Корпоративная структура отрасли
Черная металлургия РФ представляет собой комплекс предприятий различных подотраслей, обеспечивающих весь производственный цикл — от добычи и обогащения сырья до производства металлопродукции разной степени готовности. В зависимости от рода деятельности в этой отрасли условно можно выделить следующие подотрасли: горнорудная (добыча и обогащения железорудного сырья), коксохимическая (производство кокса), ферросплавная (производство ферросплавов), огнеупорная (производство огнеупорных изделий), вторичная обработка металлов (Вторметы), металлургическая (производство стали и готового проката из рядовых и специальных марок стали), трубная и метизная. Последние две подотрасли относятся к так называемому четвертому переделу и выпускают продукцию (метизы и трубы) повышенной степени готовности. Это деление достаточно условно, поскольку ряд металлургических предприятий имеет в своей структуре производство как сырья, так и готовой продукции — предприятия с полным циклом производства.
В последние годы в черной металлургии наметилась тенденция к интеграции предприятий из различных подотраслей в холдинги по технологическому принципу, к концентрации собственности и ресурсов. Кроме минимизации издержек и увеличения прибыли, создание таких структур обусловлено необходимостью создания стабильных источников сырья и гарантированного сбыта продукции.
Девять крупнейших предприятий черной металлургии, выплавляющих сталь и производящих готовый прокат черных металлов, сосредоточены в четырех регионах страны: на Северо-Западе — АО «Северсталь», в Центре — АО «Новолипецкий МК» и АО «Оскольский ЭМК», в Сибири —
АО «Западно-Сибирский МК» и АО «Кузнецкий МК», а на Урале —
АО «Мечел», АО «Носта», АО «Нижнетагильский МК» и АО «Магнитогорский МК». В тех же районах находятся и основные источники сырья.
Но если «Северсталь» и предприятия Центрального региона имеют достаточную рудную базу, расположенную от них в непосредственной близости, то уральские и сибирские меткомбинаты уже сейчас испытывают дефицит сырья, и за существующую в этих регионах сырьевую базу между
различными промышленными группами идет борьба.
На предприятиях-лидерах отрасли («Северсталь», ММК, НЛМК) на сегодняшний день уже сформировались достаточно определенные отношения собственности.
Один из крупнейших металлургических комбинатов — ОАО «Северсталь» — менеджеры которого, во главе с генеральным директором Алексеем Мордашовым, сумели сконцентрировать в своих руках контрольный пакет акций комбината (более 70%), является ядром реально действующего металлургического холдинга. В Северо-Западном регионе, где расположен комбинат (Вологодская обл.), у АО «Северсталь» практически нет конкурентов. Акционеры приобрели контроль и над рядом сырьевых предприятий (АО «Северсталь» принадлежит 38% ОАО «Олкон», 37% ОАО «Карельский окатыш»), находящихся в том же регионе. ОАО «Карельский окатыш» (Республика Карелия) более половины производимых железо рудных окатышей, а ОАО «Олкон» (Мурманская обл.) почти весь объем железорудного концентрата поставляют на ОАО «Северсталь». Около 85% производимого концентрата поставляет на «Северсталь» и Ковдорский ГОК (Мурманская обл.), в УК которого «Северсталь» владеет примерно 5% акций. Кроме того, в августе 2000 года на комбинате были опробованы первые партии феррониобия, произведенные на дочернем предприятии «Стальмаг», где «Северстали» принадлежит 52% акций. Феррониобий используется для производства морозостойких сталей повышенной прочности, и до последнего времени его закупали в Бразилии. По сообщению местной газеты «Красный Север» (г. Вологда) от 12.08.2000 на комбинате принято решение вложить средства в развитие Татарского месторождения (5,3 млн тонн ниобия — пятая часть мировых запасов этого металла).
В состав вертикально-интегрированного холдинга входит и ОАО «Череповецкий сталепрокатный завод» («Северстали» принадлежит контроль ный пакет акций предприятия), на котором из заготовки, поставляемой АО «Северсталь», изготавливается метизная продукция (около 50% обще российского производства), имеющая большую, по сравнению с прокатом, добавленную стоимость. Кроме того, в апреле нынешнего года «Северсталь» приобрела у АО «Ижорские заводы» листопрокатный стан-5000 — основное оборудование для производства заготовок труб большого диаметра, предназначенных для магистрального газопровода. На модернизацию этого стана уйдет 200-300 млн долларов. Имея в своем активе подобное действующее производство, «Северсталь» является реальным конкурентом Нижнетагильского металлургического комбината, на котором планируется строительство комплекса по производству труб большого диаметра для РАО «Газпром» (стоимость этого проекта около 1 млрд долларов). Руководство АО «Северсталь» в дальнейшем не исключает возможности распространения своего влияния на другие отрасли, тесно связанные с металлургией — это может быть машино строение, в частности, транспортное, наиболее близкое комбинату по сортаменту потребляемой метал лопродукции и перспективное по объемам потребления (в настоящий момент, например, «Северсталь» покрывает на 50% потребности АвтоВАЗа в листовом прокате и на 20% — в сортовом).
Руководству другого металлургического гиганта из первой тройки — Магнитогорского меткомбината — также удалось сконцентрировать в своих руках контрольный пакет акций предприятия. В настоящее время 92,28% акций сосредоточено в руках 6 крупных собственников. Из них 44,7% находится под контролем менеджмента, 23,76% принадлежит государству. Однако на пути интеграции с другими предприятиями, технологически связанными друг с другом, ММК значительно отстал от своего северного коллеги. Тем не менее, определенные планы у руководства «Магнитки» существуют. Традиционно основным поставщиком сырья для ММК являлся Соколовско-Сарбайский ГОК (Казахстан), создававшийся в советские времена как железорудная база Магнитогорского МК с ежегодным объемом добычи руды в 15 млн тонн. Соответственно, производственные мощности ММК были адаптированы к казахскому железорудному сырью. В последние годы из-за ценовой политики иностранных собственников ГОКа (в настоящее время — Соколовско-Сарбайское горно-обогатительное производственное объединение — ССГПО) ММК вынужден был большую часть сырья закупать на Лебединском и Михайловском ГОКах, адаптировав мощности под их продукцию. Но после того, как правительство Казахстана отозвало лицензию у исландской фирмы «Айведон», владевшей 50,5% акций ССГПО, сотрудни чество ММК и ССГПО возобновилось. По сообщению пресс-службы ком бината, в феврале 2000 года между ними было подписано трехлетнее согла шение о поставках железорудного сырья, причем на весь 2000 год цены бы ли зафиксированы. Из 13 млн тонн необходимого на 2000 год сырья ССГПО поставит на «Магнитку» 8 млн тонн (62%). Таким образом, на бли жайшее время ММК практически решил для себя сырьевую проблему.
На собрании акционеров ОАО «ММК» в мае 2000 года было принято решение о выходе из ФПГ «Магнитогорская сталь» и о создании на основе вертикальной интеграции новой ФПГ, в которую могут войти Соколовско-Сарбайское ГПО и Михайловский ГОК (контрольный пакет принадлежит банку «Российский кредит»), Челябинский трубопрокатный и Магнитогор ский метизно-металлургический заводы, ряд предприятий угольного ком плекса. Не исключено, что к создаваемому ММК холдингу могут присоединиться Белорецкий МК, Магнитогорский калибровочный завод и ряд других предприятий Челябинской области. В июне 2000 года ММК сделал первый шаг на пути создания ФПГ, приобретя на открытом аукционе 25-процентный пакет акций Магнитогорского метизно-металлургического завода, для которого ММК является основным поставщиком металла, и увеличив уже имеющийся пакет до 35%.
На Новолипецком металлургическом комбинате, третьем по объему реализации продукции черной металлургии, до сих пор остаются неразрешенными конфликты основных акционеров — на сегодняшний день это ФПГ «Интеррос» (ей принадлежит 34% акций НЛМК) и менеджмент комбината, контролирующий через компанию «Румелко» (Русская металлургическая компания) 60% акций НЛМК.
Противостояние между ними началось в июне нынешнего года, когда на внеочередном собрании акционеров менеджмент сделал попытку с помощью дополнительной эмиссии размыть пакет акций «Интерроса». Представители «Интерроса» тогда проголосовали против, и дополнительная эмиссия не была выпущена.
Впоследствии Владимир Потанин подписал соглашение о сотрудничестве с главой РАО «Газпром» Ремом Вяхиревым, подведомственные которому структуры владеют контрольным пакетом акций Лебединского ГОКа — основного поставщика железорудного сырья для НЛМК (поставляет более 30% необходимого комбинату железорудного сырья — концентрата и ока тышей) и Оскольского электрометаллургического комбината. В соглашении, в частности, говорилось о совершенствовании управления инвестициями в металлургии и о создании единой технологической цепочки. Этот факт может сыграть решающую роль в борьбе за власть на Новолипецком меткомбинате. НЛМК в начале года приобрел 10% акций Лебединского ГОКа, но этого оказалось недостаточно для того, чтобы ввести своего представителя в состав Совета директоров ГОКа и влиять на ценовую политику поставщика сырья. Двумя другими поставщиками сырья (железо рудного концентрата) являются ОАО «КМАруда» (доля в поставках около 14%), 65% акций которого контролирует НЛМК, и ОАО «Стойленский ГОК» (доля в поставках около 52%), контрольный пакет которого принадлежит банку «Российский кредит».
Рисунок 5
Уральский и Западно-Сибирский районы
|
Компания «Евразметалл» (ЕАМ) формирует металлургический холдинг на базе Нижнетагильского, Кузнецкого и Западно-Сибирского комбинатов. Эта компания действует, в основном, не путем скупки акций, а по средством приобретения крупных долгов предприятия — получает, таким образом, возможность управления активами.
На ОАО «НТМК» основным акционером является «Евразметалл». Вместе с дружественными ему компаниями, в число которых входит швейцар ская « Duferco », «Евразметалл» контролирует 67% акций комбината. На Кузнецком меткомбинате, где с августа 1998 года введено внешнее управление, впоследствии продленное до 29 декабря 2008 года, ЕАМ участвует в управлении и владеет частью задолженности комбината. В конце августа нынешнего года и «Запсиб» перешел в управление компании «Евразметалл», которая выкупила у «Альфа-Эко» долги «Запсиба» и фактически получила контроль над предприятием. «Евразметалл» скупает активы сырьевых предприятий. Компании уже принадлежат пакеты акций «Кузнецкугля» и шахты «Распадская» и имеются долгосрочные партнерские отношения с двумя частными добывающими предприятиями, принадлежащими «Запсибу». С железорудным сырьем сложнее. Имеющейся в распоряжении «Евразметалла» рудной базы в Кемеровской и близлежащих областях недостаточно (около 300 тыс. т в месяц при ежемесячном потреблении на НТМК, «Запсиб» и КМК примерно 1700 тыс. т). Существует еще незначительный пакет акций Качканарского ГОКа, но он мал и не позволяет влиять на политику руководства ГОКа. Однако здесь выстроены стабильные деловые отношения на основе передельных коэффициентов (не зависящих от конъюнктурных колебаний на рынке): за определенное количество сырья ГОК получает установленное количество металла определенного сортамента. Для Качканарского ГОКа ЕАМ — основной потребитель, отчасти еще и потому, что «Качканар» и НТМК жестко привязаны друг к другу технологическими особенностями производства. На Качканарском ГОКе введено внешнее управление, которое осуществляет Уральская горно-металлургическая компания (УГМК). Но ситуация осложняется тем, что на контроль над предприятием претендует команда бывшего генерального директора ГОКа Джалола Хайдарова, и пока не ясно, чем закончится борьба между ней и УГМК.
В начале нынешнего года НТМК приобрел 25%-ый пакет акций Высокогорского ГОКа — второго своего поставщика сырья.
АО «Мечел» контролируется шверцарской фирмой «Гленкор», и переде ла собственности там, судя по всему, не предвидится. Предприятие имеет большую задолженность, но предпринимает попытки реструктурировать долги и производить выплаты. Основные кредиторы — «Гленкор», РАО «Газпром», бюджеты, поставщики сырья.
Кроме структур, формирующихся на базе крупных металлургических комбинатов, существует ряд объединений более мелких предприятий черной металлургии. Так, например, в 1997 году было создано АООТ «Металлургический холдинг», объединяющее около 30 предприятий Свердловской области, в частности, Ревдинский завод по обработке цветных металлов, Ревдинский метизно-металлургический и Нижне-Сергинский металлургический заводы, Уральский завод прецизионных сплавов и Свердловский «Втормет».
На базе ряда Вторчерметов несколько лет назад образована промышленная группа «Маир», в которую в 1998 году вошел Волгоградский трубный завод (ОАО «ВЭСТ-МД»), а в 1999 и начале 2000 года — Саратовский завод метизов, Сулинский и Верхне-Синячихинский металлургические заводы.
Обсудить на форуме
|
Facebook
