Новости агентства, 25.09.2013

«Эксперт РА»: в 1 полугодии 2013 года комбинированная убыточность страховщиков приблизилась к 99%
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

25 сентября 2013 года

Рентабельность собственных средств страховых компаний снизилась с 6,9% за 1 полугодие 2012 года до 4,3% в 1 полугодии 2013 года, говорится в исследовании «Бенчмарки российского страхового рынка по итогам 1-го полугодия 2013 года: растаявшая прибыль», подготовленном рейтинговым агентством «Эксперт РА».

Согласно исследованию, в 1-ом полугодии 2013 года усредненный показатель рентабельности собственных средств российских страховщиков упал до пятилетнего минимума (4,3%). В первую очередь рентабельность сократилась у средних и небольших московских и региональных компаний (до 3,4 и 1,5% соответственно). У кэптивных компаний рентабельность собственных средств сохранилась на уровне аналогичного периода предыдущего года, у крупных компаний федерального уровня – ROE хотя и упало, но было выше уровня 1-го полугодия 2011 года. В результате: прибыль все больше концентрируется в руках небольшого числа компаний. Из выборки «Эксперт РА» (по данным 96 компаний), на долю топ-5 компаний по величине балансовой прибыли в 1-ом полугодии 2013 года приходилось 73% от совокупной прибыли. В 1-ом полугодии 2011 и 2012 годов аналогичные показатели были равны 66 и 69% соответственно.

Сокращение доходов коснулось сразу трех составляющих бизнеса страховщиков – розничного и корпоративного страхования и инвестиций. Компании, столкнувшиеся с ростом убыточности в автостраховании (в результате увеличения судебных издержек и ослабления рубля), попытались сохранить приемлемую рентабельность за счет низкоубыточного корпоративного сегмента. Рост конкуренции в этом сегменте сказался на увеличении комиссий. «Уровень КВ в страховании прочего имущества юридических лиц вырос на 7 п.п. (за 1-е полугодие 2013 года по сравнению с 1-ым полугодием 2012 года), тогда как доля КВ по автострахованию практически не изменилась», - отмечает руководитель отдела рейтингов страховых компаний «Эксперт РА» Алексей Янин.

В итоге, по данным агентства «Эксперт РА», комбинированный коэффициент убыточности-нетто (с учетом суброгации) в 1-ом полугодии 2013 года вырос на 1,2 п.п., достигнув 98,8%. У средних и небольших московских и региональных компаний усредненное значение этого показателя превысило пороговый 100% уровень (102,5 и 101,1% соответственно). Одновременно произошло падение рентабельности инвестиций (с 2,8 до 2,5%), в первую очередь за счет снижения ставок по депозитам – основного типа инвестиций страховщиков.

Как отмечают аналитики агентства, лишь немногие компании решатся на демпинг в условиях ужесточения надзора и возросших издержек низкого качества урегулирования убытков. Увеличение чистых прочих доходов от страховых операций и иных чистых прочих доходов, то есть более активная работа над взысканием суброгации и регресса, просроченной дебиторской задолженности, увеличение комиссионных доходов, может стать еще одним способом повысить рентабельность бизнеса. Таким образом, уже в 2014 году произойдет рост рентабельности страхового бизнеса (до 6-7%). Этот базовый сценарий предполагает сохранение умеренно высоких темпов прироста взносов (на уровне 10-15%).

 

 

 

Лидеры рынка по величине чистой прибыли, 1-е полугодие 2013 года

Место Компания / группа компаний Чистая прибыль, тыс. рублей ROE1, % Рейтинги надежности "Эксперт РА" на 28.08.13*
1 СГ "СОГАЗ" 8 481 109 24 A++
2 ООО Страховая компания "ВТБ Страхование" 3 152 746 47 A++
3 РОСГОССТРАХ 2 644 406 6 A++
4 ОСАО "РЕСО-Гарантия" 2 305 248 16 A++
5 Группа страховых компаний "Русский стандарт" 1 260 273 90
6 ООО "Группа Ренессанс Страхование" 1 068 327 20 A++
7 Группа "Ингосстрах" 1 002 738 4 A++
8 Страховая группа "ТРАНСНЕФТЬ" 997 208 17 A++
9 Группа страховых компаний "СОСЬЕТЕ ЖЕНЕРАЛЬ Страхование" 940 985 55
10 СГ "МАКС" 694 990 11 A++

* Рейтинг присвоен на одну (крупнейшую) или несколько компаний группы.

Источник: "Эксперт РА" по данным компаний, приславших анкеты

Показатель рассчитывался как отношение чистой прибыли за 1-е полугодие 2013 года к собственным средствам на 30-е июня 2013 года.