На первый взгляд, убыточность-нетто операций ОСАГО (отношение произошедших убытков и заработанной страховой премии) находится на приемлемом уровне. По данным из выборки «Эксперт РА» убыточность-нетто в 2012 году составила 58,7%, за 9 месяцев 2013 года она выросла до 61,5%.
Таблица. Усредненный показатель убыточности ОСАГО
|
Вид страхования |
Коэффициент убыточности, % |
Коэффициент расходов (без управленческих расходов), % |
Комбинированный коэффициент убыточности, % |
2012 год |
58,7 |
21,5 |
80,2 |
1-е полугодие 2013 года |
59,3 |
23,9 |
83,2 |
9 месяцев 2013 года |
61,5 |
24,1 |
85,6 |
Источник: «Эксперт РА» по данным отчетности страховых компаний
Но с другой стороны, возросшие судебные расходы лишь частично учитываются в выплатах. Не всегда страховые компании могут разделить штрафы и выплаты по ОСАГО, взысканные по суду. В итоге заметная часть судебных расходов отражается в прочих расходах страховой организации и не учитывается при расчете убыточности-нетто и комбинированного коэффициента убыточности-нетто.
Тем не менее, эти расходы существенны. Опрошенные «Экспертом РА» страховщики оценивают прирост расходов в связи с решениями Верховного Суда на уровне 10-15% (от 1 до 60% в зависимости от компании).
По мнению опроса топ-менеджеров российского страхового рынка, проведенного на форуме «Будущее страхового рынка» от 20 ноября 2013 года, значение комбинированного коэффициента убыточности с учетом судебных расходов существенно превышает 100% (по отчетости – 98,8%). 35% участников опроса считают что он находится в итнервале от 103 до 107%, еще 40% опрошенных – что он превышает 107%.
Таким образом, по оценкам «Эксперта РА», убыточность ОСАГО с учетом выплат по суду, судебных издержек и штрафов по итогам 1 полугодия 2013 года превысила 70%.
Динамика коэффициента убыточности-нетто ОСАГО
Показатели рентабельности и убыточности бизнеса страховщиков ОСАГО в 2013 году ухудшились. В первую очередь это касается компаний, имеющих высокую долю ОСАГО в своих страховых портфелях.
Таблица. Динамика ключевых финансовых показателей страховых компаний
9 мес 2012 |
2012 |
1 ПГ 2013 |
9 мес 2013 |
|
Страховые компании (выборка из 95 страховщиков non-life) |
||||
Комбинированный коэффициент убыточности-нетто (с учетом суброгации), % |
99,3 |
98,9 |
98,8 |
99,6 |
Рентабельность собственных средств, % |
8,9 |
8,8 |
4,3 |
5,0 |
Страховщики ОСАГО (выборка из 61 компании) |
||||
Комбинированный коэффициент убыточности-нетто (с учетом суброгации), % |
100,3 |
100,3 |
99,3 |
100,2 |
Рентабельность собственных средств, % |
11,0 |
10,0 |
3,9 |
4,3 |
Страховщики ОСАГО с долей ОСАГО в страховых портфелях более 33% (выборка из 13 компаний) |
||||
Комбинированный коэффициент убыточности-нетто (с учетом суброгации), % |
100,4 |
101,8 |
99,0 |
101,1 |
Рентабельность собственных средств, % |
4,2 |
2,8 |
1,9 |
2,5 |
Источник: «Эксперт РА»
По оценкам «Эксперт РА», усредненный показатель комбинированного коэффициента убыточности-нетто за 9 месяцев 2013 года для всех компаний составил 99,6%, для компаний, имеющих лицензию на ОСАГО – 100,2%, для компаний с долей ОСАГО более 33% - 101,1%.
По итогам 9 месяцев 2013 года рентабельность собственных средств страховщиков с долей ОСАГО в страховом портфеле более 33% оказалась в 2 раза меньше аналогичного показателя по рынку в целом (2,5 против 5%).
