Рейтинговые действия, 06.12.2021

«Эксперт РА» повысил рейтинг АО Банк «Развитие-Столица» до уровня ruВ
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 6 декабря 2021 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 3013
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.21 01.11.21
Активы, млн руб. 16 186 13 311
Капитал, млн руб. 3 901 3 782
Н1.0, % 32.4 28.0
Н1.2, % 25.2 25.2
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 45.7 41.5
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 0.1 0.0
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 17.7 10.2
Доля ключевого источника пассивов, % 27.1 20.6
Доля крупнейшего кредитора, % 20.8 5.6
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 36.7 22.2
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 118.2 120.2

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО Банк "Развитие-Столица"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2020 с 01.10.20 по 01.10.21
Чистая прибыль, млн руб. 751 760
ROE, % 10.7 11.0
NIM, % 7.6 7.5

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО Банк "Развитие-Столица"

Ведущий рейтинговый аналитик:

Вячеслав Путиловский,
Младший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Индекс здоровья банковского сектора на 1 октября 2021 года

Жилье в ипотеку: иллюзия доступности

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг АО «Банк «Развитие Столица» до уровня ruB. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruB- со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено улучшением диверсификации бизнеса банка за счет наращивания кредитования ФЛ и снижения объема кредитов ЮЛ и ИП по мере погашения проблемных ссуд на фоне поддержания комфортного уровня рентабельности, а также снижением объема активов, размещенных в банке-нерезиденте, что повышает прозрачность структуры активов. Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен слабыми рыночными позициями, сильной позицией по капиталу и способностью его генерации, невысоким качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой уровня корпоративного управления.

АО Банк «Развитие-Столица» специализируется на кредитовании компаний, занимающихся сдачей недвижимости в аренду, кредитовании ФЛ под залог недвижимости и операциях с ценными бумагами. Сеть подразделений банка включает головной офис и 2 дополнительных офиса в г. Москве. Основными бенефициарами кредитной организации являются Терегулов Р.М. (48,33%) и Харитонова Т.А. (41,28%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (158-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.10.2021) и ограниченностью клиентской базы в сегменте кредитования ЮЛ и ФЛ. Банк характеризуется приемлемой диверсификацией бизнеса по сегментам кредитного риска: индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,3 на 01.10.2021, против 0,37 на 01.09.2020, что обусловлено снижением доли высоколиквидных низкодоходных компонентов в активах в связи с ростом кредитования ФЛ под залог недвижимости (+40% за последние 12 месяцев). Тем не менее, агентство отмечает по-прежнему высокий уровень отраслевой концентрации корпоративного кредитного портфеля на сфере операций с недвижимостью (на 01.11.2021 доля таких ссуд превышает 95% кредитов ЮЛ и ИП).

Сильная позиция по капиталу и рентабельности. Уровень достаточности капитала банка и буфер абсорбции убытков оцениваются как высокие (Н1.0=28%, Н1.1=25.2%, Н1.2=25,2% на 01.11.2021; буфер абсорбции убытков позволяет выдерживать обесценение свыше 86% подверженных кредитному и рыночному рискам активов без нарушения нормативов). Повышенной концентрации на объектах крупного кредитного риска не наблюдается (крупные кредитные риски к нетто-активам без учета объектов с рейтингами на уровне ruAA- и выше составили менее 3% на 01.10.2021), что оказывает поддержку капитальной позиции. Способность банка к генерации капитала оценивается как адекватная (за период с 01.10.2020 г. по 01.10.2021 ROE в соответствии с РСБУ составила 11%), что обусловлено высоким уровнем операционной эффективности (уровень чистой процентной маржи, рассчитанной за аналогичный период - 7,5%, показатель CIR – 34,5%). Банк регулярно выплачивает дивиденды акционерам: за 2020 год было выплачено 1,1 млрд. руб., в 2021 г. – 0,4 млрд. руб., в перспективе планируется направлять на выплаты дивидендов не менее 50% чистой прибыли.

Невысокое качество активов. На кредитный портфель (без учета МБК) на 01.11.2021 приходится около 61% валовых активов (в том числе на корпоративные ссуды приходится 53% портфеля, на кредиты ФЛ, выданные под залог недвижимости – 47%). Качество ссудной задолженности остается низким (на 01.11.2021 доля ссуд IV-V категории качества составила 96% портфеля ЮЛ и ИП и порядка 81% портфеля ФЛ, доля пролонгированной задолженности – превышает 71%). Для банка характерен очень высокий уровень покрытия ссудного портфеля созданными РВПС и адекватный уровень обеспеченности (на 01.11.2021 фактический коэффициент резервирования по ссудному портфелю составил 76%, покрытие ссудного портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 105%, практически все обеспечение представлено залогом недвижимости). Денежные средства, МБК в Банке России, остатки на НОСТРО-счетах и вложения в ценные бумаги формируют 33% активов (все указанные вложения имеют адекватное кредитное качество). Агентство отмечает сокращение объема низкодоходных вложений, в том числе в виде размещения остатков на корреспондентском счете и МБК в иностранном банке-контрагенте (до 39% капитала банка на 01.11.2021 против 200% капитала на 01.11.2020), что повышает прозрачность структуры активов банка для рейтингового агентства.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена наличием значительного запаса балансовой ликвидности (за период с 01.11.2020 по 01.11.2021 среднее покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными и ликвидными активами составило 49% и 119% соответственно). Ресурсная база банка преимущественно представлена средствами ЮЛ (на 01.11.2021 доля ЮЛ - 71% привлеченных средств). Агентство отмечает тенденцию к сокращению ресурсной базы (за период с 01.11.2020 по 01.11.2021 привлеченные средства сократились почти на 50%), что обусловлено оттоком средств крупнейшего кредитора. В результате доля средств 10 крупнейших кредиторов снизилась с 42% на 01.11.2020 до 25% пассивов на 01.11.2021, доля крупнейшего кредитора - с 23% до 6% пассивов).

Консервативная оценка корпоративного управления обусловлена низкой результативностью проводимой кредитной политики в ретроспективе (кредиты III-V категории качества составляют 88% портфеля ЮЛ и ИП, ФЛ на 01.11.2021), а также повышенной подверженностью регулятивным рискам. Агентство оценивает независимость менеджмента банка при принятии управленческих решений как слабую: в составе Совета директоров отсутствуют независимые директора, значительный объем активов аллоцирован на компании, имеющие признаки аффилированности с собственниками банка). Также давление на оценку оказывает продолжительное сотрудничество с одним аудитором (последняя ротация аудитора по РСБУ проводилась свыше 9 лет назад). Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на период 2020-2022 гг., в соответствии с которой основными направлениями деятельности банка останутся обслуживание пула исторических клиентов банка - крупных компаний, работающих в сфере управления недвижимостью, а также ломбардное кредитование ФЛ под залог жилой и коммерческой недвижимости. Уровень детализации стратегии оценивается как приемлемый, однако выбранная модель развития в текущих макроэкономических условиях, по мнению агентства, не позволит значимо укрепить конкурентные позиции банка в долгосрочной перспективе.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО Банк «Развитие-Столица» был впервые опубликован 24.10.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 10.12.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО Банк «Развитие-Столица», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО Банк «Развитие-Столица» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО Банк «Развитие-Столица» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Как стимулировать целевое кредитование в условиях высоких ставок?

Cbonds

Приоритетными реципиентами государственной помощи являются рынки, которые дают наибольший мультипликативный эффект. Среди них по праву особое внимание уделяется банковскому сектору как кровеносной системе экономики. На поддержание кредитования и стабильности банковской системы планируется выделить триллионы рублей. Среди традиционных форм вливаний не заслужено обделён вниманием потенциал рынка секьюритизации, которая способна одновременно решать задачи и разгрузки капитала, и целевого фондирования.
06.05.2022

Потанин становится крупным банкиром: зачем миллиардеру Тинькофф Банк

Forbes

«Интеррос» Владимира Потанина становится крупным игроком на рынке слияний и поглощений в банковском секторе. Холдинг объявил о покупке 35% в TCS Group, материнской компании банка «Тинькофф», у ее основателя Олега Тинькова. Для Потанина это хорошая возможность купить привлекательный актив с существенным дисконтом — по словам близкого к сделке источника Forbes, она может пройти по оценке существенно ниже, чем $5,5 млрд, которые за всю компанию в 2020-м был готов отдать «Яндекс». Эксперты не исключают синергии «Тинькофф» и Росбанка, еще одного системно значимого игрока, о покупке которого договорился Потанин.
28.04.2022

Эксперты оценили рост числа проблемных долгов россиян

РБК

В феврале количество кредитов, по которым был допущен первый пропуск платежа, в среднем выросло на 30% по сравнению с январем, а в марте наблюдался всплеск просрочки на 22% уже на более длительном сроке (30–59 дней), следует из расчетов РБК на основе данных бюро кредитных историй «Эквифакс». Это означает, что проблемные долги, появившиеся в начале нынешнего кризиса, начинают вызревать, поясняет гендиректор БКИ Олег Лагуткин.
28.04.2022

Вклады населения в ВТБ из-за спецоперации сократились

Ведомости

Портфель классических сбережений граждан в ВТБ (депозиты, накопительные и текущие счета) во всех валютах стабилизировался после оттоков февраля и достиг 4,75 трлн руб. к 21 апреля. Об этом рассказал в интервью «Ведомостям» зампред правления банка Анатолий Печатников. В январе физлица хранили в банке 5 трлн руб. на депозитах и счетах без учета эскроу, следует из оборотной ведомости ВТБ. Таким образом, эти средства снизились с начала года на 5%, или на 250 млрд руб.
26.04.2022

Путин предложил снизить ставку по льготной ипотеке до 9%

РБК

Президент России Владимир Путин предложил снизить ставку по льготной ипотеке на новое жилье с 12 до 9% годовых. Об этом глава государства заявил на совещании по экономическим вопросам.
25.04.2022