О будущем банка «Югра» после протеста Генпрокуратуры против надзорных действий ЦБ
Поделиться
VK


Ведущий методолог рейтингового агентства «Эксперт РА» о будущем банка "Югра".

19 июля Генеральная прокуратура выразила протест Банку России в связи с введением временной администрации в банк «Югра». Такая мера предпринята регулятором для выяснения реального финансового состояния кредитной организации. «ПАО Банк "ЮГРА" является финансово устойчивой кредитной организацией, обладает необходимым запасом ликвидности, имеет достаточное количество средств для осуществления деятельности», — говорилось в протесте надзорного ведомства. ЦБ обещал ответить в установленный срок.

На протяжении первого полугодия 2017 года банк «Югра» не нарушил ни один из обязательных нормативов, раскрываемых в отчетности. Норматив Н6 включается в 118-ю форму, которая не публикуется на сайте ЦБ. Могу предположить, что нарушений не было, но традиционно выполнение норматива Н6 — это вопрос корректности объединения взаимосвязанных заемщиков в группы в отчетности. Для банка «Югра» всегда был характерен фокус кредитного портфеля на приближенных к акционерам проектам, компаниях с признаками аффилированности с банком.

Юридически такие операции в каком-то банке могут быть обособлены и не иметь прямых связей между собой (например, за счет размещения учредителей в офшорах), но по экономической сути значительная часть активных операций приходится на кредитование связанных сторон. Осуществляется это за счет средств рыночных кредиторов и без формирования адекватных резервов на возможные потери по ссудам — такая бизнес-модель сопряжена с повышенным риском и выступала наиболее распространенной причиной отзыва лицензий банков в последние несколько лет.

Нормативы достаточности капитала на фоне начисления резервов по корпоративным кредитам банку удавалось выполнять только за счет финансовой помощи собственников. В частности, в июне этого года банку пришлось доформировать резервы по ссудам коммерческим предприятиям на 29,8 млрд руб., еще почти 3 млрд руб. — по приобретенным банком правам требования. Сделать это без нарушения нормативов ему удалось только когда акционеры простили обязательства по размещенным в банке субординированным депозитам на сумму 24,6 млрд руб., что позволило учесть их в качестве доходов. Более того, этой помощи не хватило бы для выполнения нормативных требований, если бы банк не отразил в отчетности положительную переоценку акций на 9 млрд руб. Экономическая обоснованность учета переоценки в капитале может быть поставлена под сомнение, потому что переоцененных акций даже не было на балансе до июня.

В любом случае после оценки временной администрацией реального состояния активов банка, доначисления резервов и проверки достоверности отчетности капитал и нормативы будут пересчитаны. По данным отчетности на 01.07.2017, до нарушения норматива достаточности капитала Н1.0 банку не хватало дополнительного убытка от обесценения активов в размере около 5 млрд руб., что эквивалентно резервированию 2% совокупного ссудного портфеля. Запас прочности по нормативам ликвидности также очень мал — норматив текущей ликвидности мог быть нарушен при оттоке 5% вкладчиков за месяц. В условиях моратория это, конечно, невозможно, но ту же роль может сыграть корректировка объема реально располагаемых банком ликвидных активов по результатам обследования.

Для кредитного портфеля характерна концентрация на узком круге крупных заемщиков. По данным отчетности по МСФО на 31.03.2017, задолженность в размере около 153 млрд руб. приходилась на 26 заемщиков. Это 69% от общей суммы выданных кредитов, или 59% валовых активов. Такая концентрация генерирует риск сильного единовременного давления на капитал и финансовый результат при ухудшении финансового состояния или платежной дисциплины даже одного заемщика. Усредненный объем требований к одному крупному заемщику получается выше того потенциального убытка, который способен абсорбировать норматив достаточности капитала на последнюю отчетную дату (около 5 млрд руб.).

Отмечу, что «Югра» — это 0,4% активов банковского сектора и около 0,9% привлеченных российскими банками вкладов физлиц. С позиции нагрузки на фонд страхования вкладов это существенная сумма, и после ее выплаты может потребоваться предоставление дополнительного транша заемных средств от Банка России для поддержания фонда. На доступность финансирования для малого бизнеса, инфляцию и инвестиционный климат введение временной администрации заметного влияния не окажет — масштабы не те. Кроме того, непонятно, как деятельность банка может быть связана с доступностью кредитов для малого бизнеса (о чем говорится в протесте Генпрокуратуры. — RNS), тогда как его активные операции сосредоточены на узком круге крупных контрагентов, предположительно, связанных с его собственниками.

Протест Генпрокуратуры представляется безнадежным. Даже если дело дойдет до суда, обоснованность протеста будет оцениваться с учетом заключения временной администрации о состоянии активов банка. Сейчас было бы целесообразнее дождаться этого заключения и не вмешиваться в работу временной администрации. Это позволило бы дать объективный ответ на вопрос о наличии у банка капитала как такового (с учетом адекватного резервирования ссудного портфеля), его способности выполнять регулятивные требования и требования кредиторов (наличии необходимой для этого ликвидности).

Источник

Публикации по тематике


Вячеслав Путиловский о рисках ипотеки от застройщика

Младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Вячеслав Путиловский в эфире РБК ТВ рассказал о подводных камнях ипотеки по сверхнизким ставкам 08.11.2022

Больше рейтингов, хороших и разных

Коммерсант

В Минфине обсуждается изменение правил отбора банков, которые работают со средствами федерального казначейства. Если сейчас для этого необходимы рейтинги от АКРА и «Эксперт РА», то в дальнейшем банки могут обязать иметь рейтинги от трех агентств из четырех работающих на российском рынке. При этом минимальный рейтинговый барьер останется на прежнем уровне. Такое новшество расширит клиентскую базу более молодых и небольших по доле рынка организаций — НКР и НРА.
27.10.2022

Надежда Караваева на 1-м канале в программе «Доброе утро»

Надежда Караваева на 1-м канале в программе «Доброе утро» 26.10.2022

Консенсус-прогноз «Ведомостей»: ЦБ сохранит ключевую ставку на уровне 7,5%

Ведомости

По итогам предпоследнего в 2022 г. заседания совета директоров Банка России, которое запланировано на пятницу, 28 октября, ключевая ставка останется на уровне 7,5% годовых, считают опрошенные «Ведомостями» аналитики. Только два из 16 экспертов допускают, что регулятор может принять решение снизить ставку – до 7,25 или 7%.
23.10.2022

Наличные покидают банки

Радио «Ъ FM»

Мобилизация добавила рисков банковскому сектору. Россияне опустошают счета и досрочно закрывают вклады. Как сказано в обзоре банковского сектора, который ежемесячно публикует Центробанк, драйвером этого могли стать эмигранты. После того как Владимир Путин приказал отправить на фронт резервистов, многие россияне сняли доступную наличность и с ней отправились за рубеж. Попытаются ли банки вернуть деньги? Выяснял Иван Якунин.
21.10.2022