Управление рисками в России – 2011

Появление и развитие отраслевых стандартов управления рисками даст риск-менеджерам в компаниях реальные полномочия и повысит эффективность их работы. Поэтому такие стандарты должны появиться на всех сегментах финансового рынка и задать новые ориентиры его развития.

• Выводы

Институт стандартизации риск-менеджмента на российском финансовом рынке набирает силу. Так, в 2011 год началась разработка первого на рынке отраслевого стандарта управления рисками – в пенсионной индустрии. На всех рынках расширяется практика принятия решений с учетом позиции рисковиков. Однако несмотря на положительную динамику, более половины участников финансового рынка, за исключением банков, работают без регламентации процессов управления рисками. Наиболее уязвимы пенсионный и страховой рынки, где ключевые признаки риск-менеджмента (регулярность, коллегиальность, наличие полномочий и участие в принятии решений) можно встретить менее, чем у трети компаний.

Риск-менеджмент в банках – самый распространенный, на пенсионном рынке – самый перспективный. Традиционно системы риск-менеджмента наиболее распространены на банковском рынке (порядка 70% банков имеют регламентированную и работающую процедуру риск-менеджмента), следом идет рынок доверительного управления (около 50% компаний). Пенсионные фонды и страховые компании по-прежнему отстают в сфере применения риск-менеджмента. В среднесрочной перспективе, после вступления в силу стандарта НАПФ по управлению рисками, НПФ могут догнать УК по частоте распространения элементов риск-менеджмента.

За 2011 год существенно улучшилась ситуация с управлением рисками только на пенсионном рынке. Доли банков, страховых и управляющих  компаний с развитыми практиками риск-менеджмента за 2011 год не претерпели существенных изменений. Заметного прогресса удалось добиться только пенсионным фондам: доля НПФ возросла с 10 до 25% участников рынка. Количественный рост уже перешел в качественный: в 2011 году пенсионная индустрия начала разработку собственного публичного стандарта управления рисками.

Страховому рынку нужен свой стандарт риск-менеджмента. Вызовы, стоящие перед бизнесом страховщиков, уже давно выходят за границы страховых рисков. Поэтому страховому рынку придется внедрять свои стандарты риск-менеджмента, чтобы быть устойчивым и эффективно защищать интересы клиентов и акционеров. Логичным выглядит повторение опыта пенсионной индустрии – через инициативу профильной СРО. Работоспособность стандарта можно протестировать в рамках профсообщества и предложить регулятору готовые решения.

На российском финансовом рынке больше всего уделяют внимание рискам ликвидности и кредитным рискам. Финансовые компании и банки выделяют в качестве приоритетных риски ликвидности и кредитные. В результате системы риск-менеджмента в основном ориентированы именно на них, при этом фондовым, валютным и процентным рисками отводится меньшая роль. Системное управление операционными рисками до сих пор является редкостью и встречается только у лидеров рынков.

• Позиция «Эксперт РА»

Создавая отраслевые стандарты, участники рынка тем самым формируют правовое поле, в котором будут работать их системы управления рисками. Это позволит победить основные проблемы российского риск-менеджмента: неколлегиальность, нерегулярность, а самое главное – фактическое бесправие специалистов по управлению рисками.

• Значимость проекта

Проект является главным событием для российского риск-менеджмента и реализуется уже 8-ой год. Цель проекта - способствовать снижению рисков российского финансового рынка и повышению надежности его участников путем создания и развития отраслевых стандартов стандарта риск-менеджмента финансовой компании. В 2011 году в президиуме присутствовали первые лица и директора по риск-менеджменту СРО, банков, негосударственных пенсионных фондов, управляющих и страховых компаний.