«Эксперт РА»
17 декабря 2010 года
В розничном сегменте рынка ПИФов устойчивый рост: +20% с начала года, говорится в исследовании рейтингового агентства «Эксперт РА» «Обзор сегмента розничных инвестиций рынка доверительного управления активами. Рейтинги ПИФов – 2010». Уже в 2011 году, по оценке «Эксперта РА», развитие розничных ПИФов даст рынку не менее 40 млрд рублей. Причем основой развития будет приток клиентских средств: управляющие будут вынуждены развивать розницу, так как ужесточение законодательной базы в отношении фондов недвижимости делает этот бизнес неинтересным для управляющих и их клиентов.
По оценке «Эксперта РА», СЧА в розничных ПИФах за год увеличилась на 21% – с 90 до 108 млрд рублей. Смещение интересов УК от закрытых фондов в сторону коллективных инвестиций, а также сохранение текущих темпов восстановления фондового рынка может способствовать увеличению СЧА розничных фондов в 2011 году до 150 млрд рублей.
«Физики» помогли УК победить кризис: по оценке «Эксперта РА», общее число пайщиков-физических лиц достигло к концу IIIквартала 2010 года 471 тыс. человек, а средний счет пайщика с конца 2008 года вырос со 130 до 230 тыс. рублей. Развитие розницы и привлечение новых пайщиков приведет к росту клиентской базы УК до 480-490 тыс. человек в течение 2011 года.
Время высоких рейтингов: все участники рейтинга показали высокие значения коэффициентов Шарпа, Альфа и доходности. Как результат, из 18 фондов 15 получили оценку А, 3 фонда – оценку В.
Рейтинг-лист фондов
Фонд | Управляющая компания | Рейтинг качества управления фондом от «Эксперта РА» |
«УралСиб Связь и Информационные технологии» | ЗАО «Управляющая компания УралСиб» | А |
«КапиталЪ-Перспективные вложения» | ЗАО «КапиталЪ Управление активами» | А |
«УралСиб Энергетическая перспектива» | ЗАО «Управляющая компания УралСиб» | А |
«УралСиб Фонд Профессиональный» | ЗАО «Управляющая компания УралСиб» | А |
«УралСиб Фонд Отраслевых инвестиций» | ЗАО «Управляющая компания УралСиб» | А |
ОПИФСИ «Ингосстрах пенсионный» | ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» | А |
ОПИФА «Ингосстрах акции» | ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» | А |
«УралСиб Металлы России» | ЗАО «Управляющая компания УралСиб» | А |
«УралСиб Фонд Перспективных вложений» | ЗАО «Управляющая компания УралСиб» | А |
ОПИФ акций «Атон-Фонд акций» | ООО «Управляющая компания «Атон-менеджмент» | А |
«КапиталЪ-Акции» | ЗАО «КапиталЪ Управление активами» | А |
ОПИФО «Ингосстрах-облигации» | ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» | А |
«КапиталЪ-Облигации» | ЗАО «КапиталЪ Управление активами» | А |
«УралСиб Фонд Консервативный» | ЗАО «Управляющая компания УралСиб» | А |
«УралСиб Фонд Первый» | ЗАО «Управляющая компания УралСиб» | А |
«КапиталЪ-Сбалансированный» | ЗАО «КапиталЪ Управление активами» | В |
«УралСиб Нефть и Газ» | ЗАО «Управляющая компания УралСиб» | В |
«УралСиб Российские финансы» | ЗАО «Управляющая компания УралСиб» | В |