Проблемы дифференциации, специализации и усложнения структуры банковского сектора

           
В России набирают силу процессы естественной дифференциации и структурирования все усложняющегося финансового рынка. В последние годы они стали заметны не только в банковском секторе, но и за его пределами – в среде иных финансово-кредитных организаций (кредитных кооперативов, лизинговых и факторинговых компаний, частых и  государственных фондов поддержки малого предпринимательства, инвестиционных и пенсионных фондов, страховых организаций и профессиональных участников рынка ценных бумаг).

На сегодняшний день в системе институтов кредитования МСП  сформировалась группа организаций для которых важнейшей проблемой является поиск источников средств для расширения кредитной деятельности. Среди столкнувших с данной проблемой организаций следует выделить:

• частные фонды поддержки малого бизнеса, созданные на целевых средства спонсоров и учредителей,
• муниципальные и государственные региональные фонды поддержки малого бизнеса, перспективы развития которых связаны в том числе с ходом реформы местного самоуправления,
• кредитные кооперативы второго (регионального) и третьего (федерального) уровня, потенциально способные аккумулировать средства, объем которых сравним с показателями малых и средних кредитных организаций.

Одним из возможных путей решения проблемы нехватки ресурсной базы могла бы стать трансформация перечисленных институтов в небанковские кредитные организации (НКО).

Второй важный аспект проблемы НКО касается перспектив создания системы распределения кредитных рисков при кредитовании малого и среднего бизнеса. Используя механизмы банковских гарантий, составной частью такой системы могли стать «банки поручительств», осуществляющие операции, алогичные деятельности германских Burgschaftbanken.

Третий существенный аспект проблемы НКО связан с завершением процесса отбора банков в систему страхования вкладов и определением судьбы банков, оставшихся за ее пределами.

И наконец, четвертая причина, связанная с ростом актуальности темы НКО, проистекает из запросов нарождающегося финансового бизнеса. Так, по мнению экспертов, в форме НКО специального вида в России могли бы функционировать дилинговые центры, оперирующие на рынке FOREX. Данная организационная форма может быть также интересна для организаций, занимающихся факторинговой деятельностью или приемом платежей граждан. Более того, учитывая международный опыт, для отдельных видов НКО можно было бы допустить одновременное осуществление страховой или торговой деятельности (совмещение видов деятельности).
Внимательный анализ темы НКО невозможен без окончательного ответа на вопрос о строгом разграничении класса кредитных организаций и прочих финансовых организаций, включая кредитные кооперативы всех видов, факторинговые организации, фонды поддержки и т.д.

Комплексный подход состоит в том, чтобы объединить все действующие финансовые организации в единую архитектуру, единую финансовую систему, в которой первый группа сформирована микрофинансовыми организациями; вторая группа представлена НКО/СКО различных видов, а третья группа образована собственно банками (кредитными институтами в европейском смысле). При этом следует принимать во внимание, что в каждую из групп включается большое число разнообразных институтов, различающихся как организационно-правовой формой, так и перечнем совершаемых операций. Основанием группировки этих институтов является сходство режимов регулирования и надзора со стороны  уполномоченного органа (Банка России): фактическое отсутствие надзора в отношении первой группы, жесткое регулирование, надзор и максимально полная отчетность для третьей группы и некоторое «промежуточное положение» – для второй группы.

Место НКО в финансовой системе и их экономическая функция могут быть наглядно показаны на примере построения  системы кредитования малого бизнеса. Проблема поиска «промежуточной ступени» между универсальным банком и кредитным кооперативом (микрофинансовой организацией и пр.) в данном случае стоит особенно остро, поскольку сегмент потенциальных НКО занимает срединное положение и обеспечивает связь между различными уровнями системы кредитования. В его отсутствии все множество финансовых посредников распадается на две практически не взаимодействующие части. Вторая крупная проблема связана с отсутствием адекватных организационно-правовых и договорных форм, используемых в схемах распределения кредитного риска (гарантийные фонды, «банки поручительств», кредитные деривативы, страхование кредитных пулов и т.п.).

Одним из основным микроэкономических параметров, позволяющих обосновать различия в подходах к регулированию банков и НКО, является отношение собственного капитала организации к заемным средствам. В случае запрета на привлечение депозитов и ограничение иных операций по привлечению заемных средств, по нашему мнению, невозможно обосновать требования к собственному капиталу НКО, отличные от требований, предъявляемых к (коммерческим) предприятиям, которые занимаются любым иным видом деятельности (производством, торговлей и т.д.). Более сложным представляется вопрос о требованиях к собственному капиталу НКО, наделенных правом привлекать депозиты от юридических лиц.

Анализируя деятельность НКО, осуществляющих деятельность по кредитованию малого и среднего бизнеса, можно прийти с следующим выводам. По сравнению с размером кредитного риска можно пренебречь рыночным риском, а также процентным и операционным рисками. Учитывая полное отсутствие или минимальный объем операций, относящихся к торговым книгам (trade book), допустимо освобождение данного вида организаций от определения норматива достаточности капитала и замена его коэффициентом платежеспособности  (Solvenz) (Директива ЕС 89/647/ЕЕС о коэффициенте платежеспособности). Кроме того, пересмотра заслуживает подход к рискам ликвидности НКО и снижения числа соответствующих нормативов.

Главной задачей банковского регулирования является ограничение излишне рискованной банковской деятельности в рыночной экономике, основанной на свободной конкуренции. Кредитная организация создается на основе любой формы собственности как хозяйственное общество (акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью или общество с дополнительной ответственностью) и совершает банковские операции на основании лицензии на осуществление банковских операций, выданной ЦБ.
Правовое регулирование различных форм кредитных кооперативов осуществляется несколькими специальными законодательными актами. Таким образом в российском законодательстве в настоящее время отсутствует унифицированное и кодифицированное регулирование деятельности кредитных кооперативов. Более того, отсутствует даже легальное определение такого понятия, как «кредитный кооператив».

В ст.116 ГК РФ дается понятие потребительского кооператива, относящегося к некоммерческим организациям. Потребительский кооператив – это добровольное объединение граждан и юридических лиц на основе членства с целью удовлетворения материальных и иных потребностей участников, осуществляемое путем объединения его членами имущественных паевых взносов. Потребительский кооператив отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Вместе с тем на членов кооператива возлагается обязанность покрывать образовавшиеся у кооператива убытки путем внесения дополнительных взносов. Члены кооператива несут солидарную ответственность по обязательствам кооператива в пределах невнесенной части дополнительного взноса.
Исходя из определения кредитного кооператива, а также исследуя законодательство в этой сфере, можно выделить несколько видов кредитных потребительских кооперативов, существующих в России. К ним относятся:

• кредитные потребительские кооперативы граждан,
• сельскохозяйственные кредитные кооперативы,
• общества взаимного кредитования.

Контроль и надзор за деятельностью кооперативов должен осуществлять уполномоченный федеральный орган исполнительной власти, имеющий право принимать нормативные правовые акты, имеющие обязательную силу в отношении деятельности кредитных кооперативов и их союзов. Однако до настоящего времени указанный орган не определен.

В действующем российском законодательстве отсутствует специальные нормативные правовые акты, регулирующие микрофинансовую деятельность в целом. Более того, российское законодательство не содержит даже определения понятий «микрофинансирование», «микрофинансовая организация» или «микрофинансовая деятельность». Микрофинансирование может осуществляться любыми организациями: банками, небанковскими кредитными организациями, кредитными кооперативами, кредитными союзами, обществами взаимного кредитования, различными (государственными или частными) фондами. В настоящее время сложилась система индивидуального правового регулирования каждого из вышеуказанных институтов, что приводит к выводу о необходимости более глубокого изучения вопроса о целесообразности формирования унифицированной правовой базы «микрофинансовой деятельности».

Гражданский кодекс РФ не устанавливает никаких специальных требований или ограничений ни к займодавцу, ни к заемщику (статья 807 ГК РФ). Для коммерческих и некоммерческих организаций, выдающих займы за счет собственных средств, не требуется специального разрешения, регламентирующего их деятельность – достаточно общей правоспособности, дающей право на предоставление займов.

В российском законодательстве нет специального закона о фондах. Фонд как организационно-правовая форма – это не имеющая членства некоммерческая организация, учрежденная гражданами и (или) юридическими лицами на основе добровольных имущественных взносов и преследующая социальные, благотворительные, культурные, образовательные или иные общественно полезные цели. На сегодняшний день фонды поддержки малого предпринимательства создаются и действуют исключительно на уровне субъектов Российской Федерации и муниципальных образований. до настоящего времени отсутствует единый федеральный орган исполнительной власти, уполномоченный на осуществление надзора за деятельностью фондов ПМП.

Деятельность частных фондов финансируются главным образом за счет средств (грантов) неправительственных организаций. Финансовые ресурсы предоставляются частными фондами в виде займов на основании договоров займа, заключаемых в соответствии со ст.807–818 ГК РФ. Такая деятельность не подлежит лицензированию. Главными потребителями услуг частных фондов являются именно МП и индивидуальные предприниматели, не имеющие возможности пользоваться услугами кредитных организаций.

Таблица Сравнительная таблица сходство и различие в регулировании и надзоре

Версия для печати