Рейтинговые действия, 17.07.2018

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «СОГАЗ» на уровне ruAAA
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 17 июля 2018 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «СОГАЗ» на уровне ruAAA. Прогноз по рейтингу – стабильный.

АО «СОГАЗ» – универсальная страховая компания, лидер страхового рынка РФ по объему собираемой премии. По итогам 2017 г. рыночная доля страховщика составила 12,4%, что, согласно методологии Агентства, выделяется в качестве фактора поддержки рейтинга. На протяжении последних лет размерные показатели компании демонстрируют устойчивую положительную динамику, превышающую среднерыночные показатели. Так, за 2017 г. компания собрала на 7,0% страховой премии больше, чем за 2016 г., темп прироста собственных средств за период с 31.03.2017 по 31.03.2018 составил 27,8%, что позитивно повлияло на рейтинговую оценку.

Среди основных видов деятельности компании выделяются ДМС и страхование имущества юридических лиц. Доля крупнейшего вида страхования во взносах за 2017 г. не превышает 35%, что указывает на высокую диверсификацию страхового портфеля. Агентство также выделяет высокую диверсификацию клиентской базы страховщика, в том числе по отраслевому признаку. Основными клиентами компании являются крупные системообразующие предприятия РФ с высокими рейтингами кредитоспособности.

Несмотря на то, что значительная часть премии (69,6% за 2017 г.) приходится на г. Москву, по оценкам Агентства, компания не подвержена рискам концентрации деятельности на одном регионе ввиду высокой диверсификации самих объектов страхования по регионам РФ.  Позитивное влияние на рейтинг оказывает отсутствие зависимости от каналов продаж: преобладающую долю взносов страховщик привлекает без участия посредников (63,5% от взносов за 2017 г.).

Компания обладает исключительно высокими запасами ликвидности и платежеспособности. Коэффициент текущей ликвидности на 31.03.2018 составил 1,54, коэффициент уточненной страховой ликвидности-нетто, показывающий отношение наиболее ликвидных активов-нетто к страховым резервам-нетто, на ту же дату составил 1,64. Агентство также позитивно оценивает высокое отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного уровня (320,7% на 31.03.2018). Отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса на 31.03.2018 составило 9,7%.

Качество активов страховщика оценивается как высокое. Так, 83,6% инвестиционного портфеля компании на 31.03.2018 представлено высоколиквидными вложениями в объекты с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruA+ и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств. Кроме того, активы компании имеют высокую диверсификацию по объектам вложений: на долю крупнейшего контрагента приходится 12,1% активов компании. Агентство отмечает умеренную концентрацию активов на связанных сторонах, однако, это не оказало негативного влияния на рейтинговую оценку, так как большая часть таких вложений характеризуется высокой степенью надежности.

По итогам 2017 г. финансовые результаты деятельности компании характеризуются высокими показателями рентабельности продаж (23,5%), собственного капитала (39,9%) и инвестиционных вложений (8,0%). Высокий коэффициент убыточности-нетто по одному из основных видов деятельности – ДМС (92,2% за 2017 г.) – оказал некоторое давление на показатель убыточности по портфелю в целом (60,9%). Однако низкие доля расходов на ведение дела (18,3% во взносах-нетто за 2017 г.) и комбинированный коэффициент убыточности-нетто (80,0% за 2017 г.) позитивно отразились на финансовом результате и рейтинге компании.

Качество перестраховочной защиты отмечается Агентством как высокое. Более 95% рисков, переданных в перестрахование, приходится на перестраховщиков с рейтингом «Эксперт РА» уровня ruA- и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств. Все крупнейшие риски надежно перестрахованы. Максимально возможная страховая выплата-нетто не превышает 1% от собственных средств. Участие перестраховщиков отмечено во всех крупнейших выплатах, произведенных страховщиком, при этом собственное удержание по ним не превышало 3% от величины собственных средств.

Уровень качества управления, в том числе риск-менеджмента компании, соответствует объему проводимых операций. Агентство отмечает наличие в компании коллегиальных органов, в функции которых входит управление рисками, а также обособленного подразделения, отвечающего за риск-менеджмент. Компания обладает опытом урегулирования крупных страховых случаев (крупнейшая выплата за последние 5 лет составила 16,8 млрд рублей).

По данным Банка России, по итогам 2017 г. АО «СОГАЗ» заняло 1 место среди российских страховых компаний по величине взносов, 1 место по 11 видам страхования, в том числе ДМС и страхованию прочего имущества юридических лиц. По данным «Эксперт РА», на 31.03.2018 активы страховщика составили 369 млрд рублей, собственные средства – 117 млрд рублей, уставный капитал – 25 млрд рублей. По данным за 2017 г. компания собрала 165 млрд рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям http://raexpert.ru/ratings/insurance/method/ (применяемая версия методологии вступила в силу 07.05.2018). Ключевые источники информации: данные АО «СОГАЗ», Банк России, «Эксперт РА».

Рейтинг финансовой надежности впервые был присвоен объекту рейтинга 07.07.2003. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 25.12.2017. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 11.07.2018. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг финансовой надежности был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Конференция «Страхование жизни: вектор перемен»

25 ноября 2021 года в Москве состоялась конференция «Страхование жизни: вектор перемен», организованная рейтинговым агентством «Эксперт РА» и аналитической компанией «Эксперт Бизнес-Решения». 29.11.2021

Страховщики жизни опасаются давать прогнозы по росту сборов на 2022 год

Ведомости

Судьба рынка страхования жизни из-за грядущих регуляторных и законодательных перемен в будущем году непредсказуема, следует из опроса страховщиков, который в рамках обзора рынка провело рейтинговое агентство «Эксперт РА» (есть у «Ведомостей»). Дать числовой прогноз на 2022 г. затруднились почти треть опрошенных страховщиков жизни. Еще треть компаний ожидают роста рынка в 2022 г. на 10–20%. 16% опрошенных заявили о вероятном росте на 5–10%, сокращение или стагнацию в 2022 г. прогнозируют пятая часть компаний. «Эксперт РА» опросило 22 страховщика жизни – суммарная рыночная доля респондентов в совокупных премиях по страхованию жизни составила более 99%.
25.11.2021

Доходная доля жизни

Коммерсант

Перспективы долевого страхования жизни в России
18.11.2021

Страховщики раскритиковали законопроект Минфина о долевом страховании жизни

Ведомости

Страховщики ждут появления в России нового продукта – полиса долевого страхования жизни (ДСЖ), или unit-linked, но от законопроекта Минфина по его регулированию они оказались не в восторге. Всероссийский союз страховщиков (ВСС) в конце октября направил на имя замминистра финансов Алексея Моисеева свой отзыв на законопроект ведомства. «Ведомости» ознакомились с письмом Минфина в адрес ВСС и ответом союза, представитель союза подтвердил подлинность документов. На вопрос об оценке законопроекта со стороны ВВС представитель Минфина сообщил, что «данный вопрос прорабатывается».
11.11.2021

Страховой рынок достигнет 2,3 трлн рублей к 2024 году

Ведомости

Сборы российских страховщиков к 2024 г. достигнут 2,3 трлн руб. против 1,5 трлн руб. по итогам прошлого года, рынок будет ежегодно расти в среднем на 11,6%. Такие оценки приводит аудиторская компания КПМГ. Вклад в развитие рынка будут вносить оба сегмента: страхование жизни и иное страхование – автострахование, ДМС и страхование имущества.
09.09.2021