Рейтинговые действия, 25.12.2018

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «Энергогарант» на уровне ruAA-
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 25 декабря 2018 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Энергогарант» на уровне ruAA- со стабильным прогнозом.

Энергогарант – страховщик федерального уровня, характеризующийся высокими размерными показателями деятельности. Компания относится ко второму размерному классу по классификации агентства и занимает 21-е место по взносам среди всех страховщиков по данным Банка России за 9 месяцев 2018 года. Агентство позитивно оценивает размер и положение компании на рынке. Кроме этого, в числе факторов, положительно влияющих на рейтинговую оценку, выделяется высокий темп прироста собственных средств: 7,1% на 30.09.2018 по сравнению со значением на 30.09.2017. Также позитивно оценивается высокий темп прироста страховой премии. Так, за 9 месяцев 2018 года компания собрала на 12,7% премии больше, чем за 9 месяцев 2017 года.

Страховой портфель компании высоко диверсифицирован как по направлениям деятельности, так и по регионам присутствия: за 9 месяцев 2018 года доля крупнейшего вида страхования – ОСАГО – составила 27,4% премии, в г. Москве было собрано 43,1% премии. В числе факторов, положительно влияющих на рейтинг, также выделяется низкая убыточность по ОСАГО, которая составила 62,0% за 9 месяцев 2018 года, что значительно ниже установленного агентством бенчмарка по ОСАГО. При этом убыточность по страхованию автокаско, доля которого за 9 месяцев 2018 года составила 27,1%, оценивается как умеренно высокая, превышает бенчмарк по этому виду страхования и оказывает сдерживающее влияние на рейтинговую оценку (51,9% за 9 месяцев 2018 года).

Агентством положительно оценивается высокое отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения – 118,8% на 30.09.2018. Показатели текущей ликвидности (1,27 на 30.09.2018) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,38 на 30.09.2018) находятся на высоком уровне и оказывают позитивное влияние на рейтинг компании. Сдерживает рейтинговую оценку умеренно высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (11,0% на 30.09.2018). У компании отсутствуют долговая нагрузка, а также внебалансовые обязательства, что оценивается позитивно.

В числе факторов, ограничивающих рейтинговую оценку, выделяется низкая рентабельность продаж (6,1% за 9 месяцев 2018 года). При этом положительное влияние на уровень рейтинга оказывают высокая рентабельность капитала и высокая рентабельность инвестированного капитала (16,8% и 6,0% в годовом выражении за 9 месяцев 2018 года). Кроме этого, положительно оценивается снижение как коэффициента убыточности-нетто (с 56,5% за 9 месяцев 2017 года до 49,9% за 9 месяцев 2018 года), так и комбинированного коэффициента убыточности-нетто (с 98,7% за 9 месяцев 2017 года до 91,8% за 9 месяцев 2018 года). Доля расходов на ведение дела во взносах-нетто находится на умеренно высоком уровне и сдерживает рейтинговую оценку (40,8% за 9 месяцев 2018 года).

Агентство положительно оценивает высокое качество активов компании. На 30.06.2018 доля высоколиквидных вложений, имеющих рейтинги ruBBB и выше по шкале «Эксперт РА» или сопоставимые рейтинги от других агентств, составила 58,8% от активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов, на 30.09.2018 – 62,4%. Кроме этого, положительно оценивается высокая диверсификация активов: на крупнейший объект вложений пришлось 13,7% от активов на 30.06.2018, на долю трех крупнейших – 29,1%, на 30.09.2018 показатели составили 14,6% и 30,2% соответственно.

Агентством позитивно оценивается высокая диверсификация клиентской базы: за 1-е полугодие 2018 года на долю пяти крупнейших клиентов пришлось 8,5% премии, на крупнейшего клиента – 3,0%. Помимо этого, положительно оценивается низкая доля расторгнутых договоров (1,1% за 9 месяцев 2018 года). Также позитивное влияние на рейтинг оказывает высокая диверсификация каналов распространения страховых продуктов: за 9 месяцев 2018 года доля крупнейшего канала продаж – физических лиц – во взносах составила 44,3%. При этом, высокая величина комиссионного вознаграждения агентам (24,2% премии, полученной через этот канал продаж за 9 месяцев 2018 года) оценивается негативно.

Положительно оценивается надежность перестраховочной защиты компании. Доля перестраховщиков с рейтингами ruA и выше по шкале «Эксперт РА» либо соответствующими рейтингами других кредитных рейтинговых агентств составила более 94% от взносов, переданных в перестрахование за 9 месяцев 2018 года. В числе позитивных факторов также отмечается низкое отношение максимально возможной страховой выплаты-нетто к собственным средствам компании (1,0% на 30.09.2018).

Компания отличается высокой информационной прозрачностью и высоким качеством аудита. Система управления рисками организована в соответствии с действующими в компании регламентами и Положением о комитете по риск-менеджменту.

По данным Банка России, по итогам 9 месяцев 2018 года ПАО «САК «ЭНЕРГОГАРАНТ» заняло 21-е место среди российских всех страховых компаний, 11-е среди страховых компаний, специализирующихся на рисковом страховании, 10-е место по страхованию автокаско, 12-е место по ДМС и 14-е место по ОСАГО.

По данным «Эксперт РА», на 30.09.2018 активы страховщика составили 17,5 млрд рублей, собственные средства – 5,0 млрд рублей, уставный капитал – 2,4 млрд рублей. По данным за 9 месяцев 2018 года компания собрала 9,9 млрд рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг ПАО «САК «ЭНЕРГОГАРАНТ» был впервые опубликован 26.11.2002. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 26.12.2017. 

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/insurance/method  (вступила в силу 07.05.2018).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «САК «ЭНЕРГОГАРАНТ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «САК «ЭНЕРГОГАРАНТ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «САК «ЭНЕРГОГАРАНТ» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Конференция «Страхование жизни: вектор перемен»

25 ноября 2021 года в Москве состоялась конференция «Страхование жизни: вектор перемен», организованная рейтинговым агентством «Эксперт РА» и аналитической компанией «Эксперт Бизнес-Решения». 29.11.2021

Страховщики жизни опасаются давать прогнозы по росту сборов на 2022 год

Ведомости

Судьба рынка страхования жизни из-за грядущих регуляторных и законодательных перемен в будущем году непредсказуема, следует из опроса страховщиков, который в рамках обзора рынка провело рейтинговое агентство «Эксперт РА» (есть у «Ведомостей»). Дать числовой прогноз на 2022 г. затруднились почти треть опрошенных страховщиков жизни. Еще треть компаний ожидают роста рынка в 2022 г. на 10–20%. 16% опрошенных заявили о вероятном росте на 5–10%, сокращение или стагнацию в 2022 г. прогнозируют пятая часть компаний. «Эксперт РА» опросило 22 страховщика жизни – суммарная рыночная доля респондентов в совокупных премиях по страхованию жизни составила более 99%.
25.11.2021

Доходная доля жизни

Коммерсант

Перспективы долевого страхования жизни в России
18.11.2021

Страховщики раскритиковали законопроект Минфина о долевом страховании жизни

Ведомости

Страховщики ждут появления в России нового продукта – полиса долевого страхования жизни (ДСЖ), или unit-linked, но от законопроекта Минфина по его регулированию они оказались не в восторге. Всероссийский союз страховщиков (ВСС) в конце октября направил на имя замминистра финансов Алексея Моисеева свой отзыв на законопроект ведомства. «Ведомости» ознакомились с письмом Минфина в адрес ВСС и ответом союза, представитель союза подтвердил подлинность документов. На вопрос об оценке законопроекта со стороны ВВС представитель Минфина сообщил, что «данный вопрос прорабатывается».
11.11.2021

Страховой рынок достигнет 2,3 трлн рублей к 2024 году

Ведомости

Сборы российских страховщиков к 2024 г. достигнут 2,3 трлн руб. против 1,5 трлн руб. по итогам прошлого года, рынок будет ежегодно расти в среднем на 11,6%. Такие оценки приводит аудиторская компания КПМГ. Вклад в развитие рынка будут вносить оба сегмента: страхование жизни и иное страхование – автострахование, ДМС и страхование имущества.
09.09.2021