Рейтинговые действия, 22.06.2020

«Эксперт РА» повысил рейтинг Банку «ВЕСТА» до уровня ruBBB-
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 22 июня 2020 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 2368
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.20 01.05.20
Активы, млн руб. 4 310 5 774
Капитал, млн руб. 1 326 1 253
Н1.0, % 29.4 24.2
Н1.2, % 22.0 18.2
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 4.1 3.3
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 6.5 4.1
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 0.5 0.1
Доля ключевого источника пассивов, % 43.0 33.1
Доля крупнейшего кредитора, % 5.4 4.0
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 17.5 13.3
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 67.0 65.0

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным Инвестиционный Банк "ВЕСТА" (ООО)

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2019 с 01.04.19 по 01.04.20
Чистая прибыль, млн руб. - 142 - 103
ROE, % -14.8 -10.3
NIM, % 5.3 5.4

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным Инвестиционный Банк "ВЕСТА" (ООО)

Ведущий рейтинговый аналитик:

Валентина Абушинова,
Ведущий аналитик, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Российский рынок факторинга – итоги 2019 года и прогноз на 2020-й: курс на цифровизацию

Прогноз банковского сектора на 2020 год: Весеннее обострение

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности Инвестиционного Банка «ВЕСТА» до уровня ruВBB-, по рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBB- со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга связано с покупкой 100% доли кредитной организации ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК», что, по мнению агентства, обеспечивает поддержку банку в случае необходимости, а также может способствовать укреплению конкурентных позиций банка в среднесрочной перспективе. Кроме того, в текущем рейтинге учтен позитивный эффект от дальнейшей интеграции систем риск-менеджмента и комплаенс-контроля с материнским банком, что, по нашему мнению, снизит чувствительность бизнеса к регулятивным и операционным рискам, связанным с валютно-обменными операциями и РКО корпоративных клиентов. Рейтинг банка обусловлен адекватной позицией по капиталу в сочетании с убыточностью деятельности, а также адекватными оценками качества активов и ликвидной позиции, консервативной оценкой рыночных позиций и корпоративного управления.

Инвестиционный банк «ВЕСТА» (ООО) – небольшой по величине активов банк, который специализируется на расчетно-кассовом обслуживании, кредитовании и факторинговом финансировании юридических лиц, конверсионных операциях и операциях на рынке ценных бумаг. Головной офис банка расположен в г. Москве, также имеются 12 представительств в крупных городах Российской Федерации. С 28.05.2020 единственным участником банка в рамках стратегического партнерства концерна «РОССИУМ» Романа Авдеева и ГК «РЕГИОН» Сергея Сударикова стал ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК», основным бенефициарным владельцем которого является Роман Авдеев (пакет более 50%).

Обоснование рейтинга

Консервативная оценка рыночных позиций. Рыночные позиции банка оцениваются консервативно по причине небольших масштабов бизнеса (на 01.05.2020 банк занимает 224-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА»). С 2018 года одним из приоритетных направлений деятельности банка являются сделки факторингового финансирования юридических лиц, отмечается стремительный рост данного направления в 2019 году (темп прироста составил 219%, банк занимает 17-е место по объему предоставленного финансирования в рэнкинге «Эксперт РА» по итогам 2019 года). Распределение активов по сегментам кредитного риска оценивается как недостаточное, индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,5 на 01.04.2020, при этом существенная концентрация наблюдается в сегменте крупного бизнеса по факторинговым операциям.

Адекватная позиция по капиталу в сочетании с убыточностью деятельности. Нормативы достаточности капитала поддерживаются на комфортном уровне, несмотря на их снижение вследствие развития факторингового направления, а также сокращения величины собственных средств (на 01.05.2020 Н1.0=24,2%, Н1.2=18,2% против Н1.0=30,5%, Н1.2=22,8% на 01.05.2019). Агентство отмечает убыточность деятельности банка (за 01.04.2019-01.04.2020 по РСБУ ROE составила минус 10,3%, по МСФО по итогам 2019 года – минус 14,9%), а также слабое покрытие расходов на обеспечение деятельности чистыми процентными и комиссионными доходами (76,5% за 1кв2020) по причине высокой доли расходов на обеспечение деятельности к средним активам (9% за 1 кв2020).

Адекватное качество активов. На 01.05.2020 в структуре активов выделяется факторинговое финансирование юридических лиц, на которое приходится 21% валовых активов, кредиты юридическим лицам составляют 8% валовых активов, кредиты физическим лицам – 6%. Качество факторингового портфеля оценивается как адекватное (доля просроченной задолженности в факторинговом портфеле составила менее 1% на 01.05.2020), что обусловлено преобладанием дебиторов с высоким уровнем кредитоспособности и практикой заключения сделок с регрессом, также отмечается высокая оборачиваемость факторингового портфеля (46 дней по итогам 1кв2020 года). Качество корпоративного ссудного портфеля оценивается как приемлемое, доля просроченной задолженности составила 4,1% на 01.05.2020, при этом отмечается его улучшение вследствие реализации проблемной задолженности в марте и апреле 2020 года. Отраслевая диверсификация ссудной и приравненной к ней задолженности (включая факторинговый портфель) оценивается как недостаточная, на долю крупнейшей отрасли, торговли в сегменте крупного ритейла, приходится 59% портфеля, согласно данным по РСБУ на 01.04.2020. Вложение в ценные бумаги составляют 40% валовых активов на 01.05.2020, качество портфеля оценивается как высокое (доля вложений в бумаги эмитентов, имеющий рейтинг от ruA- и выше по шкале «Эксперт РА», составляет свыше 70% на 01.05.2020). Также для банка характерно высокое кредитное качество контрагентов по размещению средств на ностро-счетах и в МБК, вложения в которые составляют около 15% валовых активов на 01.05.2020.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена существенным запасом балансовой ликвидности (на 01.05.2020 покрытие привлеченных средств клиентов ликвидными активами составило 78%), а также наличием доступа к источникам дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО под залог портфеля высоколиквидных ценных бумаг. Ресурсная база характеризуется низкой зависимостью от средств крупнейших кредиторов (на 01.05.20 на средства крупнейшей группы кредиторов приходится около 4% нетто-пассивов). Диверсификация привлеченных средств по источникам фондирования оценивается как умеренно высокая, вклады физических лиц и ИП составляют 33% пассивов на 01.05.2020.

Консервативная оценка корпоративного управления. Бизнес-модель кредитной организации характеризуется значительным количеством операций по расчетному обслуживанию субъектов МСП и объемом валютно-обменных операций в структуре кассового оборота, что несет повышенные операционные и регулятивные риски. Вместе с этим, подверженность данным рискам будет снижаться ввиду усиления службы финансового мониторинга вследствие смены участника банка. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, при этом отмечается недостижение ряда запланированных показателей в 2019 году, что привело к пересмотру стратегии в более консервативную сторону. По информации банка, запланировано дальнейшее развитие факторингового финансирования и кредитования юридических лиц, а также выход на безубыточную деятельность.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг Инвестиционного Банка «ВЕСТА» (ООО) был впервые опубликован 19.02.2015. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 13.11.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.06.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Инвестиционного Банка «ВЕСТА» (ООО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, Инвестиционный банк «ВЕСТА» (ООО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало Инвестиционному банку «ВЕСТА» (ООО)дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Искусство пускать пузыри: угрожает ли России ипотечный кризис

Нынешний кризис необычно повлиял на рынок недвижимости: и объемы ипотеки, и цены на жилье пошли вверх. Грозит ли экономике ипотечный пузырь, или ситуация остается под контролем? По мнению главного экономиста «Эксперт РА», доцента ВШЭ и экономического факультета МГУ Антона Табаха, негативный сценарий пока маловероятен. 21.10.2020

Борьба за место под солнцем – как выживают региональные банки

Конкурентная среда на российском кредитном рынке продолжает ухудшаться. За последние семь лет доля региональных банков в активах сократилась вдвое. 19.10.2020

Рынок потребкредитования снизился впервые за три года

Но при отсутствии макроэкономических шоков по итогам года может показать рост на 5–10% 16.10.2020

Смягчение политики ЦБ не привело к снижению ставок по потребкредитам

Банки действуют осторожно из-за роста рисков на фоне пандемии 15.10.2020