизнес в России
вести гораздо проще — они могут делать это и на расстоянии. Но в случае допуска на
российский страховой рынок прямых филиалов ведущих иностранных страховщиков существует
вероятность захвата иностранцами значительной доли рынка прямого страхования. В случае
такого варианта развития под угрозой окажется и отрасль перестрахования — иностранные
компании просто не будут передавать риски отечественным перестраховщикам.
Пока иностранные компании не очень активны на российском рынке
страхования, но по мере роста благосостояния населения и возможного упрощения
системы допуска на национальный рынок, присутствие иностранцев на отечественном
рынке будет увеличиваться. До этого нашим компаниям необходимо нарастить капитализацию
и по возможности рейтинговаться.
Рост убыточности перестрахования
Российский рынок перестрахования характеризуется довольно низкой и ровной
убыточностью — 35-45%. При этом на российском рынке практически исключена возможность
катастрофических убытков — слишком низок уровень проникновения страхования. И в отличие
от мирового рынка перестрахования, который подвержен некоторой цикличности, российский
рынок развивается довольно равномерно — здесь нет "мягких" и "жестких" периодов рынка,
а, следовательно, нет и колебаний тарифов.
Тарифы на российском рынке перестрахования имеют стабильную тенденцию
к снижению, что обуславливается низкой убыточностью и ростом конкуренции. Низкие тарифы
— одно из основных преимуществ российских компаний на развивающихся рынках. Но зачастую
рост конкуренции приводит к необоснованному снижению тарифов, а проще говоря — к демпингу.
Необоснованная тарифная политика некоторых компаний приводит к появлению неадекватной
конкуренции и снижает общий фон надежности отрасли. Между тем, на российском рынке
перестрахования, в отличие от рынка прямого страхования, за долгое время не было
случая громких банкротств, что свидетельвует о достаточной надежности отрасли.
Контроль со стороны государства
В развитых странах перестрахование выводится из-под жесткого контроля
государственных органов. Перестрахование — это рынок где профессионалы работают с
профессионалами на основе общепринятых стандартов ведения дела. Россия в этом плане
не является исключением. Надзор со стороны государства за перестрахованием на порядок
мягче, чем за рынком прямого страхования. А сами перестраховщики руководствуются
общепринятыми правилами делового оборота.
Основной задачей надзорных органов должно стать очищение отрасли
от "схем". Надзор четко обозначил свою позицию по отношению к компаниям с низким
уровнем выплат, и в дальнейшем следует ожидать сокращения числа номинальных
участников рынка. А рост официальных показателей будет незначительным — не
более 5% в год. А в случае ужесточения контроля за перестраховочными организациями
со стороны ФССН, объемы совокупной премии могут даже сократиться, как это произошло
со страхованием жизни.
Серьезным фактором дальнейшего развития отрасли страхования и перестрахования станет введение новых Правил по размещению резервов и Требований к составу собственных средств.
Введение первого нормативного акта позволить повысить общий уровень надежности рынка,
избавив его от сомнительных компаний. А требования к размещению собственных средств
позволять более жестко контролировать наполнение уставных капиталов компаний. В результате
— на рынке страхования и перестрахования должны остаться только надежные участники, чьи
активы и капитал будут состоять из надежных и ликвидных инструментов, а не в пустых ценных
бумагах.
К основным проблемам отрасли следует отнести низкую капитализацию,
невысокий уровень прозрачности и отсутствие приемлемых международных рейтингов.
Без решения данных проблем дальнейшее развитие отрасли невозможно.
Отдельные компании уже сейчас могут привлекать инвестиции, но отрасль в целом пока
недостаточно прозрачна и непонятна для инвесторов. Чтобы вывести российские
перестрахование на новый уровень развития необходимо сначала очистить рынок
от всевозможных разновидностей "серого" перестрахования — этим должна заняться
ФССН. Вторая важная — задача повышение транспарентности отрасли — это зависит
уже от самих перестраховщиков. Определенную пользу может принести введение
стандартов МСФО в перестраховании, так как нынешняя система российской бухгалтерской
отчетности не в полной мере соответствует мировым требованиям. После этого российский
рынок перестрахования станет более понятным и открытым не только для инвесторов, но и
для международных партнеров.
Обсудить на форуме
|
