Рейтинговые действия, 19.06.2020

«Эксперт РА» повысил рейтинг страховой компании «Альянс» до уровня ruAAА
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 19 июня 2020 г.

«Эксперт РА» повысил рейтинг финансовой надежности страховой компании «Альянс» до уровня ruAAА, по рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг ruAA+ со стабильным прогнозом.

Страховая компания «Альянс» входит в финансово-страховую группу Allianz. Высокий финансовый потенциал собственника компании выделяется агентством в качестве значимого фактора поддержки. Страховщик занимает 40 место на российском страховом рынке по объему взносов за 2019 г. и входит во второй размерный класс по классификации агентства. Повышение рейтинга компании связано с улучшением показателей убыточности и динамики страховых премий.

За 2019 г. компания собрала на 24,3% страховой премии больше, чем за 2018 г. Страховой портфель компании высоко диверсифицирован: коэффициент диверсификации составил 0,133, на крупнейшее направление деятельности – страхование прочего имущества юридических лиц – пришлось 20,6% премии за 2019 г. Однако географическая диверсификация деятельности компании находится на низком уровне: на г. Москву пришлось 95,5% взносов за 2019 г. Положительное влияние оказывает низкая убыточность по основным видам страхования и по страховому портфелю в целом. Комбинированный коэффициент убыточности-нетто за 2019 г. составил 65,6%. В то же время, ограничивающее влияние на рейтинг компании оказывает высокая доля расходов на ведение дела (72,3% за 2019 г.) на фоне высокой доли взносов, переданной в перестрахование (78,2% за 2019 г.).

Позитивное влияние на рейтинг компании оказывают высокие значения показателей ликвидности и платежеспособности. На 31.03.2020 коэффициент текущей ликвидности составил 1,65, уточненной страховой ликвидности-нетто – 3,33, отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения составило 809,8%, запас свободного капитала – 645,4%. Также положительно агентством оцениваются высокие показатели рентабельности продаж (26,3%) и рентабельности капитала (27,8%) за 2019 г.

Качество и диверсификация активов компании находятся на высоком уровне. На 31.03.2020 коэффициент качества активов составил 0,77, на крупнейший объект вложений, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 9,3% активов, очищенных от ОАР, на трех крупнейших - 13,9%. На связанные структуры, которые не могут быть отнесены к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 2,8% активов компании, очищенных от ОАР, на 31.03.2020. Рентабельность инвестиций находилась на высоком уровне и составила 9,5% за 2019 г.

Каналы распространения страховых продуктов высоко диверсифицированы: за 2019 г. доля крупнейшего канала продаж – другие юридические лица – во взносах составила 29,7%. При этом величина комиссионного вознаграждения по этому каналу продаж была невысокой – 16,6% за 2019 г. У компании отсутствует зависимость от основных клиентов: доля 5-ти крупнейших клиентов во взносах составила 24,6%, на крупнейшего клиента пришлось 12,1% премии за 2019 г. Доля расторгнутых договоров незначительна и составляет 0,1% за 2019 г.

Компания имеет опыт урегулирования крупных убытков. При этом на собственном удержании компания оставляет невысокие риски. Так, отношение максимально возможной страховой выплаты-нетто к собственным средствам составляет 1,8% на 31.03.2020. Качество перестраховочной защиты находится на высоком уровне: за 2019 г. более 90% взносов, переданных в перестрахование, приходится на компании с условным рейтинговым классом ruAA и выше.

Негативное влияние на рейтинг компании оказывают высокая доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах (21,1% на 31.03.2020), а также высокая доля отказов в выплате страхового возмещения по страхованию грузов (14,6% от числа урегулированных страховых случаев за 2019 г., при этом из них почти 4% приходится на отказы выгодоприобретателям по инициативе страхователей).

По данным «Эксперт РА», на 31.03.2020 активы страховщика составили 16,9 млрд рублей, собственные средства – 5,4 млрд рублей, уставный капитал по данным бухгалтерского баланса составил 3,4 млрд рублей. За 2019 год компания собрала 5 млрд рублей премии.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг АО СК «Альянс» был впервые опубликован 30.08.2001. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 24.06.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям  https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.06.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО СК «Альянс», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО СК «Альянс» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО СК «Альянс» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Конференция «Страхование жизни: вектор перемен»

25 ноября 2021 года в Москве состоялась конференция «Страхование жизни: вектор перемен», организованная рейтинговым агентством «Эксперт РА» и аналитической компанией «Эксперт Бизнес-Решения». 29.11.2021

Страховщики жизни опасаются давать прогнозы по росту сборов на 2022 год

Ведомости

Судьба рынка страхования жизни из-за грядущих регуляторных и законодательных перемен в будущем году непредсказуема, следует из опроса страховщиков, который в рамках обзора рынка провело рейтинговое агентство «Эксперт РА» (есть у «Ведомостей»). Дать числовой прогноз на 2022 г. затруднились почти треть опрошенных страховщиков жизни. Еще треть компаний ожидают роста рынка в 2022 г. на 10–20%. 16% опрошенных заявили о вероятном росте на 5–10%, сокращение или стагнацию в 2022 г. прогнозируют пятая часть компаний. «Эксперт РА» опросило 22 страховщика жизни – суммарная рыночная доля респондентов в совокупных премиях по страхованию жизни составила более 99%.
25.11.2021

Доходная доля жизни

Коммерсант

Перспективы долевого страхования жизни в России
18.11.2021

Страховщики раскритиковали законопроект Минфина о долевом страховании жизни

Ведомости

Страховщики ждут появления в России нового продукта – полиса долевого страхования жизни (ДСЖ), или unit-linked, но от законопроекта Минфина по его регулированию они оказались не в восторге. Всероссийский союз страховщиков (ВСС) в конце октября направил на имя замминистра финансов Алексея Моисеева свой отзыв на законопроект ведомства. «Ведомости» ознакомились с письмом Минфина в адрес ВСС и ответом союза, представитель союза подтвердил подлинность документов. На вопрос об оценке законопроекта со стороны ВВС представитель Минфина сообщил, что «данный вопрос прорабатывается».
11.11.2021

Страховой рынок достигнет 2,3 трлн рублей к 2024 году

Ведомости

Сборы российских страховщиков к 2024 г. достигнут 2,3 трлн руб. против 1,5 трлн руб. по итогам прошлого года, рынок будет ежегодно расти в среднем на 11,6%. Такие оценки приводит аудиторская компания КПМГ. Вклад в развитие рынка будут вносить оба сегмента: страхование жизни и иное страхование – автострахование, ДМС и страхование имущества.
09.09.2021