Москва, 18 ноября 2016 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности (долгосрочной кредитоспособности) PromSvyaz Capital на уровне А++ «Исключительно высокий (наивысший) уровень кредитоспособности». По рейтингу сохранен стабильный прогноз.
«Агентство провело расширенный мониторинг рейтинга в связи с планами по выпуску второго облигационного займа АО «ПромСвязьКапитал». Новый выпуск будет сопровождаться заведением на компанию дополнительного пакета еврооблигаций банка с высоким рейтингом кредитоспособности, купонный доход от которых позволит сохранить низкими риски ликвидности. Отношение денежного потока PromSvyaz Capital к купонным выплатам в 2017 г. по обоим выпускам составит 1,15. Также условием сохранения наивысшего рейтинга стало продолжение хеджирования валютных рисков купонных выплат с контрагентами, имеющими уровень кредитного рейтинга не ниже А+(1) по шкале «Эксперт РА»», - отмечает управляющий директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Павел Митрофанов.
К ключевым факторам, оказавшим положительное влияние на рейтинговую оценку, были отнесены высокая вероятность поддержки со стороны собственников, высокий уровень достаточности капитала (0,72 на 30.06.2016, с учетом второго облигационного займа - 0,70). Кроме того, были отмечены широкие возможности для привлечения дополнительного залогового финансирования, низкая доля дебиторской задолженности в структуре активов и умеренно низкая доля кредиторской задолженности в пассивах (на 30.06.2016 доля кредиторской задолженности составила 6%, однако с учетом погашения задолженности после второго выпуска облигаций доля станет минимальной).
Сдерживающее влияние на рейтинг оказывают умеренно высокий уровень долговой нагрузки (с учетом второго облигационного выпуска отношение долга на капитал на 30.06.2016 составит 0,48; отношение денежного потока компании за 2017 год к долгу составит 0,09), невысокий уровень рентабельности и невысокий уровень раскрытия финансовой информации.
PromSvyaz Capital B.V. является холдинговой компанией, владеющей пакетами акций двух банков ПАО «Промсвязьбанк» и ПАО Банк «Возрождение», а также выдающей займы связанным сторонам. В апреле 2016 года АО «ПромСвязьКапитал» выпустила облигации, источником обслуживания которых является денежный поток от PromSvyaz Capital B.V. На 30.06.2016 активы PromSvyaz Capital B.V. составили 116,4 млрд руб., капитал - 84,4 млрд руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: (495) 617-0777.
Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов кредитоспособности нефинансовых компаний http://www.raexpert.ru/ratings/credits/method/. Ключевые источники информации: данные PromSvyaz Capital B.V., «Эксперт РА».
Рейтинг кредитоспособности впервые был присвоен рейтингуемому лицу (объекту рейтингования) 11.04.2016. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении рейтингуемого лица (объекта рейтингования) был опубликован 11.04.2016. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 15.11.2016. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг кредитоспособности был инициирован объектом рейтингования, объект рейтингования принимал участие в присвоении рейтинга, и агентство получило вознаграждение за свои услуги. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу (объекту рейтингования) дополнительные (отличные от присвоения и поддержания кредитного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.
