Рейтинговые действия, 10.09.2021

«Эксперт РА» пересмотрел рейтинг Зираат Банка по новой методологии и присвоил рейтинг на уровне ruBBB
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 10 сентября 2021 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 2559
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.21 01.07.21
Активы, млн руб. 9 598 7 739
Капитал, млн руб. 3 281 3 459
Н1.0, % 33.7 37.3
Н1.2, % 30.5 35.1
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 6.6 5.5
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 0.4 0.4
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 50.4 48.5
Доля ключевого источника пассивов, % 27.7 21.4
Доля крупнейшего кредитора, % 10.4 4.8
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 31.1 13.9
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 68.6 60.7

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным "ЗИРААТ БАНК (МОСКВА)" (АО)

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2020 с 01.07.20 по 01.07.21
Чистая прибыль, млн руб. 389 408
ROE, % 11.8 11.7
NIM, % 6.7 6.8

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным "ЗИРААТ БАНК (МОСКВА)" (АО)

Ведущий рейтинговый аналитик:

Вячеслав Путиловский,
Младший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Прогноз банковского сектора на 2021 год: на игле льготных кредитов

Прогноз кредитования малого и среднего бизнеса в России на 2021 год: выжившие

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» пересмотрело рейтинг кредитоспособности Зираат Банка по новой методологии и присвоило рейтинг на уровне ruBBB. По рейтингу установлен стабильный прогноз. По ранее применяемой методологии действовал рейтинг ruBBB+ со стабильным прогнозом. Пересмотр уровня рейтинга связан с изменением методологических подходов агентства в части применения внешнего фактора поддержки со стороны собственников. Агентство отмечает, что ранее применявшийся в отношении рейтинга Зираат Банка фактор поддержки со стороны собственников был отменен в соответствии с новой методологией в связи с недостаточно высоким уровнем условного рейтингового класса (УРК) поддерживающей структуры.

Рейтинг банка обусловлен приемлемой позицией по капиталу при адекватной способности к его генерации, консервативной оценкой рыночных позиций и удовлетворительным уровнем корпоративного управления, а также удовлетворительным качеством активов и адекватной ликвидной позицией.

"ЗИРААТ БАНК (МОСКВА)" (АО) – небольшой по величине активов банк, который специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц, а также выдаче банковских гарантий. Единственный офис банка расположен в Москве. Банк принадлежит турецкому АО «Т.С. Зираат Банкасы» (JSC «Т.С. Ziraat Bankasi», 99,9%), который на 100% контролируется правительством Турецкой республики.

Обоснование рейтинга

Консервативная оценка рыночных позиций отражает невысокие конкурентные позиции на российском банковском рынке (192-е место по активам на 01.07.2021 в рэнкинге «Эксперт РА»). Банк имеет ограниченную клиентскую базу в сегменте кредитования ЮЛ и ИП, представленную преимущественно дочерними структурами крупных турецких компаний, осуществляющих деятельность в РФ. Принадлежность банка к крупнейшей по размеру активов и контролируемой государством банковской группе Турции обеспечивает ему хорошие переговорные позиции в этом бизнес-сегменте. Тем не менее ввиду специализации на данном бизнес-сегменте диверсификация активов по сегментам кредитного риска находится на невысоком уровне (индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,34 на 01.07.2021). Уровень кредитования связанных сторон оценивается как невысокий.

Приемлемая позиция по капиталу при адекватной способности к его генерации. Банк поддерживает высокий уровень нормативов достаточности собственных средств (на 01.07.2021 Н1.0=34,8%, Н1.1=31,8, Н1.2=31,8%), что обуславливает его высокую устойчивость к реализации рисков (капитал выдерживает обесценение порядка 48% базы активов и внебалансовых обязательств, подверженных кредитному и рыночному рискам). Концентрация активных операций и внебалансовых обязательств на объектах крупного кредитного риска оценивается как высокая (крупные кредитные риски к нетто-активам на 01.07.2021 составили свыше 83%), что обусловлено специализацией банка на кредитовании крупных строительных и торговых компаний. Для банка характерны адекватные показатели рентабельности и операционной эффективности (за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 ROE в соответствии с РСБУ составила 11,7%, показатели NIM и CIR, рассчитанные за тот же период составили 6,4% и 32,8% соответственно).

Удовлетворительное качество активов. В структуре активов банка преобладает ссудный портфель ЮЛ и ИП (71% валовых активов на 01.07.2021), на кредиты ФЛ приходится всего 1% активов. Качество корпоративного портфеля оценивается как адекватное (на 01.07.2021 уровень просроченной задолженности составляет 0,4% портфеля, доля ссуд III-V категорий качества составила 8%). На 01.07.2021 банк не использует регулятивные послабления, направленные на поддержку банковской отрасли в связи с пандемией, кредиты, реструктурированные без снижения категории качества на указанную дату отсутствуют. Для банка характерна высокая концентрация портфеля на строительной отрасли (около 40% на 01.07.2021) и сезонный характер деятельности ряда крупных заемщиков банка. Уровень обеспеченности кредитного портфеля оценивается как приемлемый (покрытие совокупного кредитного портфеля без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 101% на 01.07.2021, только 7% портфеля обеспечено залогом недвижимости). Кроме того отмечается, что по ряду крупнейших кредитов имеются гарантии материнского банка и поручительства головных компаний, находящихся в Турции. Порядка 24% валовых активов по состоянию на 01.07.2021 приходится на денежные средства, а также на средства, размещённые Банке России, в МБК и на НОСТРО-счетах в банках с рейтингами на уровне ruBBB+ и выше по шкале «Эксперт РА» (в т.ч. 7% активов – в материнском банка).

Адекватная ликвидная позиция. Основой фондирования банка в значительной мере выступает собственный капитал (доля привлеченных средств на 01.07.2021 – около 54% валовых пассивов. Ресурсная база характеризуется повышенным уровнем волатильности привлеченных средств ввиду разовых операций по счетам отдельных крупных клиентов (в октябре 2020 чистый отток средств ЮЛ составил 31%, в марте и апреле 2021 - 26% и 33% соответственно), что обусловлено спецификой бизнеса кредиторов и сезонностью денежных потоков вследствие специализации на строительных работах. Агентство отмечает, что объем привлеченных средств с начала 2021 года сократился на 34%, что обусловлено сокращением объемов операций крупнейшего клиента, что в свою очередь привело к снижению концентрации ресурсной базы на кредиторах (за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 доля средств 10 крупнейших групп кредиторов в пассивах снизилась 33,3% до 13,9%, доля крупнейшего кредитора – с 22,4% до 4,8%). Тем не менее банк располагает значительным запасом балансовой ликвидности (за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 среднее покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными и ликвидными активами составило 40% и 62% соответственно), а также имеет доступ к значительному объему дополнительной ликвидности, которая в случае необходимости может быть получена от структур материнской группы.

Удовлетворительная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Деловая репутация, опыт и квалификация топ-менеджмента банка положительно влияют на оценку корпоративного управления, однако при этом агентство отмечает отсутствие в составе СД независимых директоров и значительное влияние материнского банка на принятие управленческих решений. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии на период 2021 – 2023 гг., которая не предусматривает существенных изменений в специализации банка при умеренно-высоких темпах роста активов за счет наращивания корпоративного кредитного портфеля (на 17-19% ежегодно) без существенных изменений объемных показателей прочих компонентов активной части баланса. Помимо этого, стратегия предусматривает диверсификацию ресурсной базы с целью снижения зависимости от крупнейших кредиторов и наращивание доли средств физических лиц. По информации, полученной от топ-менеджмента банка, запланированные темпы роста бизнеса будут пересматриваться с учетом возможных изменений макроэкономической ситуации.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг «ЗИРААТ БАНК (МОСКВА)» (АО) был впервые опубликован 30.11.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 23.09.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, «ЗИРААТ БАНК (МОСКВА)» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, «ЗИРААТ БАНК (МОСКВА)» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало «ЗИРААТ БАНК (МОСКВА)» (АО) дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


ЦБ введет новые меры по защите прав заемщиков

Российская газета

Банки должны предоставлять заемщикам по потребительским кредитам, предполагающим страхование жизни и здоровья, достоверную информацию о договоре страхования.
16.11.2021

Что будет с прибылью банков в 2022 году

FRANK RG

В 2021 году банки обновили рекорды по прибыли, но в следующем году они заработают меньше. Объясняем, почему
11.11.2021

ЦБ выявил нарушение банками порядка расчета полной стоимости кредита

Российская газета

Банк России выявил случаи нарушения банками порядка расчета полной стоимости кредита (ПСК), сообщили "Российской газете" в пресс-службе Банка России. Это приводит к удорожанию ссуды для заемщика.
10.11.2021

Консолидация банковского сектора будет ускоряться

Ведомости

Пандемия коронавируса фактически заставила банкиров осознать значимость цифровизации услуг, привела к ужесточению конкуренции и росту затрат на комплаенс и внедрение новых технологий. На фоне этого общемировой тренд консолидации банковского сектора на развивающихся рынках будет лишь ускоряться, говорится в обзоре международного рейтингового агентства Moody’s.
10.11.2021

Банки сэкономили на вкладчиках

Коммерсантъ

Расходы банков на выплату процентов по вкладам в третьем квартале выросли впервые после двух лет снижения. Однако они все еще остаются ниже показателей предыдущих двух лет. Эксперты уверены, что рост расходов продолжится из-за увеличения ключевой ставки. Замедлить его банкиры могут за счет предложения более высоких ставок лишь по новым счетам, роста доли накопительных счетов, а также расширения сервиса сбережений
09.11.2021