• Главная
• Исследования
• Лесопромышленный комплекс
• Лесопромышленный комплекс России, 2006 г.
• Деревянное домостроение в России: "за" и "против"
• Проблема платёжеспособного спроса

Проблема платежеспособного спроса

Привязка программы развития деревянного домостроения к национальному проекту позволила бы государству убить двух зайцев одним выстрелом - разрешить жилищную проблему хотя бы в некоторых регионах страны и поднять лесопереработку. Но для практической реализации этого замысла необходимо запустить механизмы, стимулирующие покупательскую способность населения и адаптированные под экономику конкретных регионов.

Когда речь заходит о массовом жилищном строительстве, в первую очередь возникает вопрос: а где население возьмет деньги на новые квартиры или дома? Тем более, когда речь идет о населении отнюдь не Москвы и Петербурга, а, допустим, о жителях Приморского края или Тверской области, которые за счет собственных накоплений не смогут купить жилье даже по себестоимости. Цены на недвижимость растут быстрее реальных доходов граждан, и большинству семей квартиры становятся недоступными даже в кредит. Стоимость одного квадратного метра качественного деревянного дома, по некоторым оценкам, находится в интервале от 400 до 700 долларов. Единственной возможностью сделать деревянное жилье доступным в этих условиях становятся ипотечные схемы кредитования с участием финансовой подпитки из государственного бюджета.

Однако сегодня ипотечная система далеко не полноценна. В отличие от стран Западной Европы и США, ипотечный кредит в России до сих пор представляется недоступным для большей части населения. Виновата в этом отсталая государственная система рефинансирования ипотечных кредитов. Единственная возможность заставить банки выдавать длинные кредиты под невысокий процент - это компенсация упущенных доходов кредитных организаций из государственного бюджета, но этот механизм до конца не отлажен.

Государство понимает необходимость установления четких правил игры на рынке ипотечного кредитования. Благодаря усилиям Агентства по Ипотечному и Жилищному Кредитованию (АИЖК), созданного в 1997 году, начала подавать первые признаки жизни двухуровневая модель ипотечного рефинансирования. С введением новых нормативных актов, касающихся эмиссии и обращения ипотечных ценных бумаг, у российских банков уже в ближайшие годы появилась бы возможность в полной мере ощутить на себе все преимущества ипотечного бизнеса, только пока неизвестно, какой будет реакция российского фондового рынка на новый объект инвестирования. Вполне возможно, что при условии обеспечения государством надлежащих гарантий по ипотечным облигациям, ими заинтересуются как крупные иностранные инвесторы, для которых эти бумаги уже давно перестали быть экзотикой, так и российские держатели портфелей, стремящиеся диверсифицировать инвестиционные риски (например, пенсионные фонды и крупные инвестиционные банки).

До тех пор, пока государство не погасит финансовые риски ипотечных кредитов, банки не будут снижать ставку процента. На сегодняшний день она остается слишком высокой для такого типа кредитов и находится на уровне 11- 13%. При этом развитие ипотеки тормозит сама система банковского обслуживания. Получение ипотечного кредита - процедура крайне тяжелая, она сопряжена с массой трудностей бюрократического характера. Возможно, некоторый прогресс в банковской системе поможет этой сфере бизнеса развиваться более динамично.

Банки с большой осторожностью относятся к региональной экспансии в сегменте ипотечного кредитования, что отчасти вызвано еще не до конца исчерпанным потенциалом ипотечного рынка Москвы и Санкт-Петербурга. Для развития ипотечного кредитования и создания рынка доступного жилья в регионах крайне важно расширение сетей специализированных банков. Именно их филиалы имеют четкую ипотечную направленность и прямым образом заинтересованы в вовлечении населения в процесс ипотеки.

Обсудить на форуме