Рейтинговые действия, 12.02.2020

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг АБ «Россия» на уровне ruAA
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 12 февраля 2020 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 328
Тип лицензии Универсальная лицензия
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Санкт-Петербург

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.19 01.12.19
Активы, млрд руб. 1 079 978.3
Капитал, млрд руб. 79.5 85.2
Н1.0, % 12.2 12.1
Н1.2, % 8.6 9.2
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 5.6 6.3
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 2.0 2.0
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 3.0 3.6
Доля ключевого источника пассивов, % 67.8 66.1
Доля крупнейшего кредитора, % 20.9 17.1
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 46.2 48.4
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 23.5 26.8

Источник: АО "АБ "РОССИЯ"

Показатели эффективности деятельности Банка (очищенные от влияния корректировок на оценочные резервы по МСФО 9):

Показатель 2018 2019
Чистая прибыль, млрд руб. 3.6 3.6
ROE, % 6.6 7.4
NIM, % 2.2 2.1

Источник: АО "АБ "РОССИЯ"

Ведущие рейтинговые аналитики:

Людмила Кожекина,
Директор, рейтинги кредитных институтов

Владимир Тетерин,
Старший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Индекс здоровья банковского сектора на 1 октября 2019 года

Обзор рынка потребительского кредитования по итогам 1-го полугодия 2019 года: скрытая угроза

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг АБ «Россия» на уровне ruAA со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен сильными рыночными позициями при умеренно низкой оценке достаточности капитала, удовлетворительными оценками качества активов и ликвидной позиции, а также адекватной оценкой качества корпоративного управления. Положительное влияние на уровень рейтинга оказывают высокая вероятность поддержки банка со стороны акционеров и федеральных органов власти.

АО «АБ «РОССИЯ» – крупный банк, специализирующийся на кредитовании и расчетном обслуживании крупного бизнеса, инвестициях в ценные бумаги и операциях на межбанковском рынке. На 01.12.2019 банк занимал 13-е место по величине активов и 16-е место по размеру капитала (в соответствии с рэнкингами «Эксперт РА»). Ключевым собственником банка является Ю.В. Ковальчук (около 40%).

Обоснование рейтинга

Сильная оценка рыночных позиций обусловлена значительными конкурентными позициями банка в сегменте кредитования и расчетного обслуживания крупного бизнеса, а также наличием клиентской базы, включающей стратегически значимые предприятия Российской Федерации, что, по мнению агентства, подтверждает высокий уровень значимости банка на федеральном уровне. Агентство отмечает, что банк специализируется на кредитовании представителей крупного бизнеса (на которое приходится порядка 41% активов) при ограниченно развитом розничном направлении. Сеть присутствия банка включает 77 подразделений на территории 29 субъектов РФ и рассматривается как широкая. Деятельность банка преимущественно сосредоточена в Санкт-Петербурге, Москве и Республике Крым. Величина кредитного риска, приходящегося, с учетом применяемой агентством методологии, на лиц, имеющих признаки экономической и/или юридической взаимосвязанности с банком, оценивается как высокая.

Умеренно низкая оценка буфера абсорбции убытков обусловлена невысоким уровнем достаточности основного капитала (на 01.12.2019 Н1.2=9,2% при минимальном уровне с учетом надбавки поддержания достаточности капитала в 8,5% с 01.01.2020, Н1.1=7,5% при минимальном уровне в 7% с 01.01.2020). За период с 01.12.2018 по 01.12.2019 буфер капитала увеличился с 2,2% базы активов и внебалансовых обязательств под риском до 3,1% в связи с привлечением бессрочного субординированного займа. По итогам 2019 года рентабельность капитала без учета корректировок на оценочные резервы по МСФО 9 составила 7,4% (с учетом корректировок 18,3%) против 6,6% за 2018 год, что оценивается агентством как удовлетворительный уровень. В 2019 году уровень чистой процентной маржи снизился на 0,1% п.п. до 2,1% против 2,2% за 2018 год (в целях сопоставимости осуществлены корректировки, связанные с доходом от ЗПИФа долговых ценных бумаг и введением МСФО 9).

Удовлетворительная оценка качества активов отражает приемлемую по сравнению со среднерыночным уровнем долю проблемных ссуд (по МСФО на 01.01.2019 доля корпоративных ссуд категории «Stage 3» и POCI – 11%) на фоне относительно невысокого уровня покрытия проблемных кредитов резервами (по МСФО на 01.01.2019 покрытие резервами корпоративных ссуд категории «Stage 3» составило порядка 63%). По состоянию на 01.12.2019 доля ссуд III-V категорий качества в ссудном портфеле ЮЛ и ИП, на который приходится около 67% совокупного кредитного портфеля, составила порядка 10%. Уровень имущественной обеспеченности кредитного портфеля агентство оценивает как невысокий (на 01.12.2019 покрытие ссудного портфеля без учета МБК и кредитов органам власти обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 57%), что отчасти обусловлено кредитованием крупных заемщиков, имеющих высокие кредитные рейтинги, и низкой концентрацией кредитования на высокорисковых отраслях экономики. На три крупнейшие отрасли деятельности заемщиков приходится около 45% корпоративного кредитного портфеля на 01.10.2019. Также агентство отмечает приемлемую концентрацию на объектах крупного кредитного риска (крупные кредитные риски к нетто-активам – 39% на 01.12.2019). Положительное влияние на риск-профиль банка оказывает приемлемое качество портфеля ценных бумаг (на 01.12.2019 свыше 80% портфеля ценных бумаг (включая вложения в ЗПИФ), составляющего 31% валовых активов, сформировано ценными бумагами, имеющими кредитный рейтинг на уровне ruА- и выше по шкале «Эксперт РА»).

Удовлетворительная ликвидная позиция. Агентство отмечает снижение запаса балансовой ликвидности (на 01.12.2019 покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (Лам) составило 9,4%; ликвидными активами (Лат) – 23,8% против 19% и 31% годом ранее) на фоне роста вложений в ЗПИФ до 8% активов против 1% годом ранее. Однако агентство принимает во внимание тот факт, что в составе ЗПИФа находятся высоколиквидные ценные бумаги, а также наличие у банка возможности изъять часть вложений в ЗПИФ в случае необходимости. Также агентство отмечает недостаточную сбалансированность активов и обязательств по срокам в связи с высокой долей средств срочностью до 30 дней в структуре ресурсной базы (порядка 57% пассивов на 01.12.2019) при значительной доле кредитов срочностью свыше года (на 01.12.2019 около 34% валовых активов). Для банка по-прежнему характерна высокая концентрация ресурсной базы на средствах, привлеченных от крупнейших кредиторов (на 01.12.2019 доля средств крупнейшей группы кредиторов в пассивах – 17%; доля средств 5 крупнейших кредиторов/групп кредиторов – 41%). Однако, по оценкам агентства, банк располагает достаточными источниками аккумулирования ликвидности для исполнения обязательств перед крупнейшими кредиторами даже при реализации негативного сценария в отношении динамики средств на их счетах.

Корпоративное управление банка оценивается как адекватное. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Топ-менеджмент банка имеет продолжительный опыт работы в различных сегментах финансового рынка и положительную деловую репутацию. Однако агентство отмечает устойчивую тенденцию к снижению уровня чистой процентной маржи. Действующая стратегия банка направлена на умеренный органический рост объемов бизнеса и клиентской базы при сохранении текущего уровня принимаемых рисков. Структура собственности оценивается агентством как прозрачная и не характеризуется чрезмерной деконцентрацией.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «АБ «РОССИЯ» был впервые опубликован 23.06.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 19.02.2019

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «АБ «РОССИЯ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «АБ «РОССИЯ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «АБ «РОССИЯ» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


На российский банк «Хоум кредит» смотрит венгерская финансовая группа OTP

Ведомости

Чешская PPF Group ищет покупателя на свой российский банк «Хоум кредит», рассказали «Ведомостям» банкир в розничном банке и источник в банке из топ-10. Первыми о возможности продажи «Хоум кредита» венгерской OTP написало издание Frank Media со ссылкой на источники. Решение было принято на уровне группы PPF после смерти ее основателя Петра Келлнера, погибшего в марте 2021 г. при крушении вертолета.
12.10.2021

ЦБ расширил список системно значимых банков

Ведомости

Банк России обновил перечень системно значимых банков второй раз за последний год – в него вошел «Тинькофф банк», сообщается на сайте ЦБ. Такое решение принято с учетом ряда факторов, в том числе активного роста бизнеса, существенно превышающего среднерыночный, а также обширной клиентской базы, отметил регулятор.
11.10.2021

Тинькофф Банк стал системно значимым

РБК

Регулятор расширил список системно значимых кредитных организаций, включив в него Тинькофф Банк, который занимает 16-е место по активам в России. В самом банке раньше рассчитывали, что это произойдет только к 2023 году.
11.10.2021

Банкиры спешат делать ставки

Коммерсант

В августе ставки по ссудам на срок больше года, на которые приходится основная часть выдач, выросли до годового максимума. Пока рост средневзвешенной ставки удерживается в пределах 0,5 процентного пункта (п. п.), но в дальнейшем может ускориться до 1–2 п. п., полагают эксперты. При этом банки, по их мнению, будут стараться маскировать рост стоимости кредитов за счет увеличения доли дополнительных платежей и активизируют рекламные кампании, чтобы выдать как можно больше средств в преддверии роста ключевой ставки и ужесточения регулирования.
11.10.2021

Долговая перезагрузка

Коммерсант

Банк России анонсировал новые меры по охлаждению рынка необеспеченного потребительского кредитования. Регулятор планирует увеличить показатель долговой нагрузки (ПДН), повысив затраты банков при работе с закредитованными заемщиками. Однако, по оценке экспертов, в нынешней ситуации, когда у банков большой запас по капиталу и высокие показатели прибыльности, меры не будут эффективны, а на более действенное право вводить количественные ограничения ЦБ может не решиться.
30.09.2021