Рано радоваться

Поделиться

VK

Фаина Филина

Позитивное развитие банковской отрасли налицо, но расслабляться рано

Первое полугодие для банковского сектора выглядело успешным: происходил рост кредитования, а объем плохих долгов снижался. Большинство крупных игроков показали в отчетности заметный рост прибыли. На рынке активно происходили слияния и поглощения, а также частные размещения и IPO. Однако на банковском горизонте не было безоблачно. Рост рынка кредитования обеспечили, как это водится, госбанки. Так, в 2010 году Сбербанк предоставил экономике 5 трлн. рублей, из них 737 млрд. рублей населению, 4 трлн. рублей – компаниям.

Увеличение прибыли происходило за счет расформирования резервов. У некоторых банков (пока не будем показывать пальцем) вообще вдруг прибыль после отчетной даты превратилась в убыток. А вот снижение просрочки по системе в целом во многом определяется массовой реструктуризацией кредитов. К тому же корпоративные плохие долги, напротив, медленно нарастают, несмотря на реструктуризацию.

Банковское полугодие

«Первое полугодие 2011 года можно охарактеризовать как период кредитного роста, особенно в рознице, – считает Дмитрий Лепетиков, директор центра маркетинговых исследований ВТБ 24. – По первым пяти месяцам можно предположить, что за год розничный кредитный портфель увеличится не менее чем на 23%. Это несколько выше оценок, делавшихся в конце прошлого года». Одновременно замедляется рост депозитов физических лиц. Все это говорит о том, что банковский сектор вновь переходит от сберегательной к потребительской модели. По мнению Лепетикова, в целом данный период можно охарактеризовать как вполне удачный.

С экспертом ВТБ 24 согласны его коллеги из Сбербанка. «Первое полугодие было успешным – выросла прибыль банковской системы, а доля неработающих активов снизилась, – рассказали нам в пресс-службе банка. – Самое важное, что возобновился устойчивый рост кредитования, как корпоративного, так и розничного». «Нет никаких опасений относительно устойчивости и дальнейшего развития банковской отрасли», – уверены в Сбербанке.

А вот в частных банках мнения сложились не такие однозначные. «С одной стороны, есть позитивные изменения – увеличились объемы кредитования, – говорит Равиль Нигматов, руководитель стратегической службы Абсолют банка. – В корпоративном сегменте объем выданных кредитов за 5 месяцев 2011 года увеличился почти на 40% по сравнению с пятью месяцами прошлого года, розничных – на 50%». То есть на кредитном рынке наблюдается явное оживление, во многом обусловленное снижением процентных ставок.

Каков финансовый результат? «Формально прибыль по сравнению с прошлым годом выросла, – поясняет Равиль Нигматов. – Но вопрос упирается в качество роста, а оно оставляет желать лучшего». По мнению банкира, очень медленно увеличивается прибыль от основной деятельности – процентный и комиссионный доход. Рост, в основном, происходит за счет снижения отчислений в резервы.

«С просроченной задолженностью также ситуация не самая оптимистичная, – отмечает Нигматов. – В мае она резко выросла в корпоративном сегменте». Неопределенной, по его словам, остается ситуация с качеством реструктурированных в период кризиса кредитов. Так что позитивные перемены есть, но расслабляться еще рано.

Несмотря на многие позитивные тенденции («размораживание» кредитования, стабилизация просрочки), аналитики не ожидают в 2011–2012 годах возврата к докризисным темпам роста банковского рынка. «Лишь во второй половине 2012 года вероятно ощутимое ускорение роста банковского бизнеса вследствие снятия эффекта политической неопределенности и притока капитала в страну. По нашим оценкам, совокупные активы банковского сектора в 2011 году вырастут на 17%, в 2012 году прибавят еще 18–20%», – считает Станислав Волков, руководитель отдела рейтингов кредитных институтов «Эксперт РА».

По словам эксперта, основные проблемы банковской системы сохраняются. «Ее масштабы не адекватны потребностям национальной экономики. Она не в состоянии обеспечить ресурсами модернизацию страны, – поясняет эксперт. – Не преодолены внутренние диспропорции: дефицит долгосрочных ресурсов, «провалы» регулирования и высокая концентрация активов, в том числе на связанных сторонах».

Успехи и неудачи

«Первое полугодие 2011 года можно охарактеризовать как успешное», – считает Алексей Колтышев, директор финансово-аналитического департамента СБ Банка. По его словам, несмотря на ряд сложностей, обошлось без существенных потрясений, а сегмент в целом показал неплохой рост. Государство с помощью собственных банков привычно боролось с возникающими проблемами, не позволяя им перерасти в глобальные и создать напряжение на рынке. В результате отрасль развивалась темпами чуть большими, чем темпы роста экономики в целом. Это уже можно признать позитивным фактором.

«Главный успех – принятие стратегии развития банковского сектора Российской Федерации до 2015 года», – уверены в Сбербанке. В ней четко определены цели, задачи и подходы к развитию банковской системы. Неудача же, по мнению экспертов главного игрока рынка, – все больше расширяется конкуренция небанковских и даже нефинансовых организаций, представляющих, по сути, банковские услуги. В отличие от кредитных организаций, они не находятся под жестким контролем ЦБ, который следит за снижением рисков клиентов. Описанные организации оказывают лицензируемые услуги, не имея банковской лицензии. «Противодействие этой тенденции пока недостаточное, что создает риски для всей сферы финансовых услуг», – заключают в Сбербанке.

«Главный успех – выход банковского сектора на траекторию уверенного восстановления, – продолжает Дмитрий Лепетиков. – Кризис 2008–2009 года точно остался позади». По его словам, каких-то серьезных неудач нет, но проблемы остаются, например, обременение залогом по «плохим» кредитам и сохранение избыточной административной нагрузки на банки. Но эти трудности не являются порождением 2011 года, а уже достаточно долго присутствуют в отрасли.

По мнению Равиля Нигматова, успехов в банковском секторе по итогам полугодия было гораздо больше, чем неудач. В списке основных позитивных явлений – окончательный выход из кризиса и восстановление ипотеки наравне с автокредитованием, возвращение интереса к российскому рынку со стороны новых иностранных игроков, рост объемов активов и, как следствие, операционных доходов. А вот неудачными для кредитных организаций, по словам эксперта, стали снижающиеся номинальные ставки и постепенное уменьшение процентной маржи в секторе.

Алексей Колтышев был более конкретен в своих оценках. По его мнению, главный успех – фактически безболезненная санация Банка Москвы. «Хотя, скорее всего, уровень озвученных проблем по нему можно признать одновременно главной неудачей, – уверен он. – Но это в нашем стиле – создавать себе трудности и героически преодолевать их». Правда, безболезненной эту санацию можно назвать разве что для клиентов. Персонал, поговаривают, уже оптимизируют вовсю.

Кредитные условия

В первой половине 2011 года банки наперебой смягчали условия кредитования для розничных клиентов: ставки снижались, первоначальный взнос стремился к нулю, подтверждать доходы теперь можно даже в произвольной форме. И это далеко не весь список послаблений. «Ставки продолжают снижаться, а банки широко используют неценовые условия предоставления кредитов, – комментирует Равиль Нигматов. – В рознице опять появляются упрощенные схемы выдачи ссуд, снижаются требования к величине первоначального взноса».

Все это, в свою очередь, стимулирует желание населения брать кредиты. «Это одна из самых важных тенденций, проявившихся именно в первом полугодии», – подчеркивают в Сбербанке. Темпы роста вкладов в 2009–2010 годах, превышавшие 30% в год, снизились до уровня 15–20% годовых, в то время как темпы прироста потребительских кредитов увеличились с «неуверенных» 13–15% в 2010 году до 30% в год.

«Темпы роста корпоративных кредитов также увеличились. Поэтому говорить о «большом навесе» ликвидности скоро уже не придется, впору будет задуматься о новых источниках фондирования», – прогнозируют эксперты Сбербанка.

«Объем выданных ссуд за пять месяцев увеличился на 50%, то есть спрос на кредиты определенно вырос, – продолжает Равиль Нигматов. – Причин много: снижение процентных ставок по кредитам и усиление уверенности в будущем». По мнению Дмитрия Лепетикова, основными факторами роста кредитования являются восстановление экономики и сектора после кризиса, рост доходов населения, повышение доступности ссуд.

«Условия продолжали смягчаться, однако на этом пути для существующего состояния экономики уже все резервы выбраны, – считают в Сбербанке. – Ставки пока не будут снижаться. Ведь Банк России уже трижды повышал ставку рефинансирования. Другие условия, например, размер первоначального взноса, в розничном ипотечном и автокредитовании также достигли минимума». Да уж, многие банки вернулись к нулевым взносам. Куда тут дальше улучшать условия выдачи ссуд? В корпоративном кредитовании также никто пока не готов снижать свои требования по залогам.

Что касается банковских услуг, которые наиболее активно развивались в последнее время, то здесь мнения экспертов разделились. По словам Равиля Нигматова, сегодня наиболее популярным направлением является потребительское кредитование, самое доходное по сравнению с остальными видами бизнеса. Кроме того, многие банки обратили внимание на работу с пластиковыми карточками, расчетными операциями и монетами. То есть кредитные организации стараются активно продвигать комиссионные продукты.

По мнению экспертов Сбербанка, может быть, не самые главные по балансу и доходам, но по важности для отрасли клиентов направления – это развитие кредитных карт и расширение предложений по расчетам физических лиц через удаленные каналы: интернет, мобильный банк, банкоматы и терминалы.

Финансовый результат

Последнее время в прессе получили широкую огласку случаи, когда у банков прибыль из квартальной отчетности для ЦБ вдруг превращалась в значительный раскрываемый убыток. Одни из отрицательных результатов продемонстрировал МДМ Банк. В опубликованной финансовой консолидированной отчетности по РСБУ за 2010 год убыток кредитной организации составил 7,5 млрд. рублей. А ведь ранее, в отчете о прибылях и убытках МДМ Банк демонстрировал чистую прибыль сначала в 2 млрд. рублей, а потом, «немного» подкорректировав, – 443 млн. рублей. Причиной корректировки результата изначально назвали слияние с Урсабанком. А возникший после «кассовый разрыв» в 7,5 млрд. рублей в банке объяснили работой с проблемными розничными активами.

Про другого игрока – Росбанк – тоже поступала интересная информация. В июне газете «Коммерсант» стало известно о том, что после корректировки отчета банка за 2010 год с учетом событий после учетной даты (СПОД), чистая прибыль банка в 2,5 млрд. рублей превратилась в чистый убыток в размере 7,2 млрд. рублей. Причиной такой заметной корректировки называли рост резервов. Незадача случилась и у банка «Траст». По итогам 2010 года его убытки составили 2,24 млрд. рублей. Тогда как в квартальной отчетности за прошлый год банк отчитывался перед ЦБ в получении по итогам прошлого года пусть небольшой, но чистой прибыли (41 млн. рублей).

Объяснения этих случаев вроде бы есть. Но упомянутые кредитные организации – довольно активные розничные банки страны, а Росбанк входит в топ-10 российских игроков рынка. Но банкиры уверены, что это не тенденция, а некоторые частные случаи, так что беспокоиться тут не о чем. «Чтобы точно определить причину убытков, нужно находиться внутри данных банков, – говорит Дмитрий Лепетиков. – В целом, системных причин для возникновения убытков в масштабах всего банковского сектора мы не видим». «Это, скорее всего, «хвосты» прошедшего кризиса, которые постепенно удается выносить на общее обозрение или они просто «дозревают», – продолжают эксперты Сбербанка. – Другие розничные банки показывают прибыль».

«Убытки – это еще не тенденция, а вопрос учетной политики: насколько она изначально была консервативна или ориентирована на демонстрацию хороших результатов, – объясняет Алексей Колтышев. – Дает о себе знать высокорисковая кредитная политика банка «Траст». В целом ситуация с проблемными долгами остается сложной». По словам эксперта, устойчивой тенденции к снижению объемов просроченной задолженности не сложилось даже по официальным данным. А ведь мы знаем, что банки часто стараются приукрасить ситуацию и до последнего скрывают проблемы. Причем так поступают даже крупнейшие банки, такие как Межпромбанк, Банк Москвы и «Траст» с Росбанком, о которых идет речь выше.

«Говорить о тенденции здесь вряд ли стоит», – соглашается с остальными экспертами Равиль Нигматов. Однако, по его мнению, прибыльность банковского бизнеса продолжает сокращаться, что не может не обращать на себя внимание. «Проблема заключается в том, что на рынке присутствуют весьма значимые игроки, цель которых – не получение прибыли, а искусственное влияние на рынок и направление его в заданное русло, – считает эксперт. – С одной стороны, это рынок стабилизирует, но, с другой, тормозит его дальнейшее развитие в соответствии с нормальными экономическими принципами».

Если говорить о конкретной проблеме указанных банков, то здесь все немного проще, считает Равиль Нигматов. Обнародованные убытки были получены не сегодня и не вчера. Просто сейчас сложившиеся регулятивные условия позволили упомянутым кредитным организациям наименее болезненно показать убытки общественности, что и было сделано.

Таблица 1. Структура активов кредитных организаций, сгруппированных по направлениям вложений в млрд. рублей.

Источник: Центробанк.

Таблица 2. Структура пассивов кредитных организаций, сгруппированных по источникам средств в млрд. рублей.

Источник: Центробанк.

Таблица 3. Прогнозируемая динамика основных показателей банковского сектора в 2011–2012 годах.

Источник: оценка «Эксперта РА», данные Банка России

Диаграмма 1. Темпы роста банковского сектора.

Источник: оценка «Эксперта РА», данные Банка России.

Источник: bankir.ru