«Эксперт РА»
26 апреля 2011 года
Исследование «Обзор рынка инвестиционных компаний за 2010 год: Рост вне биржи», подготовленное рейтинговым агентством «Эксперт РА», показало, что по итогам 2010 года инвестиционные компании увеличили совокупные обороты и клиентскую базу на 68% и 25% соответственно* . Однако рост оборотов сопровождался опережающим развитием внебиржевой торговли, а расширение клиентской базы – сокращением числа активных клиентов.
Совокупные обороты компаний-участников мониторинга «Эксперт РА» в 2010 году увеличились на 68%, достигнув отметки в 62 трлн. руб. Дилерский сегмент (дает около 10% оборотов) инвестиционного рынка вырос на 114%, брокерский сектор – на 54%.
Общее количество зарегистрированных клиентов инвестиционных компаний увеличилось на 25%, достигнув отметки в 365 тыс. клиентов. Однако быстрое наращивание клиентской базы не повышает «качества» инвесторов инвесткомпаний. Доля активных клиентов, то есть клиентов, которые совершили хотя бы одну сделку в течение месяца, в общем объеме клиенткой базы уменьшилась до 32% на конец 2010 г. против 36% на конец 2009 года.
«Увеличение совокупных оборотов инвестиционных компаний проходило на фоне опережающего роста внебиржевого сегмента фондового рынка. Так, за 2010 год внебиржевой сегмент вырос на 95%, достигнув отметки в 14,5 трлн. руб. Доля внебиржевого рынка в совокупном объеме операций увеличилась с 20% до 23%. Биржевой сегмент инвестиционного рынка вырос на 62%», – комментирует руководитель отдела корпоративных и инвестиционных рейтингов «Эксперт РА» Павел Митрофанов.
По мнению «Эксперт РА», повышение оборотов на внебиржевом секторе – тревожный сигнал: вне биржи сложнее контролировать исполнение обязательств, надежность контрагентов и уплату налогов. Однако «теневые» преимущества внебиржевой торговли на фоне непростого слияния двух крупнейших фондовых площадок России, вероятнее всего приведут к дальнейшему росту неорганизованной торговли.
В рамках исследования рейтинговое агентство «Эксперт РА» составило рэнкинг крупнейших инвестиционных компаний по совокупным оборотам деятельности по итогам 2010 года. Источником информации для рейтинга послужили данные компаний-участников мониторинга «Эксперт РА».
TOP-20 крупнейших инвестиционных компаний по совокупным оборотам деятельности по итогам 2010 года
№ | Инвестиционная компания | Совокупные обороты компании, в млрд. руб. |
1 | "Компания Брокеркредитсервис" | 11 534 |
2 | "Брокерский дом "ОТКРЫТИЕ" | 9 930 |
3 | ИК "ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент" | 7 681 |
4 | "Инвестиционная компания "ФИНАМ" | 6 486 |
5 | "ИК ВЕЛЕС Капитал" | 5 554 |
6 | ГК "АЛОР" * | 4 541 |
7 | "АТОН" | 3 171 |
8 | "Брокерская компания "РЕГИОН" | 2 792 |
9 | "Урса Капитал" | 2 352 |
10 | "РИК-Финанс" | 2 223 |
11 | "Инвестиционная Компания "Ай Ти Инвест" | 1 207 |
12 | "Инвестиционная фирма "ОЛМА" | 1 000 |
13 | "Инвестиционно-финансовая компания "Солид" | 728 |
14 | "УНИВЕР Капитал" | 713 |
15 | "Универсальная инвестиционная компания Партнер" | 368 |
16 | "Корпорация "МОНОЛИТ" | 337 |
17 | "Инвестиционная компания "ЕВРОФИНАНСЫ" | 235 |
18 | "Инвестиционная компания "Энергокапитал" | 227 |
19 | "Инвестиционная компания "КапиталЪ" | 198 |
20 | "Инвестиционная Компания "ПРОСПЕКТ" | 180 |
По данным «Эксперт РА»