Москва, 6 декабря 2021 г.
Краткая информация о Банке:
| Номер лицензии | 3013 |
| Тип лицензии | Универсальная |
| Вхождение в ССВ | Да |
| Головной офис | г. Москва |
Ключевые финансовые показатели Банка:
| Показатель | 01.01.21 | 01.11.21 |
| Активы, млн руб. | 16 186 | 13 311 |
| Капитал, млн руб. | 3 901 | 3 782 |
| Н1.0, % | 32.4 | 28.0 |
| Н1.2, % | 25.2 | 25.2 |
| Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % | 45.7 | 41.5 |
| Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % | 0.1 | 0.0 |
| Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % | 17.7 | 10.2 |
| Доля ключевого источника пассивов, % | 27.1 | 20.6 |
| Доля крупнейшего кредитора, % | 20.8 | 5.6 |
| Доля 10 крупнейших кредиторов, % | 36.7 | 22.2 |
| Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % | 118.2 | 120.2 |
Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО Банк "Развитие-Столица"
Показатели эффективности деятельности Банка:
| Показатель | 2020 | с 01.10.20 по 01.10.21 |
| Чистая прибыль, млн руб. | 751 | 760 |
| ROE, % | 10.7 | 11.0 |
| NIM, % | 7.6 | 7.5 |
Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО Банк "Развитие-Столица"
Ведущий рейтинговый аналитик:
Вячеслав Путиловский,
Младший директор, рейтинги кредитных институтов
Связанные отчеты:
Индекс здоровья банковского сектора на 1 октября 2021 года
Жилье в ипотеку: иллюзия доступности
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг АО «Банк «Развитие Столица» до уровня ruB. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruB- со стабильным прогнозом.
Повышение рейтинга обусловлено улучшением диверсификации бизнеса банка за счет наращивания кредитования ФЛ и снижения объема кредитов ЮЛ и ИП по мере погашения проблемных ссуд на фоне поддержания комфортного уровня рентабельности, а также снижением объема активов, размещенных в банке-нерезиденте, что повышает прозрачность структуры активов. Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен слабыми рыночными позициями, сильной позицией по капиталу и способностью его генерации, невысоким качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой уровня корпоративного управления.
АО Банк «Развитие-Столица» специализируется на кредитовании компаний, занимающихся сдачей недвижимости в аренду, кредитовании ФЛ под залог недвижимости и операциях с ценными бумагами. Сеть подразделений банка включает головной офис и 2 дополнительных офиса в г. Москве. Основными бенефициарами кредитной организации являются Терегулов Р.М. (48,33%) и Харитонова Т.А. (41,28%).
Обоснование рейтинга
Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (158-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.10.2021) и ограниченностью клиентской базы в сегменте кредитования ЮЛ и ФЛ. Банк характеризуется приемлемой диверсификацией бизнеса по сегментам кредитного риска: индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,3 на 01.10.2021, против 0,37 на 01.09.2020, что обусловлено снижением доли высоколиквидных низкодоходных компонентов в активах в связи с ростом кредитования ФЛ под залог недвижимости (+40% за последние 12 месяцев). Тем не менее, агентство отмечает по-прежнему высокий уровень отраслевой концентрации корпоративного кредитного портфеля на сфере операций с недвижимостью (на 01.11.2021 доля таких ссуд превышает 95% кредитов ЮЛ и ИП).
Сильная позиция по капиталу и рентабельности. Уровень достаточности капитала банка и буфер абсорбции убытков оцениваются как высокие (Н1.0=28%, Н1.1=25.2%, Н1.2=25,2% на 01.11.2021; буфер абсорбции убытков позволяет выдерживать обесценение свыше 86% подверженных кредитному и рыночному рискам активов без нарушения нормативов). Повышенной концентрации на объектах крупного кредитного риска не наблюдается (крупные кредитные риски к нетто-активам без учета объектов с рейтингами на уровне ruAA- и выше составили менее 3% на 01.10.2021), что оказывает поддержку капитальной позиции. Способность банка к генерации капитала оценивается как адекватная (за период с 01.10.2020 г. по 01.10.2021 ROE в соответствии с РСБУ составила 11%), что обусловлено высоким уровнем операционной эффективности (уровень чистой процентной маржи, рассчитанной за аналогичный период - 7,5%, показатель CIR – 34,5%). Банк регулярно выплачивает дивиденды акционерам: за 2020 год было выплачено 1,1 млрд. руб., в 2021 г. – 0,4 млрд. руб., в перспективе планируется направлять на выплаты дивидендов не менее 50% чистой прибыли.
Невысокое качество активов. На кредитный портфель (без учета МБК) на 01.11.2021 приходится около 61% валовых активов (в том числе на корпоративные ссуды приходится 53% портфеля, на кредиты ФЛ, выданные под залог недвижимости – 47%). Качество ссудной задолженности остается низким (на 01.11.2021 доля ссуд IV-V категории качества составила 96% портфеля ЮЛ и ИП и порядка 81% портфеля ФЛ, доля пролонгированной задолженности – превышает 71%). Для банка характерен очень высокий уровень покрытия ссудного портфеля созданными РВПС и адекватный уровень обеспеченности (на 01.11.2021 фактический коэффициент резервирования по ссудному портфелю составил 76%, покрытие ссудного портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 105%, практически все обеспечение представлено залогом недвижимости). Денежные средства, МБК в Банке России, остатки на НОСТРО-счетах и вложения в ценные бумаги формируют 33% активов (все указанные вложения имеют адекватное кредитное качество). Агентство отмечает сокращение объема низкодоходных вложений, в том числе в виде размещения остатков на корреспондентском счете и МБК в иностранном банке-контрагенте (до 39% капитала банка на 01.11.2021 против 200% капитала на 01.11.2020), что повышает прозрачность структуры активов банка для рейтингового агентства.
Адекватная ликвидная позиция обусловлена наличием значительного запаса балансовой ликвидности (за период с 01.11.2020 по 01.11.2021 среднее покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными и ликвидными активами составило 49% и 119% соответственно). Ресурсная база банка преимущественно представлена средствами ЮЛ (на 01.11.2021 доля ЮЛ - 71% привлеченных средств). Агентство отмечает тенденцию к сокращению ресурсной базы (за период с 01.11.2020 по 01.11.2021 привлеченные средства сократились почти на 50%), что обусловлено оттоком средств крупнейшего кредитора. В результате доля средств 10 крупнейших кредиторов снизилась с 42% на 01.11.2020 до 25% пассивов на 01.11.2021, доля крупнейшего кредитора - с 23% до 6% пассивов).
Консервативная оценка корпоративного управления обусловлена низкой результативностью проводимой кредитной политики в ретроспективе (кредиты III-V категории качества составляют 88% портфеля ЮЛ и ИП, ФЛ на 01.11.2021), а также повышенной подверженностью регулятивным рискам. Агентство оценивает независимость менеджмента банка при принятии управленческих решений как слабую: в составе Совета директоров отсутствуют независимые директора, значительный объем активов аллоцирован на компании, имеющие признаки аффилированности с собственниками банка). Также давление на оценку оказывает продолжительное сотрудничество с одним аудитором (последняя ротация аудитора по РСБУ проводилась свыше 9 лет назад). Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на период 2020-2022 гг., в соответствии с которой основными направлениями деятельности банка останутся обслуживание пула исторических клиентов банка - крупных компаний, работающих в сфере управления недвижимостью, а также ломбардное кредитование ФЛ под залог жилой и коммерческой недвижимости. Уровень детализации стратегии оценивается как приемлемый, однако выбранная модель развития в текущих макроэкономических условиях, по мнению агентства, не позволит значимо укрепить конкурентные позиции банка в долгосрочной перспективе.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.
Раскрытие в регулятивных целях
Кредитный рейтинг АО Банк «Развитие-Столица» был впервые опубликован 24.10.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 10.12.2020.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.
При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО Банк «Развитие-Столица», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО Банк «Развитие-Столица» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО Банк «Развитие-Столица» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
