4. Без «удлинения», диверсификации и повышения стабильности ресурсной базы российских банков невозможно добиться устойчивого расширения активных операций

1. Только распределенная по территории страны сеть кредитных организаций разного размера и специализации обеспечит доступность финансовых услуг
2. Банкам необходим дополнительный капитал, не только как источник покрытия потерь в период роста проблемных активов, но и как база для дальнейшего роста
3. Наиболее эффективный способ «разморозить» кредитование – система экономических стимулов, а не «ручное» управление
4. Без «удлинения», диверсификации и повышения стабильности ресурсной базы российских банков невозможно добиться устойчивого расширения активных операций
5. Риск-ориентированное регулирование, включающее систему мониторинга внешних и внутренних риск-факторов, должно снизить вероятность потрясений на финансовых рынках
6. Важнейшие условия успешного пост-кризисного развития российских банков – модернизация инфраструктуры финансового рынка и действенные усилия по диверсификации экономики

4.1. При стабильной макроэкономической ситуации сбережения населения отличаются долгосрочным характером и обеспечивают диверсификацию пассивов по суммам и срокам. Долгосрочные банковские сбережения должны стать рациональным инвестиционным решением для домашних хозяйств. Для этого нужно формировать систему ценностей, среди которых долгосрочные сбережения (образование, недвижимость, пенсионные накопления) являются одним из приоритетов. Это особенно важно в ситуации, когда нехватка долгосрочных внутренних сбережений не замещается притоком иностранного капитала.

4.2. Чтобы банки могли управлять срочностью своих пассивов, необходимо введение депозитов с ограничениями на досрочное изъятие.

Вкладчик должен иметь возможность выбрать депозит как с досрочным изъятием, так и с ограничениями на досрочное изъятие. По вкладам с ограничениями на досрочное изъятие (в настоящее время такие ограничения противоречат п.2 ст. 837 ГК РФ) в законе следует оговорить случаи, когда досрочное изъятие возможно (болезнь близких, потеря работы и т.д.). Помимо повышенной процентной ставки, вклады с ограничениями на досрочное изъятие могут иметь дополнительные преимущества. В частности, оправдана дифференциация суммы страхового возмещения по вкладам физических лиц в зависимости от срока и цели (жилищные, образовательные вклады) размещения. Появление возможности привлекать вклады с ограничениями на досрочное изъятие – действенный и не требующий значительных затрат механизм «удлинения» ресурсной базы российских банков. Пока облигации с годичной офертой остаются одним из самых «длинных» рублёвых источников фондирования для российских банков.

4.3. Для диверсификации ресурсной базы российских банков необходимо дальнейшее развитие механизмов кратко-, средне- и долгосрочного фондирования со стороны государства.

Помимо уже использующихся механизмов рефинансирования под залог финансовых активов (ценные бумаги, права требования по кредитам и т.п.), возможно лимитированное рефинансирование банков под залог реальных активов (включая драгоценные металлы, земельные ресурсы). При неухудшении ситуации в реальном секторе это позволит смягчить последствия накопления у банков малоликвидных залогов, так и избежать прямого выкупа плохих активов специальной структурой (т.н. «плохим банком»).

4.4. Необходимо расширить возможности инвестирования пенсионных накоплений в банковские депозиты.

Пенсионные накопления – один из важнейших источников длинных денег в любой экономике. В борьбе за столь длинный ресурс банки предложат достаточно высокую ставку, что с учетом отбора банков по критерию устойчивости сделает этот инструмент привлекательным для пенсионных фондов. При этом важным преимуществом банковского депозита является гарантированная доходность, близкая к уровню инфляции. Поэтому оправданным видится снятие избыточных ограничений на инвестирование пенсионных накоплений в банковские депозиты.